Beim islamischen Bank- und Finanzwesen handelt es sich um ein System, das auf den Grundsätzen der Scharia bzw. des islamischen Rechts basiert, das neben vielen anderen Dingen die Erhebung oder Zahlung von Zinsen für Kredite verbietet und ethische und gerechte Finanztransaktionen in den Vordergrund stellt.

Eines der bemerkenswertesten Merkmale des islamischen Bankwesens ist das Verbot, auf Kredite Zinsen zu erheben oder zu zahlen, was die Grundlage des konventionellen Bankwesens bildet.

Stattdessen basiert das islamische Finanzwesen auf Gewinn- und Verlustbeteiligungsvereinbarungen zwischen Kreditgeber und Kreditnehmer. Der Kreditgeber teilt das Anlagerisiko mit dem Kreditnehmer und beide Parteien teilen sich die Gewinne oder Verluste.

Das Scharia-Gesetz erlaubt Investitionen in immaterielle Güter wie Aktien, Anleihen und digitale Vermögenswerte wie Kryptowährungen. Scharia-konforme Vermögenswerte müssen nicht durch physische Güter gedeckt sein, solange sie einen echten Nutzen haben. Darüber hinaus erlaubt die Scharia nur Investitionen in Unternehmen und Projekte, die der Gesellschaft nicht schaden (also kein Glücksspiel, Alkohol oder Tabak).

Transparenz ist für das islamische Finanzwesen von wesentlicher Bedeutung, und alle Finanztransaktionen müssen allen beteiligten Parteien offengelegt werden. Das islamische Finanzwesen wird außerdem von Scharia-Gremien überwacht, die aus islamischen Gelehrten bestehen, die sicherstellen, dass alle Finanztransaktionen den Grundsätzen der Scharia entsprechen.

Islamic Finance bietet verschiedene Produkte und Dienstleistungen an, darunter Mudarabah, Musharakah, Murabaha, Ijara und Sukuk.

Was macht eine schariakonforme Kryptowährung aus?

Um eine konforme Kryptowährung zu entwickeln, kommt ein Team aus Experten für islamische Finanzen und Technologie – darunter islamische Gelehrte, Finanzexperten und Entwickler – zusammen, um das Design und die Funktionen der Kryptowährung zu bestimmen.

Dieses Team wird sicherstellen, dass die Münze auf einem Gewinn- und Verlustbeteiligungssystem und nicht auf zinsbasierten Krediten basiert. Dies bedeutet, dass die Anleger an den Gewinnen und Verlusten des Geschäftsvorhabens beteiligt werden, anstatt eine feste Rendite auf ihre Investition zu erhalten.

Sobald die Kryptowährung zur Ausgabe bereit ist, muss ein Scharia-Aufsichtsgremium die Münze prüfen und zertifizieren, bevor muslimische Investoren sie verwenden können. Dieser Zertifizierungsprozess beinhaltet eine detaillierte Prüfung der Funktionen und des Designs der Kryptowährung.

Ein Beispiel für einen schariakonformen digitalen Vermögenswert ist Islamic Coin (ISLM), der auf der Blockchain des Haqq Network basiert. Im Juni 2022 erhielt Islamic Coin eine Fatwa (ein Urteil der islamischen Autorität) aufgrund seiner Schariakonformität.

Wie viele Kryptowährungen folgt es einem deflationären Modell, das die willkürliche Schaffung neuer Münzen verhindert. Darüber hinaus werden jedes Mal, wenn im Netzwerk ein neuer ISLM geprägt wird, 10 % an die Evergreen DAO gesendet, eine dezentralisierte autonome Organisation, die den Erlös in islamische Wohltätigkeitsorganisationen oder Online-Projekte investiert. Die Spende von Geldern an wohltätige Zwecke folgt der Zakat – einer der Säulen des Islam.

Islamische Kryptowährungen brauchen das richtige Design

Scharia-konforme Kryptowährungen sind eine relativ neue und sich entwickelnde Entwicklung im Bereich der digitalen Währungen.

