Laut Decrypt hat SafeMoons SFM-Token einen erheblichen Absturz erlebt und über 50 % an Wert verloren, nachdem das Unternehmen hinter dem Projekt Insolvenz nach Chapter 7 angemeldet hatte. Die Kryptowährung wird derzeit bei 0,00003270 $ gehandelt, was einen historischen Tiefstand darstellt. SafeMoon US, LLC hat in einem am 14. Dezember beim US-Konkursgericht für den Bezirk Utah eingereichten Antrag von Rechtsanwalt Mark Rose Insolvenz angemeldet. Aus dem Antrag geht hervor, dass das Unternehmen schätzungsweise 50-99 Gläubiger, Vermögenswerte zwischen 10.000.001 und 50 Millionen $ und Verbindlichkeiten zwischen 100.001 und 500.000 $ hat.
Ein Beitrag im Subreddit r/safemoon zeigt angeblich einen Brief des Restrukturierungsbeauftragten des Unternehmens, in dem es heißt, dass die Mitarbeiter im Insolvenzverfahren einen Anspruch auf nicht gezahlte Löhne geltend machen müssen. Dieser Insolvenzantrag folgt auf die Veröffentlichung einer Anklageschrift durch das US-Justizministerium im letzten Monat, in der die SafeMoon-Führungskräfte Braden John Karony, Kyle Nagy und Thomas Smith der Verschwörung zum Wertpapierbetrug, der Verschwörung zum Überweisungsbetrug und der Geldwäsche angeklagt werden. Der US-Staatsanwalt für den Eastern District of New York, Breon Peace, beschuldigte das Trio, Investoren absichtlich in die Irre geführt und Millionen von Dollar für ihr Komplott veruntreut zu haben. Karony und Smith wurden verhaftet, während Nagy noch auf freiem Fuß ist. Gleichzeitig erhob die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) Zivilklage gegen SafeMoon und seine Führungskräfte wegen der Durchführung eines massiven Betrugs durch einen nicht registrierten Verkauf von Krypto-Wertpapieren.