Vorwort

Der Artikel „Quantitative Investment – ​​Strategie und Technologie“ (herausgegeben von Ding Peng) weist darauf hin, dass der Sekundärmarkt ein System ist, das sowohl zufällig als auch nachvollziehbar ist. In kurzen Zyklen sind Preistrends zufällig, in langen Zyklen jedoch zufällig. Regelmäßig Wechsel von Bullen und Bären. Dies ist auf dem Markt für digitale Währungen offensichtlicher. Der Hauptgrund dafür ist, dass die zyklischen Preisschwankungen von Bitcoin, die durch zyklische Produktionskürzungen verursacht werden, den Markt dazu bringen, sich in die gleiche Richtung zu bewegen, was zu zyklischen Schwankungen auf dem Markt für digitale Währungen führt. Gerade wegen der Zufälligkeit und Zyklizität des Sekundärmarktes gibt es auf dem Markt für den quantitativen Handel mit digitalen Währungen keinen „Heiligen Gral“. Alles, was wir tun können, ist, unterschiedliche Handelsstrategien in verschiedenen Phasen anzuwenden und die optimale Strategie zu finden, die dem entspricht aktuelle Marktstruktur. Parameter, um die Gewinne Ihres eigenen Handelssystems in der aktuellen Phase zu maximieren. Während eines Marktabschwungs neigen die Preise beispielsweise dazu, Box-Schwankungen zu zeigen. Zu diesem Zeitpunkt ist die Grid-Strategie am besten geeignet und kann gute Renditen erzielen. In der Bullenmarkt-/Bärenmarktphase, wenn der Trend jedoch offensichtlich ist, ist die Eine Trendstrategie ist oft besser geeignet und kann gute Erträge bringen.

Da der Markt für digitale Währungen global ist, 7*24 Stunden ununterbrochener Handel, T+0 und andere Merkmale aufweist, schneidet der quantitative Handel auf dem Sekundärmarkt für digitale Währungen sehr gut ab und kann oft höhere und stabilere Ergebnisse erzielen als der manuelle Handel das Sekundärmarkteinkommen. Quantitativer Handel wurde auf dem heimischen Markt für digitale Währungen schon lange nicht mehr entwickelt. Strategieentwickler, die sich hauptsächlich vom traditionellen Finanzmarkt abwandten, haben bereits viel Geld verdient. Mit der Entwicklung des inländischen quantitativen Marktes sind Strategien in verschiedene Richtungen entstanden, die auf der Länge der K-Line-Auswahlstrategie basieren, wie z. B. Hochfrequenzhandel, Arbitrage, Trendhandel, Anlageinvestitionen und andere Strategien. Häufigkeitsquantifizierung Händler konzentrieren sich häufig auf K-Linien auf Minutenebene oder sogar auf einzelne Transaktionen auf Millisekundenebene und benötigen bessere Handelsnetzwerkressourcen. Darüber hinaus stellen sie ihre eigenen Handelsserver im selben Kern-Switch-Netzwerk der Börse bereit Dadurch wird das Risiko eines Lagerrückstands bei heftigen Marktschwankungen minimiert, während trendquantitative Händler mehr auf Indikatoren mit längeren Zeitachsen achten, wie z Gierindex, Finanznachrichtenindex usw.

Derzeit befinden wir uns in einem Bärenmarkt, und der Geruchssinn eines älteren Lauchs sagt mir, dass der aktuelle Preis noch lange nicht den Tiefpunkt erreicht hat und es zu einem weiteren Absturz kommen muss. Die Geschichte wiederholt sich nie, aber sie ist immer auffallend ähnlich. Der Bärenmarkt ist für uns eine großartige Gelegenheit, in den Winterschlaf zu gehen und Kraft zu sammeln.

Strategiebrief

Die dynamische Ausgleichsstrategie ist eine relativ häufige Handelsstrategie auf den traditionellen Finanzmärkten und kann auf dem Aktienmarkt, den Terminmärkten und den Devisenmärkten beobachtet werden. Wir können die dynamische Ausgleichsstrategie anschaulich mit einer Bilanzwaage vergleichen, die das Positionsgleichgewicht aufrechterhält, indem sie bei Marktschwankungen ständig Positionen reduziert oder hinzufügt. Leser können online nach detaillierten Konzepten suchen. Hier diskutieren wir hauptsächlich die Anwendung der dynamischen Ausgleichsstrategie im Bereich der digitalen Währung.

