Laut Foresight News zeigt der jüngste wöchentliche CFTC CME Bitcoin-Bestände-Bericht (27. September – 3. Oktober), dass die Gesamtbestände an Bitcoin-Standardkontrakten von 14.844 auf 14.447 gesunken sind. Dies ist die zweite Woche in Folge mit Rückgang und ein neuer Tiefstand in den letzten 16 statistischen Zyklen. Die Veränderung im Vergleich zum vorherigen statistischen Zyklus ist jedoch nicht signifikant, was darauf hindeutet, dass der Markt in eine neue stabile Phase eingetreten ist. Der Schwerpunkt des Berichts dieser Woche liegt darauf, ob es während des letzten statistischen Zyklus Veränderungen am Markt gegeben hat, da verschiedene Kontotypen im vorherigen Zyklus bärisch wurden.
Bei den größten Händlerkonten sanken die Long-Positionen von 433 auf 427, während die Short-Positionen deutlich von 1.859 auf 2.898 stiegen und damit einen neuen Höchststand der letzten sechs Wochen erreichten. Diese Konten haben im letzten statistischen Zyklus eindeutig Netto-Short-Anpassungen vorgenommen, was eine stark pessimistische Haltung gegenüber dem Markt ausdrückt. Vermögensverwaltungsinstitute erhöhten ihre Long-Positionen von 7.168 auf 7.336 und reduzierten ihre Short-Positionen von 1.093 auf 623, was auf eine klare Netto-Long-Operation während des letzten statistischen Zyklus hindeutet. Dies steht im Gegensatz zu der im vorherigen Zyklus verfolgten Strategie der Netto-Short-Anpassung.
Leveraged Funds erhöhten ihre Long-Positionen von 1.594 auf 2.373 und ihre Short-Positionen von 8.220 auf 8.565, was einen gleichzeitigen Anstieg in beide Richtungen während des letzten statistischen Zyklus zeigt. Es ist jedoch erwähnenswert, dass der Anteil der Long-Positionen nach dieser Anpassungsrunde deutlich zugenommen hat und einen neuen Höchststand der letzten acht Wochen erreicht hat. Große Konten erhöhten ihre Long-Positionen von 1.852 auf 1.941 und ihre Short-Positionen von 114 auf 410, womit der Trend der unveränderten Entwicklung der letzten zwei Wochen beendet und direkt ein 12-Wochen-Hoch erreicht wurde. Obwohl der Anteil der Long-Positionen bei großen Konten relativ hoch bleibt, ist die Gesamtanpassung während des letzten statistischen Zyklus bärisch und setzt die Anpassungsstrategie des vorherigen Zyklus fort.
Der Gesamtbestand an Bitcoin-Mikrokontrakten sank von 8.690 auf 6.193. Händlerkonten erhöhten ihre Long-Positionen von 338 auf 368 und reduzierten ihre Short-Positionen von 435 auf 146, was auf eine Netto-Long-Anpassung bei Mikrokontrakten hindeutet, was eine klassische Risikoabsicherungsoperation ist. Vermögensverwaltungsinstitute reduzierten ihre Long-Positionen von 319 auf 273 und erhöhten ihre Short-Positionen von 806 auf 1.120, was auf eine Netto-Short-Anpassung bei Mikrokontrakten hindeutet, was in Kombination mit Standard-Kontraktanpassungen ebenfalls eine Risikoabsicherungsoperation ist.
