Ich kann mir vorstellen, dass die Top-Options-Dex-Aktien in den nächsten Jahren auf dem Höhepunkt des Bullenmarkts Bewertungen von 1 bis 5 Milliarden Dollar erreichen. Das bedeutet, dass einige von ihnen ein 100-faches Potenzial haben 👀
Aber welches wird es sein?
Werfen wir einen Blick darauf, was das Upgrade von @lyrafinance#LYRANewport bringt
#defi#optionen#optimismus #lyra
Inhalt
1️⃣ Lyra-Übersicht
2️⃣ Warum war ein Upgrade erforderlich?
3️⃣ Was ist Lyra Newport?
4️⃣ Barbesicherung
5️⃣ Modularität
1️⃣ Lyra-Übersicht
LYRA ist ein On-Chain-Optionshandelsprotokoll, das auf einem automatisierten Market Maker (AMM) basiert und mit dem Sie Call- oder Put-Optionen auf #ETH,#BTCkaufen/verkaufen können.
Lyra wurde auf#SNXauf#OPaufgebaut, wurde jetzt aber auf Arbitrum ausgeweitet, wo es#GMXintegriert
LPs stellen Liquidität in einem MMV (Market Making Vault) bereit, was bedeutet, dass sie die Gegenseite des Handels zu den Optionskäufern übernehmen und Handelsgebühren als Belohnung erhalten.
Derzeit bieten die Vaults 15-75 % effektiven Jahreszins 👀 für die Bereitstellung von Optionenliquidität (mit eingesetztem Lyra-Boost)
Benutzer können $sUSD oder $USDC (je nach Kette) einzahlen und Belohnungen für ihre Stablecoin-Einzahlungen erhalten.
Die Tresore werden außerdem mit $OP-Token auf Optimism und mit eingesetzten $LYRA auf Arbitrum belohnt.
Staked Lyra gewährt auch Rabatte auf Handelsgebühren
Aber Lyra lässt ihre LPs nicht das enorme Risiko eingehen, das normalerweise mit dem Verkauf von Optionen/LPing einhergeht, und sichert das Risiko der Tresore durch Perps und Spot-Holdings ab.
Dadurch können die Tresore für LPs nahe an Delta Neutral heranrücken 👀
Wenn ein Delta-Hedge durchgeführt wird, eröffnet der AMM entweder eine Long- oder Short-Perpetual-Futures-Position mithilfe des GMX-Protokolls auf Arbitrum oder eine Spot-Synth-Position mithilfe des Synthetix-Protokolls auf Optimism.
Lyra hat derzeit einen MCAP von 38 Mio. USD und einen FDV von 161 Mio. USD
Token-Emissionen sind konservativ
TVL beträgt 28 Millionen US-Dollar
2️⃣ Warum war ein Upgrade erforderlich?
Vor dem Upgrade waren die vom MMV verkauften Optionen mit Synth-Spot-Positionen (sUSD oder sETH) besichert und abgesichert.
Dies war teuer (30 Basispunkte Gebühren) und sehr kapitalineffizient
3️⃣ Was ist Lyra Newport?
Newport ist ein Upgrade für Lyra, das die Integration in jede unbefristete Börse auf jeder EVM-kompatiblen Kette ermöglicht und so Händlern niedrigere Gebühren und LPs eine bessere Kapitaleffizienz bietet.
Newport führt zu
✅Verbesserte Kapitaleffizienz für das AMM
✅Geringere Spreads und ein verbessertes Handelserlebnis
✅Neue Möglichkeiten durch erhöhte Systemmodularität
4️⃣ Barbesicherung
Lyra kann Short-Positionen nun teilweise mit Bargeld besichern, sodass kein Umtausch in das Basisvermögen mehr erforderlich ist und stattdessen unbefristete Wertpapiere zur Besicherung und zum Delta-Hedge verwendet werden können.
Dies bedeutet, dass 70 bis 90 % der Einlagen im MMV als Liquidität genutzt werden können, während der Rest zur Absicherung und Besicherung der verkauften Optionen dient.
Ein großer Teil der Gewinne des MMV wurde durch Handelsgebühren für den Austausch von Sicherheiten und Absicherungen aufgezehrt, so dass LPs mit dem Upgrade höhere Gebühren bei gleichem Volumen verdienen werden
Da die Barbesicherung auch das Risiko des MMVs gegenüber den zugrunde liegenden Vermögenswerten reduziert, fallen weniger Handelsgebühren für die Absicherung des Deltas an.
Es wird eine 6,6-fache Verbesserung der Handelsgebühren erwartet
5️⃣ Modularität
Durch die Implementierung einer modularen Architektur kann Lyra jetzt problemlos auf jede EVM-Kette und jeden Perpertuum mobile erweitert werden.
Die erste Kette, auf die sie expandiert haben, ist Arbitrum, und ich bin sicher, dass wir in Zukunft mehr Ketten sehen werden, um mehr Benutzer von anderen Ketten anzuziehen
Dies ermöglicht Lyra auch eine Expansion außerhalb des SNX-Ökosystems
Ich bin super gespannt, welche Art von Integrationen und Partnerschaften auf anderen Ketten entwickelt werden können 👀
6️⃣ Fazit
Niedrigere Gebühren für Händler und höhere Belohnungen für LPers, dies ist ein großer Schritt nach vorne für Lyras abgesicherte LP Vaults, ihr größter Wettbewerbsvorteil
#LYRA ist auf Binance noch nicht handelbar, aber Sie können für den Einstieg auf Optimism oder Arbitrum umsteigen.
Denken Sie daran, dass dies keine Finanzberatung ist, Sie müssen DYOR
