Wie BlockBeats berichtete, gab MicroStrategy den Preis für die Emission von vorrangigen Wandelanleihen mit einem Zinssatz von 2,25 % und einem Fälligkeitsdatum von 2032 im Wert von 700 Millionen US-Dollar bekannt. Die Schuldverschreibungen werden im Rahmen einer Privatplatzierung an Personen verkauft, von denen vernünftigerweise angenommen wird, dass sie qualifizierte institutionelle Anleger gemäß Regel 144A des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung sind. MicroStrategy hat den Erstkäufern der Schuldverschreibungen außerdem eine Option zur Ausübung einer Kaufoption für einen Zeitraum von 13 Tagen ab und einschließlich dem Datum der Erstausgabe der Schuldverschreibungen gewährt, bis zu einem zusätzlichen Gesamtbetrag von 100 Millionen US-Dollar der Schuldverschreibungen.
Der Betrag des Angebots wurde von dem zuvor angekündigten Gesamtbetrag von 500 Millionen US-Dollar in Schuldverschreibungen auf 700 Millionen US-Dollar erhöht. Das Angebot wird voraussichtlich am 17. Juni 2024 abgeschlossen, vorbehaltlich der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen.
Das Umtauschverhältnis für die Schuldverschreibungen beträgt zunächst 0,4894 MicroStrategy-Stammaktien der Klasse A pro 1.000 US-Dollar Nennbetrag der Schuldverschreibungen, was einem anfänglichen Wandlungspreis von etwa 2.043,32 US-Dollar pro Aktie entspricht. Der anfängliche Wandlungspreis der Schuldverschreibungen stellt einen Aufschlag von etwa 35 % auf den volumengewichteten US-Durchschnittspreis der Stammaktien der Klasse A am 13. Juni 2024 von 9:30 bis 16:00 Uhr Eastern Daylight Time dar betrug 1.513,46 $. Der Umrechnungskurs wird je nach Eintritt bestimmter Ereignisse angepasst.