Laut Cointelegraph hat das digitale Vermögensverwaltungsunternehmen ParaFi Capital seinen ersten Vorstoß in die Tokenisierung von Fonds unternommen, indem es eine Minderheitsbeteiligung an seinem neuesten Risikokapitalfonds auf der Avalanche-Blockchain angeboten hat. Der 1,2 Milliarden Dollar schwere Fonds des Unternehmens wird teilweise tokenisiert und über die Securitize-Plattform zum Handel verfügbar sein, was einen bedeutenden Schritt zur Integration der Blockchain-Technologie in die traditionelle Vermögensverwaltung darstellt.
ParaFi-Gründer Ben Forman erklärte: „Wir haben beschlossen, unser eigenes Hundefutter zu essen. Wir sind Investoren in diese Technologie, aber wir wollten nicht nur in die Tokenisierungsinfrastruktur investieren, sondern sie auch selbst nutzen.“ ParaFi hat sowohl in Securitize als auch in Avalanche investiert. Im August schloss das Unternehmen eine Finanzierungsrunde über 120 Millionen US-Dollar mit mehreren Investoren ab, darunter Theta Capital Management und Accolade Partners.
Bei der Tokenisierung eines Fonds werden Eigentumsanteile oder Aktien in digitale Token umgewandelt, die in einer Blockchain gespeichert und verwaltet werden. Jeder Token stellt einen Eigentumsanteil am zugrunde liegenden Vermögenswert dar, sodass diese Token auf digitalen Plattformen gekauft, verkauft oder gehandelt werden können. Dieser Prozess senkt die Eintrittsbarrieren und ermöglicht es mehr Menschen, an Anlagemöglichkeiten teilzunehmen, die bisher großen institutionellen oder vermögenden Anlegern vorbehalten waren.
Investmentmanager erforschen zunehmend die Schnittstelle zwischen Fonds und Blockchain-Technologie. So hat BlackRock 2023 seinen BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) auf der Ethereum-Blockchain aufgelegt. Der Fonds tokenisiert traditionelle Finanzinstrumente wie US-Staatsanleihen, Bargeld und Rückkaufvereinbarungen. Laut Daten von Dune Analytics hat BUIDL eine Marktkapitalisierung von 514 Millionen US-Dollar und einen Marktanteil von 30,76 % unter ähnlichen Fonds auf der Blockchain. Bis zum 11. September waren bereits Wertpapiere im Wert von über 1,6 Milliarden US-Dollar tokenisiert, ein Anstieg von 11 % in den letzten 30 Tagen. Die globale Bank Citi prognostiziert, dass der Tokenisierungsmarkt bis 2030 bis zu 5 Billionen US-Dollar erreichen wird.