Beispiel: Xiao Wang plant, 100.000 USDT mithilfe der dynamischen Ausgleichsstrategie zu investieren, dann kann er 50.000 USDT in BTC kaufen und die restlichen 50.000 USDT können zur Deckung von Positionen verwendet werden. Wenn der BTC-Preis steigt, wird ein Teil des Gewinns realisiert und der Wert der vorhandenen BTC bleibt bei der ursprünglichen Investition von 50.000 USDT. Wenn der BTC-Preis fällt, wird die Position ebenfalls gedeckt und der Wert von die BTC-Position wird weiterhin bei 50.000 USDT gehalten. Durch die oben genannten Prinzipien ist es nicht schwer zu finden, dass die dynamische Ausgleichsstrategie besser für volatile Marktbedingungen und volatile Marktbedingungen geeignet ist, die zwangsläufig zurückkehren werden, und dass sie grundsätzlich eine risikofreie Arbitrage für volatile Marktbedingungen und für einseitige Märkte erreichen kann Bedingungen, es wird eine kontinuierliche Erhöhung oder Verringerung der Positionen bilden. In dieser Situation ist die Auslastungsrate der Mittel nicht hoch, und es wird eine gewisse Menge an Verlusten unter dem volatilen und steigenden Markt geben, eine bestimmte Menge an Einkommen kann erzielt werden , und unter dem volatilen und fallenden Markt birgt der Spothandel kein Liquidationsrisiko. Daher ist diese Strategie weniger riskant.

Heute ist der Preis von BTC im Vergleich zu seinem historischen Höchststand um mehr als 70 % gefallen, aber er wird in den nächsten Jahren zwangsläufig wieder sinken. Erst wenn der gesamte Bitcoin-Markt um mehr als 85 % fällt, wird sich allmählich die Talsohle bilden. Nachdem sich der Tiefstpreis gebildet hat, wird der Preis inmitten von Schwankungen langsam steigen und die nächste Runde des Bullenmarktes einleiten. Dies schafft Möglichkeiten für dynamische Ausgleichsstrategien und die unvermeidliche Rendite wird unvermeidliche Gewinne bringen.

Strategieoptimierung

Obwohl die oben genannte dynamische Ausgleichsstrategie ein geringeres Risiko birgt, weist sie immer noch Probleme wie kontinuierliche Hinzufügung oder Reduzierung von Positionen, geringe Kapitalauslastung usw. auf. Nach der Optimierung wird sie bessere Ergebnisse liefern, wenn sie auf den Markt für den Handel mit digitalen Währungen angewendet wird, daher haben wir sie optimiert es. Details wie folgt.

1. Verbessern Sie die Logik der Strategiereihenfolge

Beispiel: Xiao Wang plant, 100.000 USDT für den dynamischen Balance-Handel von BTC zu investieren. Unter der Annahme, dass der aktuelle BTC-Preis 10.000 USDT/BTC beträgt, kann Xiao Wang zu diesem Zeitpunkt insgesamt 10 BTC kaufen Wenn der Preis auf 11.000 USDT/BTC steigt, müssen Sie eine bestimmte Menge BTC im Vertragsbereich verkaufen, der Betrag = virtuelle Basis * (aktueller Preis – Preis vor Erhöhung) / aktueller Preis. Dann ist die Menge = 10* (11000-10000)/11000 = 0,9091 BTC. Wenn der Preis von 11000 auf 10000 sinkt, wird eine bestimmte Anzahl von BTC gekauft, die gleiche wie oben, dann ist die Menge = 10 * (11000-10000) /10000=1. Zusammengefasst beträgt der Gesamtgewinn 909,1USDT.

Wenn die traditionelle Strategie des dynamischen Ausgleichs übernommen wird, kaufen Sie zunächst 50.000 USDT BTC zu einem Preis von 10.000 USDT/BTC, also insgesamt 5 Stück, und verkaufen Sie eine bestimmte Menge BTC, wenn der BTC-Preis auf 11.000 USDT/BTC steigt, wobei Sie einen Gesamtpositionswert beibehalten von 50.000 USDT, Verkaufsmenge = 5 - (50000/11000) = 0,454545 BTC. Zu diesem Zeitpunkt bleibt die Position bei 4,54545 BTC, mit einem Gesamtgewinn von 5.000 USDT, wenn der BTC-Preis auf 10.000 USDT/BTC fällt Menge an BTC wird gekauft. Eingabemenge = (50000/10000)-4,54545 = 0,454545 Stück, Zahlung von 4545,45 USDT, Gesamtgewinn = 5000-4545,45 = 454,55 USDT.