Obwohl sie den Prinzipien des islamischen Finanzwesens entsprechen, sind sie nicht unumstritten. Unter islamischen Gelehrten wird derzeit darüber diskutiert, ob die Kryptowährungen wirklich mit der Scharia vereinbar sind. Andrey Kuznetsov, Mitbegründer des Haqq Network, sagte gegenüber Cointelegraph:

„Es ist auch schwierig, eine Bitcoin-Umgebung zu entwickeln, die das Scharia-Recht unterstützt. Dazu müssen Allianzen mit Finanzinstituten, Staaten und anderen Parteien gebildet werden, um sicherzustellen, dass die Münze allgemein anerkannt ist und gemäß islamischen Idealen verwendet werden kann.“

Ein Grund zur Sorge aus Sicht islamischer Finanzgelehrter ist die Frage von Kryptowährungen als spekulative Investition – die nicht zulässig sind, da sie „gharar“ enthalten – was „Unsicherheit, Gefahr oder Risiko“ oder „den Verkauf von etwas, das nicht vorhanden ist“ bedeutet.

Mohammed AlKaff AlHashmi, Mitbegründer von Islamic Coin, sagte gegenüber Cointelegraph: „Die Scharia verbietet Transaktionen, die auf Zufall oder Spekulation beruhen und nicht auf dem Bemühen, eine Rendite zu erzielen, und behandelt sie als nichtig.“

Er fügte jedoch hinzu: „Dieses Prinzip verbietet keine kommerziellen Spekulationen in einem Unternehmen oder Handelstransaktionen, da die Scharia-Gesetze intelligent und flexibel genug sind, um sich in jedem Zeitalter an technische Veränderungen anzupassen.“

Laut AlHashmi kann eine Kryptowährung dem islamischen Recht entsprechen, wenn sie „mit den richtigen Absichten entwickelt wurde, beispielsweise mit tatsächlichem Nutzen“ und nicht „rein für den Handel oder die Spekulation“.

Ob eine Münze als halal oder zulässig angesehen werden kann, ist laut Kuznetsov eine Frage des Designs. „Die Verwendung und Architektur einer Kryptowährung sind die entscheidenden Faktoren dafür, ob sie der Scharia entspricht oder nicht“, sagte er.

Er verwies auf Anwendungsfälle von Kryptowährungen, darunter Zahlungen oder die Wertaufbewahrung, die leichter als schariakonform angesehen werden könnten.

Stablecoins können beispielsweise als eine Form der assetbasierten Finanzierung angesehen werden, was ein Prinzip der islamischen Finanzwelt ist. Stablecoins wie USD Coin (USDC) und Tether (USDT) werden durch reale Vermögensreserven gedeckt. Einige Kryptowährungen wurden sogar speziell für die islamische Finanzwelt geschaffen, wie beispielsweise OneGram, das durch Goldreserven gedeckt ist.

Kuznetsov schloss: „Auch wenn die Schaffung und Einführung schariakonformer Münzen mit Herausforderungen verbunden ist, können wir diese mit der richtigen Mischung aus Anleitung, Gesetzgebung und technischem Einfallsreichtum bewältigen.“

Erweiterter Zugang zu Krypto

Was die Vorteile schariakonformer Kryptowährungen angeht, besteht das Potenzial, zusätzliche Nutzer aus Ländern zu gewinnen, in denen der Islam die vorherrschende Religion ist, da dadurch etwaige Bedenken religiöser Anleger gegenüber Kryptowährungen abgebaut würden.

AlHashmi sagte: „Einer der möglichen Vorteile von Kryptowährungen, die der Scharia entsprechen, ist die Verbesserung des Zugangs der Muslime zu Finanzdienstleistungen. Darüber hinaus können schariakonforme Kryptowährungen Muslimen, denen der Zugang zum konventionellen Bankwesen verwehrt ist, einen Mechanismus bieten, um Finanztransaktionen im Einklang mit ihren religiösen Ansichten durchzuführen.“ Er sagte weiter:

„Mehr Kapitalinvestitionen in das islamische Bankwesen könnten ebenfalls ein positives Ergebnis sein. In dem Maße, in dem Kryptowährungen mit der Scharia kompatibel gemacht werden können, könnten sie Muslime anlocken, die nach Investitionen suchen, die ihre religiösen Prinzipien respektieren. Aus diesem Grund könnte es zu größeren Fortschritten und einer Expansion in der islamischen Finanzbranche kommen, was gut für die gesamte Wirtschaft ist.“

Angesichts der ständigen Weiterentwicklung der Finanzwelt und der Entstehung neuer Technologien ist es für muslimische Anleger wichtig, die Vereinbarkeit dieser neuen Entwicklungen mit den Grundsätzen des islamischen Finanzwesens sorgfältig zu prüfen und sicherzustellen, dass sie mit den ethischen und sozialen Zielen dieses Systems im Einklang stehen.