Laut BlockBeats schwankt der Bitcoin-Spotpreis am 10. Juni trotz Rekordzuflüssen in den in den USA notierten Bitcoin-ETF weiterhin innerhalb eines engen Bereichs. Die ETF-Zuflüsse scheinen Teil nichtdirektionaler Cash- und Arbitragestrategien zu sein und stellen nicht unbedingt eine durch und durch bullische Wette dar. Ein anonymer Marktbeobachter von CMS Holdings erklärte auf Plattform X, dass der Grund für die hohen ETF-Zuflüsse, aber den relativ unveränderten Spotpreis darin liege, dass physische Einheiten in den ETF einsteigen und [CME]-Futures verkaufen. Dies geschieht, um die Basis einiger wichtiger Märkte zu reduzieren und es den Einheiten so zu ermöglichen, Nettogewinne zu erzielen. Diese Strategie wird allgemein als Cash-Arbitrage bezeichnet und zielt darauf ab, von der Prämie des Futures-Marktes gegenüber dem Spot-Markt zu profitieren.