• Am Mittwoch, dem 17. Januar 2024, genehmigte die US-Börsenaufsicht SEC elf Bitcoin-Spot-ETFs. Der BTC-Preis änderte sich nach der Nachricht nicht wesentlich, während der ETH-Preis innerhalb von 18 Stunden von 2.475 $ auf 2.687 $ stieg. Gleichzeitig sahen wir eine starke Nachfrage nach Ethereum-Infrastrukturprojekten wie $ENS.

  • Vor der Einführung des Bitcoin-Spot-ETF erreichte der BTC-Preis ein Zweijahreshoch von 49.000 USD. Der Bitcoin-Preis stürzte jedoch steil ab und verlor in den ersten zwei Stunden der ersten Handelssitzung mehr als 6 %. Am nächsten Tag fiel der BTC-Preis weiter und verlor nach Börsenschluss in den USA weitere 8,5 %. BTC erreichte am Donnerstagnachmittag einen Tiefstand von 41.500 USD.

  • Im Vergleich dazu hat ETH in den sieben Tagen seit der Zulassung des BTC-Spot-ETF besser abgeschnitten als BTC. ETH stieg um 8,3 %, während BTC um 6,5 % fiel.

  • Der steigende ETH-Preis wurde durch die Erwartung getrieben, dass die SEC im zweiten Quartal dieses Jahres einen ETH-Spot-ETF genehmigen würde. Die Aufwärtsdynamik brach jedoch nach einem deutlichen BTC-Rückgang und mehreren Forschungsberichten zusammen, die darauf hindeuteten, dass der ETH-Spot-ETF in naher Zukunft nicht genehmigt werden würde.

Gesamtmarkt  

  • Das obige Diagramm zeigt den BTC-Preis der letzten zwei Monate.

  • Nach dem Ausverkauf von BTC während der ersten beiden Handelstage nach der Einführung der 11 BTC-Spot-ETFs wurde die obere blaue Trendlinie durchbrochen und fungiert nun als Widerstandslinie.

  • Der Ausverkauf von BTC könnte mehrere Gründe haben:

    • 1. Kaufen Sie das Gerücht, verkaufen Sie die Nachrichtenerzählung: Nach der Genehmigung von BTC-Spot-ETFs durch die US-Börsenaufsicht SEC lösten Händler ihre Long-Positionen auf, um ihren Gewinn zu sichern. Die BTC-Spot-ETF-Erzählung hat den BTC-Preis seit September 2023 um fast 100 % in die Höhe getrieben. Als diese Erzählung vorbei war, war unser Schreibtisch nicht überrascht, Gewinnmitnahmen am Markt zu sehen.

    • 2. Vermögensallokation: Nach der Genehmigung der BTC-Spot-ETFs spielte sich später die Geschichte einer ETH-Spot-ETF-Genehmigung ab, und der ETH/BTC-Preis deutet darauf hin, dass eine große Menge Kapital von BTC in ETH geflossen ist.

    • 3. Grayscale Bitcoin Spot ETF-Abfluss: Grayscale wandelte seinen Grayscale Bitcoin Trust in einen ETF um, sodass Anleger ihre Anteile auf dem Markt verkaufen konnten. Zuvor erforderte Grayscale Bitcoin Trust eine sechsmonatige Sperrfrist, und die Marktliquidität war nach Ablauf der Sperrfrist begrenzt. Nach der Umwandlung in einen ETF verkauften Anleger ihre Anteile mit der erhöhten Liquidität. Darüber hinaus erhebt der Grayscale BTC Spot ETF die höchste Verwaltungsgebühr von 1,50 %, während die anderen ETF-Vermögensverwalter 0,25 % oder weniger verlangen. Der Unterschied bei den Verwaltungsgebühren könnte für Anleger auch ein Anreiz sein, ihre GBTC-Anteile gegen andere ETFs mit niedrigeren Gebühren zu verkaufen. Grayscale Bitcoin Trust hatte vor der Umwandlung 619,22.000 BTC; heute hat ihr Bitcoin Spot ETF 605.890 BTC, laut aktualisierten Informationen auf ihrer Website. Der GBTC ETF verzeichnete in den letzten vier Handelstagen einen Nettoabfluss von über 13.000 BTC, insgesamt 579 Millionen USD.

  • Das obige Diagramm zeigt den ETH-Preis seit Januar 2023.

  • Nach dem Shanghai-Upgrade erlebte ETH einen Abwärtstrend, aber der Preis durchbrach erfolgreich den Abwärtskanal und begann im November 2023 zu steigen.

  • Vor kurzem beeinflusste der BTC-Ausverkauf den ETH-Preis, der über der 2.450-Dollar-Marke Unterstützung fand. Aus technischer Sicht bleibt der ETH-Aufwärtskanal intakt und der ETH-Preis könnte weiter steigen und die obere Kanalgrenze herausfordern.

  • Unter Verwendung der Fibonacci-Niveaus liegt das nächste Zielniveau für ETH bei 3.062 USD.

Optionsmarkt

  • Die obige Tabelle zeigt die implizite Volatilität am Geld für BTC- und ETH-Optionen.

  • Nach der Zulassung des BTC-Spot-ETF am vergangenen Mittwoch erlebte der Markt eine volatile Handelswoche für BTC und ETH. Die implizite Volatilität von Bitcoin-Optionen ist bei den kurzfristigen Optionen von über 80 % auf 50 % zurückgegangen. Das Gleiche gilt für die implizite Volatilität von ETH-Optionen.

