Laut CryptoPotato wurden zwei Personen wegen ihrer Beteiligung an einem Komplott zur Preismanipulation der Kryptowährung HYDRO von Hydrogen Technology und zur Täuschung von Investoren verurteilt. Dieser Fall ist bedeutsam, da es das erste Mal ist, dass eine Jury eines Bundesstrafverfahrens eine Kryptowährung als Wertpapier eingestuft und festgestellt hat, dass die Preismanipulation einer Kryptowährung Wertpapierbetrug darstellt.
Gerichtsdokumente und Beweismittel zeigten, dass Michael Kane, Mitbegründer und CEO von Hydrogen Technology, und Shane Hampton, Leiter des Financial Engineering des Unternehmens, mit der südafrikanischen Firma Moonwalkers Trading Limited zusammenarbeiteten, um den Preis von HYDRO zu manipulieren. Von Oktober 2018 bis April 2019 verwendete die Firma einen automatisierten Trading-Bot, um betrügerische Aufträge an einer US-amerikanischen Kryptowährungsbörse zu erstellen. Die Gruppe führte „Wash Trades“ im Wert von ungefähr 7 Millionen US-Dollar durch und tätigte „Spoof Trades“ im Wert von über 300 Millionen US-Dollar für HYDRO. Diese Aktionen verleiteten Kleinanleger dazu, HYDRO zu künstlich überhöhten Preisen zu kaufen, was der Gruppe innerhalb von zehn Monaten einen Gewinn von ungefähr 2 Millionen US-Dollar einbrachte.
Nicole M. Argentieri, stellvertretende Generalstaatsanwältin und Leiterin der Kriminalabteilung des Justizministeriums, erklärte, dass Kane, Hampton und ihre Mitverschwörer einen Trading-Bot benutzten, um den Preis der Kryptowährung ihres Unternehmens zu manipulieren und so Investoren zu betrügen. Kane bekannte sich im November 2023 schuldig in einem Fall der Verschwörung zur Manipulation von Wertpapierkursen, einem Fall der Verschwörung zum Betrug per Überweisung und zwei Fällen des Betrugs per Überweisung. Hampton wurde am 7. Februar von einer Bundesjury in einem Fall der Verschwörung zur Manipulation von Wertpapierkursen und einem Fall der Verschwörung zum Betrug per Überweisung für schuldig befunden.
Die Jury war sich einstimmig einig, dass die HYDRO-Verkäufe der Angeklagten Anlageverträge waren, und stufte den Token damit nach dem Bundeswertpapiergesetz als Wertpapier ein. Dieser Prozess war der erste Strafprozess vor einer Jury, in dem eine Kryptowährung als Wertpapier eingestuft wurde. Zwei weitere Mitverschwörer, Andrew Chorlian und Tyler Ostern, bekannten sich im Mai 2023 in einem Anklagepunkt der Verschwörung zur Manipulation von Wertpapierkursen und zum Überweisungsbetrug schuldig. Beide wurden bereits zuvor verurteilt. Shane Hampton, 32, aus Philadelphia, erhielt eine Haftstrafe von zwei Jahren und elf Monaten. Sein Mitverschwörer Michael Kane, 39, aus Miami Beach, Florida, wurde zu drei Jahren und neun Monaten Haft verurteilt.