DeFi (Decentralized Finance) ist eine aufstrebende und sich schnell entwickelnde Technologie, die eine breite Palette von Finanzdienstleistungen über die Blockchain anbietet. Zwei der beliebtesten DeFi-Protokolle sind Uniswap und Pancakeswap. Beide Protokolle bieten Benutzern unterschiedliche Möglichkeiten zum Handel mit Token, aber was sind die Unterschiede zwischen ihnen, die erklären, warum eines für bestimmte Arten von Handel besser geeignet sein könnte?

In diesem Artikel werfen wir einen detaillierten Blick auf die beiden Plattformen und wie sie sich hinsichtlich ihrer Funktionen, Gebühren und Risiken vergleichen.

Was ist Uniswap?

Uniswap ist ein automatisiertes Liquiditätsprotokoll, das auf Ethereum-Smart Contracts basiert. Es ermöglicht den Menschen, ERC-20-Tokens direkt gegen ETH oder andere ERC-20-Tokens einzutauschen, ohne dass ein Mittelsmann daran teilhaben muss.

Es verfügt über eine benutzerfreundliche Oberfläche und ermöglicht Benutzern die Erstellung eigener Liquiditätspools, die für den Handel zwischen Token-Paaren verwendet werden können, ohne dass Käufer und Verkäufer zusammengebracht werden müssen.

Uniswap ist in erster Linie für den automatisierten Handel konzipiert, unterstützt aber auch manuelle Geschäfte, wenn Sie mehr Kontrolle über Ihre Geschäfte wünschen.

Was ist Pancakeswap?

Pancakeswap ist ein dezentraler Kryptowährungsaustausch, der auf Binance Smart Chain (BSC) basiert. Es ermöglicht Benutzern den Austausch von Vermögenswerten über sein Automated Market Maker (AMM)-Modell, das einen intelligenten Vertrag verwendet, der Kauf- und Verkaufsaufträge automatisch abgleicht. Aufgrund der großen Anzahl an Nutzern, die auf ihr handeln, bietet die Plattform eine hohe Liquidität.

Pancakeswap unterstützt auch Staking und Farming, sodass Benutzer Belohnungen für die Bereitstellung von Liquidität für die Plattform verdienen können.

Vergleich von Uniswap und Pancakeswap

Der wichtigste Unterschied zwischen Uniswap und Pancakeswap ist die Blockchain, auf der sie basieren: Ethereum vs. Binance Smart Chain (BSC). Dies wirkt sich auf die Art der Token aus, mit denen Sie handeln können, sowie auf die mit dem Handel verbundenen Gebühren. Uniswap basiert auf Ethereum, während Pancakeswap auf der Binance Smart Chain basiert.

Gelistete Token

Wenn es um den Token-Handel geht, hat Uniswap im Vergleich zu Pancakeswap eine viel größere Auswahl. Mit Uniswap können Sie auch andere ERC-20-Token austauschen, beispielsweise ERC-721 (nicht fungible Token). Andererseits unterstützt Pancakeswap nur BSC-basierte Token.

Akzeptanzrate

Es ist schwierig, bereits etablierte dezentrale Börsen (DEXs) hinsichtlich ihres Erfolgs oder ihrer Akzeptanzraten zu vergleichen. Insbesondere Uniswap florierte nach der Einführung von Automated Market Maker (AMM)-Funktionen, die die Welt von DeFi legitimierten. Die Wachstumsrate von PancakeSwap dank BSC und dem CAKE-Token hat jedoch viele zu Spekulationen veranlasst, dass dieses Projekt Uniswap überholen könnte. Trotz seiner größeren Benutzerbasis deutet das durchschnittliche Handelsvolumen von Uniswap darauf hin, dass es ihm im Vergleich zu PancakeSwap an Autorität mangelt. Obwohl beide Projekte unterschiedliche Wertversprechen bieten, die unterschiedliche Benutzergruppen und Erfahrungen ansprechen, wäre es interessant zu sehen, ob PancakeSwap in Bezug auf die Beliebtheit mit Uniswap gleichziehen kann.

