Laut BlockBeats stieg der BitVol-Index, der vom Finanzindexunternehmen T3 Index in Zusammenarbeit mit der Optionshandelsplattform LedgerX eingeführt wurde, am 1. Juli auf 46,4, was einem Anstieg von 1,05 % an einem einzigen Tag entspricht.
Der BitVol-Index misst die erwartete implizite Volatilität, die aus den handelbaren Bitcoin-Optionspreisen abgeleitet wird. Die implizite Volatilität bezieht sich auf die Volatilität, die durch den tatsächlichen Optionspreis impliziert wird. Es handelt sich um die Volatilität, die durch Einsetzen des tatsächlichen Optionspreises und anderer Parameter, mit Ausnahme der Volatilität σ, in die B-S-Optionspreisformel abgeleitet wird.
Der tatsächliche Preis einer Option wird durch den Wettbewerb zwischen vielen Optionshändlern bestimmt. Daher stellt die implizite Volatilität die Ansichten und Erwartungen der Marktteilnehmer für die Zukunft des Marktes dar und kommt der tatsächlichen Volatilität zu diesem Zeitpunkt am nächsten.