  • Unsere Abteilung stellte fest, dass die implizite Volatilität von BTC- und ETH-Optionen wieder auf ein normales Niveau zurückgekehrt ist, wobei bei den Optionen mit längerer Laufzeit eine große Spanne zwischen der impliziten Volatilität von ETH-Optionen und BTC-Optionen besteht.

  • Allerdings erwartet der Markt in der nahen Zukunft eine Seitwärtsbewegung des BTC-Preises und Schwankungen des ETH-Preises.



Makro auf einen Blick 

  • Letzten Donnerstag (11.01.2024)

    • Im Dezember 2023 stieg der US-Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich um 3,4 % und übertraf damit die erwarteten 3,2 % und die 3,1 % vom November. Im gleichen Zeitraum stieg der Kern-Verbraucherpreisindex im Jahresvergleich um 3,9 % und übertraf damit die geschätzten 3,8 %, blieb aber knapp unter den 3,9 % vom November. Da die US-Verbraucherpreisindexzahlen nicht wie erwartet fielen, erwartet der Markt, dass die Fed die Zinsen später senken wird. Infolgedessen stieg der US-Dollarindex DXY nach Veröffentlichung der Zahlen um 0,39 %, verlor jedoch im Tagesverlauf alle seine Gewinne.

    • Die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA bleibt mit 202.000 weiterhin niedrig und liegt damit unter den geschätzten 210.000 und den 203.000 der letzten Woche.

    • Chinas Verbraucherpreisindex (VPI) fiel im Dezember 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 0,3 %. Der Rückgang war geringer als der erwartete Rückgang von 0,4 % und der Rückgang von 0,5 % im November.

    • Chinas Erzeugerpreisindex fiel im Dezember im Jahresvergleich um 2,7 %, nachdem er im November bereits um 3,0 % gefallen war. Die Rückgänge der chinesischen Verbraucherpreisindex- und Erzeugerpreisindizes deuten darauf hin, dass die chinesische Wirtschaft mit starkem Gegenwind zu kämpfen hat und die Deflation zusätzlichen Druck auf Chinas wirtschaftliche Erholung ausgeübt hat.

  • Am Montag (15.01.2024)

    • Die Arbeitslosenquote in Großbritannien lag im November bei 4,2 Prozent, also etwas niedriger als die geschätzten 4,3 Prozent und gleichauf mit der Zahl vom Oktober.

    • Im Dezember lag der deutsche Verbraucherpreisindex (VPI) im Jahresvergleich bei 3,7 %, ein Anstieg von 0,5 % gegenüber 3,2 % im November.

  • Am Dienstag (16.01.2024)

    • Im Januar lag der US-amerikanische New York Empire State Manufacturing Index bei -43,70 und damit deutlich unter den geschätzten -5,00 und -14,50 im Dezember. Einen ähnlich niedrigen Wert verzeichnete der Index zuletzt im April 2020, nach dem landesweiten Lockdown aufgrund von Covid-19. Der Indexwert weckte am Markt Bedenken hinsichtlich der Lage der US-Wirtschaft.

Portalvolumen ändern

  • Die obige Tabelle zeigt die Volumenänderung auf unserem Convert-Portal nach Zone.

  • In den letzten sieben Tagen hat unsere Redaktion einige erhebliche Volumenänderungen in den verschiedenen Zonen festgestellt.

  • Letzte Woche verzeichnete das Handelsvolumen in der Liquid-Staking-Zone den stärksten Anstieg auf breiter Front. Jito ($JTO) ist der Hauptverantwortliche für das Volumenwachstum. Jito ($JTO) ist ein Liquid-Staking- und Maximum Extractable Value (MEV)-Protokoll im Solana-Netzwerk.

  • In der Meme-Zone hat unser Desk in den letzten sieben Tagen einen deutlichen Rückgang des Handelsvolumens bei ConstitutionDAO ($PEOPLE) und den BRC20-Token ORDI ($ORDI) und SATS ($1000SATS) festgestellt. Der fallende BTC-Preis hat einen großen Einfluss auf das Handelsvolumen der BRC20-Token.

Warum OTC handeln?

Binance bietet unseren Kunden verschiedene Möglichkeiten, auf den OTC-Handel zuzugreifen, darunter Chat-Kommunikationskanäle und die Binance OTC-Plattform (https://www.binance.com/en/otc) für manuelle Preisnotierungen, Algo-Orders oder automatisierte Preisnotierungen über die Binance Convert- und Block Trade-Plattform (https://www.binance.com/en/convert) und die Binance Convert OTC API.

Um auf manuelle Preisnotierungen zuzugreifen, können Sie unsere Binance OTC-Plattform (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/spot) besuchen, wo Sie per RFQ (Request for Quote) direkt mit unserem OTC-Handelsteam über einen Live-Chat handeln können.

Um unsere Algo-Order-Funktionen zu nutzen, können Sie unsere BinanceAlgo Orders-Plattform besuchen (https://www.binance.com/en/OTC-Trading/AlgoTrading). 

Bei allen anderen Fragen zum OTC-Handel wenden Sie sich bitte per E-Mail an trading@binance.com, damit sich unser Handelsdesk mit Ihnen in Verbindung setzen und loslegen kann.

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