Ein stärkerer US-Dollar hat Carry Trades zwischen den G10-Währungen vorangetrieben, da Händler dazu neigen, Schwellenmärkte mit größerer Volatilität zu meiden. Ein Maß für institutionelle Handelsstrategien für G10-Währungen ist auf dem besten Weg, die beste Halbjahresleistung seit 14 Jahren zu erzielen, und ist seit Januar um fast 6 % gestiegen. Im Gegensatz dazu blieb der Carry-Trade-Index, der acht Schwellenländer abbildet, unverändert.

Nachdem monatelang innerhalb einer engen Spanne gehandelt wurde, wird die politische Divergenz zwischen den großen Zentralbanken zunehmend zu einem spannenderen Hintergrund für die Währungsvolatilität der G10. Institutionen wie Allspring, GAM Investments und TD Securities setzen auf deutliche Bewegungen der wichtigsten globalen Währungen und eine Reduzierung des Engagements in Schwellenmärkten. Der Carry-Trade ist ein Teil seiner Attraktivität, der vor allem auf einen stärkeren US-Dollar und die Schwäche von Währungen wie der schwedischen Krone und dem Schweizer Franken zurückzuführen ist, da sie signalisieren, dass die Zentralbanken möglicherweise früher mit Zinssenkungen beginnen.