Gebühren

Was die Gebühren betrifft, berechnet Uniswap 0,3 % jeder von Ihnen getätigten Transaktion. Dies ist im Vergleich zu den meisten zentralisierten Börsen deutlich niedriger. Bei Pancakeswap hingegen fallen variable Gebühren an, je nachdem, wie viel Liquidität in einem bestimmten Pool verfügbar ist. Im Allgemeinen sind die Handelsgebühren von Pancakeswap jedoch deutlich niedriger als die von Uniswap.

Risiko

Was die Risiken betrifft, sind beide Plattformen Open Source und vertrauenswürdig, was bedeutet, dass auf beiden Plattformen gespeicherte Gelder nicht gestohlen oder manipuliert werden können. Allerdings unterscheidet sich das Risikoprofil jeder Plattform aufgrund der zugrunde liegenden Blockchain-Technologie. Ethereum ist viel weiter verbreitet und verfügt über eine lange Erfolgsgeschichte in Sachen Sicherheit, während BSC noch relativ neu ist und seine Smart Contracts weniger geprüft werden als die von Ethereum.

Native Token

1. KUCHEN-Token

Der native Token von PancakeSwap wird verwendet, um Benutzer zu motivieren und sie für die Bereitstellung von Liquidität für die Plattform zu belohnen.

PancakeSwap hat im Mai 2022 sein V2-Update veröffentlicht, das für Token-Inhaber sicherlich ein Segen sein wird. Dieses Update beinhaltet eine Obergrenze für das maximale Gesamtangebot von CAKE auf 750 Millionen.

CAKE-Token-Inhaber erhalten Zugang zu neuen Vorteilen wie gewichteter Abstimmung, höheren landwirtschaftlichen Erträgen und verbesserten IFO-Zuteilungen.

Der Brennmechanismus für CAKE bleibt unverändert, aber Benutzer können weiterhin das Beste aus seinen ursprünglichen Dienstprogrammen wie Belohnungen für Liquiditätsanbieter und Lotterieprämien machen; Darüber hinaus wird es als Governance-Token und Utility-Token für Lotterielose und IFO-Token-Verkäufe verwendet.

Sie können CAKE-Token an einer der großen Börsen wie Binance, Kucoin und SushiSwap kaufen.

2.UNI-Token

Der native Token von Uniswap wird verwendet, um Benutzer zu motivieren und sie für die Bereitstellung von Liquidität für die Plattform zu belohnen. Es ermöglicht ihnen auch, über vorgeschlagene Protokollaktualisierungen und -änderungen abzustimmen.

Dieser Token wurde im September 2020 an diejenigen verteilt, die vor diesem Datum Kryptowährungen auf Uniswap gehandelt haben. Bei Genesis wurden 1 Milliarde UNI-Token geprägt und der Anteil jedes Einzelnen wurde in einem bestimmten Anteil von 60 %, 21,51 %, 17,80 % bzw. 0,69 % an die Community, das Team, die Investoren und die Berater verteilt.

Token-Inhaber sind nun Teil des Entscheidungsprozesses von Uniswap und können über die Zuweisung der Mittel der Plattform abstimmen oder durch ihren Besitz der UNI-Token Änderungen in der Funktionsweise vorschlagen.

Sie können UNI-Tokens an großen Börsen wie Coinbase, Binance und Bitfinex kaufen.

Zu berücksichtigende Faktoren bei der Auswahl einer dezentralen Börse

Bei der Auswahl des richtigen DEX müssen mehrere wichtige Faktoren berücksichtigt werden, darunter Liquidität, Gebühren und Risiko. Sie sollten auch auf Tokenomics und die mit jeder Plattform verbundenen nativen Token achten, da diese möglicherweise zusätzliche Vorteile wie gewichtete Abstimmungen oder verbesserte IFO-Zuteilungen bieten.

Ihre Wahl hängt davon ab, welche Plattform Ihren Bedürfnissen und Vorlieben besser entspricht.

Führen Sie Ihre Due-Diligence-Prüfung durch, bevor Sie in eines der Projekte investieren, und achten Sie auch auf die jeweiligen Communities, um weitere Einblicke von erfahrenen Benutzern zu erhalten, die Ihnen ein besseres Verständnis beider DEXs vermitteln können.