Der obige Berechnungsprozess berücksichtigt keine Bearbeitungsgebühren und Slippage. Durch Berechnung wird der Schluss gezogen, dass die verbesserte Strategie hinsichtlich der Rentabilität besser ist als die traditionelle dynamische Balance-Strategie.

2. Verbessern Sie die Kapitalnutzung

Aus der Orderlogik der oben genannten verbesserten Strategie ist ersichtlich, dass bei einem Anstieg des BTC-Preises von 10.000 USDT/BTC auf 11.000 USDT/BTC zwar die Rentabilität besser ist, jedoch nur maximal 9.091 USDT für die Ordereröffnung verwendet wurden Die Auslastungsrate beträgt nur 10 %, was niedrig ist. Daher sollte man sich bei der Entwicklung der Strategie auf die Kapitalauslastungsrate konzentrieren, und ein bestimmter Anteil der Gesamtmittel kann als Anlageinvestition verwendet werden. Während des Tests habe ich 30 % der gesamten Mittel als Anlageinvestition verwendet. Der konkrete Vorgang bestand darin, jeden Tag eine Anlageinvestition auf der Grundlage der beiden Parameter Gierindex und ARH999 zu tätigen. Wenn der Gierindex niedrig und der ARH999-Parameter klein ist, beträgt die Anlageinvestition mehr BTC, um die Kapitalausnutzung der Strategie zu verbessern und höhere Rebound-Gewinne zu erzielen.

3. Bestellmenge verbessern

Verbessern Sie den Handel mit gleichen Preisdifferenzen, der üblicherweise in traditionellen dynamischen Ausgleichsstrategien verwendet wird, zum isochronen Handel. Wählen Sie also verschiedene Zeitintervalle wie 1 Minute, 5 Minuten, 15 Minuten, 30 Minuten, 1 Stunde, 4 Stunden usw., um isochrone Transaktionen auszuprobieren . Durch Backtest-Analyse wird das isochrone Handelsgewinnmodell in verschiedenen Zeitintervallen in der folgenden Abbildung dargestellt:

Durch die Analyse der Rentabilität des isochronen Handels in verschiedenen Zeitintervallen wurde festgestellt, dass der isochrone Handel mit einem Zeitintervall von 5 Minuten nach Abzug von Bearbeitungsgebühren und Slippage die höchste Rentabilität aufweist.

Echte Angebotslage

Gemäß der oben genannten Strategieoptimierungsmethode wurde nach Abschluss der Strategieerstellung ein echter Handel durchgeführt, der einen Monat lang lief, die Gewinnrate 4,5 % betrug und die maximale Kapitalauslastungsrate 50 % betrug, wie im Folgenden gezeigt Figur:

Zusammenfassen

Der obige reale Handel ergab, dass während der Umsetzung der Strategie die Preisrückgangsrate etwa 48,5 % erreichte, d. h. die Gewinnschwelle erreicht wurde. Wenn der Preis beispielsweise von 10.000 USDT/BTC auf 11.000 USDT/BTC steigt, beträgt der Anstieg 10 %. Wenn der Preis auf 10.446 fällt, erreicht er die Gewinnschwelle Dadurch kann die Strategie angepasst werden, um grenzwertige Trends zu erzielen.

Nachfolgende Verbesserungen

Derzeit besteht bei unserer optimierten dynamischen Ausgleichsstrategie immer noch das Problem, dass es bei einseitigen Marktbedingungen immer mehr umgekehrte Positionen gibt. Wenn der Markt beispielsweise steigt, werden sich mehr Short-Positionen ansammeln. Allerdings ist die Beziehung zwischen der Anzahl der Short-Positionen und dem Preis keine einfache lineare Beziehung, daher ist es notwendig, die Position-Preis-Kurve anzupassen, wodurch die Anzahl der Reverse-Positionen reduziert und die Risiken bis zu einem gewissen Grad reduziert werden.