Während Uniswap in Bezug auf Benutzerbasis und Liquidität einen Vorsprung hat, holt PancakeSwap dank seines V2-Updates und des CAKE-Tokens, das bei Benutzern beliebt geworden ist, schnell auf.

Vorteile des Handels an dezentralen Börsen

1. Benutzerautonomie: Dezentrale Börsen bieten Benutzern die volle Kontrolle über ihre Gelder, was bedeutet, dass sie die einzigen sind, die darauf zugreifen können. Dies steht im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, bei denen der Benutzer hinsichtlich der Verwahrung und Sicherheit seiner Vermögenswerte der Plattform ausgeliefert ist.

2. Sicherheit: Bei DEXs werden alle Transaktionen in einer öffentlichen Blockchain aufgezeichnet, was es Hackern erschwert, Aufzeichnungen zu manipulieren oder Gelder aus den Wallets der Benutzer zu stehlen.

3. Datenschutz: Da dezentrale Börsen keine persönlichen Daten des Nutzers benötigen, bleiben Handelsaktivitäten anonym und für Dritte wie Behörden oder Regierungen nicht nachvollziehbar.

4. Anonymität: Benutzer können am Handel teilnehmen, ohne ihre Identität preisgeben oder persönliche Informationen angeben zu müssen.

5. Niedrigere Kosten: Dezentrale Börsen haben in der Regel niedrigere Handelsgebühren als zentralisierte Börsen, was sie zu einer kostengünstigeren Option für diejenigen macht, die Krypto-Assets handeln möchten.

Nachteile des Handels an dezentralen Börsen

1. Technische Komplexität: Für unerfahrene Benutzer kann der technische Prozess der Verwendung dezentraler Börsen entmutigend und verwirrend sein.

2. Liquiditätsrisiko: Da DEXs noch relativ neu sind, weisen sie in der Regel geringe Handelsvolumina auf, was zu Preisschwankungen führen und es schwierig machen kann, Käufer oder Verkäufer für bestimmte Vermögenswerte zu finden.

3. Mangelnder Support: Wenn ein Benutzer beim Handel auf einer DEX auf Probleme stößt, gibt es normalerweise kein Kundenserviceteam, das ihm weiterhilft, da die meisten dezentralen Börsen ohne zentrale Anlaufstelle arbeiten.

4. Regulatorische Unsicherheit: Dezentrale Börsen verfügen nicht über die notwendigen Vorschriften, die zentralisierte Börsen häufig benötigen, um in bestimmten Gerichtsbarkeiten legal tätig zu sein, was sie zu potenziell risikoreichen Investitionen für diejenigen macht, die mit der Regulierungslandschaft nicht vertraut sind.

5. Anfälligkeit für Hacker: Da DEXs auf öffentlichen Blockchains basieren, können sie anfällig für Hackerangriffe sein, wenn die Protokolle nicht ausreichend gesichert sind. Dies könnte zum Verlust von Geldern für Benutzer führen, die ihre Vermögenswerte auf einer kompromittierten Plattform gespeichert haben.

Abschluss

Dezentrale Börsen bieten den Nutzern eine Reihe von Vorteilen wie erhöhte Autonomie, Sicherheit, Privatsphäre und Anonymität. Allerdings haben sie auch mehrere Nachteile, die vor einer Investition oder einem Handel mit ihnen berücksichtigt werden müssen, darunter technische Komplexität, Liquiditätsrisiken, mangelnde Unterstützung und regulatorische Unsicherheit. Es ist wichtig, selbst zu recherchieren und den DEX auszuwählen, der Ihren Anforderungen am besten entspricht, und dabei die damit verbundenen Risiken zu berücksichtigen.

Uniswap hat sich in Bezug auf Benutzerbasis und Liquidität zum führenden DEX entwickelt, aber PancakeSwap holt dank seines V2-Updates und des CAKE-Tokens, der bei den Benutzern gute Resonanz gefunden hat, schnell auf. Beide Plattformen bieten einzigartige Vorteile, sodass es an Ihnen liegt, zu entscheiden, welche Ihren Anforderungen besser entspricht.

Denken Sie immer daran, Ihre eigenen Nachforschungen anzustellen und die damit verbundenen Risiken abzuschätzen, bevor Sie Mittel bereitstellen.