Im Kryptowährungshandel ermöglicht Hebel den Händlern, ihre Handelskapazität und damit ihre potenziellen Gewinne zu verstärken. Es ist der Begriff, der verwendet wird, um zu beschreiben, wann ein Händler Vermögenswerte von einer Börse leiht, damit sie ihre Kauf- und Verkaufsstärke erhöhen können, um eine viel größere Position zu kontrollieren, als sie es mit ihrem vorhandenen Kapital könnten.

Je nach verwendeter Börse variiert die Höhe des Hebels. Während umfassendere Börsen wie Dolomite und Uniswap möglicherweise 5x oder 10x Hebel zulassen, gibt es einige spezialisierte Börsen, die dies bis zu 100x und darüber hinaus steigern können.

Der Hebel beschreibt, wie viel ein Händler in der Lage ist, sein Kapital zu multiplizieren. Ein 2-facher Hebel bedeutet beispielsweise, dass er eine Position mit dem doppelten Kapital seiner Einzahlung eröffnen kann, während 10-fach bedeutet, dass er das zehnfache des Kapitals, das er hat, leihen kann.

Hebel wird oft mit Krypto-Derivaten verwendet, wie z.B. Futures und Optionsverträgen, und kann für erfolgreiche Händler äußerst profitabel sein. Aber natürlich ist es wichtig zu beachten, dass die mit Hebel verbundenen Risiken ebenso stark verstärkt werden wie die potenziellen Gewinne.

Wir können dieses Risiko besser verstehen, indem wir uns ansehen, wie gehebeltes Trading funktioniert.

Der erste Schritt besteht darin, Vermögenswerte auf Ihr Handelskonto einzuzahlen, um einen gehebelten Handel zu eröffnen. Die Einzahlung dient als Sicherheit und variiert je nach dem gewünschten Hebel sowie der Größe der Position oder Margin, die Sie eröffnen möchten.

Wenn Sie 500 $ in BTC mit 2-fachem Hebel handeln möchten, müssen Sie 250 $ als Sicherheit einzahlen. Darüber hinaus wird die Börse auch von Ihnen verlangen, dass Sie eine ausreichende Marge für Ihren Handel aufrechterhalten. Wenn sich der Preis des Vermögenswerts, den Sie handeln, in die falsche Richtung bewegt, wird die Marge erheblich sinken, und wenn sie nahe null kommt, wird die Börse verlangen, dass Sie weitere Vermögenswerte hinzufügen, um Ihre Marge zu schützen. Wenn Sie dies nicht tun, wird sie Ihre Position liquidieren, und Sie verlieren die gesamte Sicherheiten-Einlage.

Hoher Hebel garantiert praktisch die Liquidation.

Gehebeltes Trading mag kompliziert erscheinen, aber die Grundlagen sind wirklich recht einfach, und es kann eine äußerst nützliche Funktion für profitable Händler sein, um ihre Gewinne zu beschleunigen. Es kann jedoch auch eine der einfachsten Möglichkeiten sein, Ihr ganzes Erspartes zu verlieren, wenn Sie nicht wissen, was Sie tun, oder selbst wenn Sie es wissen, aber dem schlichten Pech zum Opfer fallen.

Einer der größten Fehler, den ein Händler machen kann, wenn er versucht, Hebel zu nutzen, ist, immer das Maximum zu verwenden, das von der Börse erlaubt wird. Das kann extrem verlockend sein, insbesondere wenn man "überzeugt" ist, dass der Markt nur in eine Richtung geht. Die Versuchung enormer Gewinne, die Plattformen wie PrimeXBT bieten, die unglaubliche 200-fache Hebelwirkung anbieten, und Margex, die bis zu 100-fach geht, kann sehr schwer zu widerstehen sein, aber es wird dringend empfohlen, tatsächlich davon abzusehen, alles auf eine Karte zu setzen.

Die Gefahr des gehebelten Handels besteht darin, dass es viel einfacher ist zu verlieren, als zu gewinnen. Krypto-Assets sind notorisch volatil, und selbst wenn der Markt sich in einer Bullenphase befindet, werden die Preise immer noch in einem ziemlich signifikanten Maße steigen und fallen, was es für Händler schwierig macht, die erforderlichen Margen aufrechtzuerhalten, um ihre Einzahlung zu schützen.

Angenommen, Trader Bob hat 1.000 $ und er wird eine Position auf BTC mit 10-fachem Hebel eröffnen. Der Hebel bedeutet, dass Bobs Position tatsächlich 10.000 $ wert ist, obwohl er nur 1.000 $ als Sicherheit eingesetzt hat.

Wenn der Preis von BTC um 1% steigt, wird Bobs Gewinn 10% betragen, aufgrund des 10-fachen Hebels. Aber wenn der Wert von BTC um 1% sinkt, beträgt sein Verlust 10% seiner Sicherheiten-Einlage. Da ein Rückgang von 1% 10% seiner Sicherheiten eliminiert, dauert es nicht lange, bis die gesamte Einzahlung verloren ist. Wenn der Preis von BTC nur um 10% gefallen wäre, würde Bob alles verlieren.

Stellen Sie sich nun vor, Bob hätte einen Hebel von 100x gewählt, das Risiko, alles zu verlieren, wird erheblich multipliziert, da ein Preisrückgang von 1% ausreichen würde, um ihn auszulöschen.

Das Risiko besteht darin, dass zweistellige Preisschwankungen bei Vermögenswerten in Krypto mit alarmierender Regelmäßigkeit auftreten, was selbst kleine Hebel sehr riskant macht.

Gewinner nutzen Hebel weise.

Natürlich ist Hebel immer noch ein mächtiges Werkzeug für Händler und kann ihnen helfen, erhebliche Gewinnsteigerungen zu realisieren. Wir sagen also nicht, dass man es nie verwenden sollte. Vielmehr ist Hebel ein Werkzeug, das am besten in Maßen eingesetzt wird.

Kluge Händler können außergewöhnlich gut abschneiden, indem sie maximal einen Hebel von 5x oder 10x verwenden, was sicherstellt, dass sie genügend Kapital haben, um die erforderliche Sicherheiten-Marge aufrechtzuerhalten, um einer Liquidation zu entgehen. Schließlich, während die Preise von Krypto-Assets volatil sein können, ist es nicht jeden Tag, dass sie Rückgänge oder Gewinne von mehr als 10% erleben. Durch die Verwendung eines niedrigeren Hebels können Händler ein berechneteres Risiko eingehen und ihre Chancen auf einen (immer noch erheblichen) Gewinn um einen ziemlich großen Grad erhöhen.

Aus diesem Grund wird empfohlen, Börsen zu meiden, die sich auf hochleveragiertes Trading spezialisiert haben, da solche Plattformen so sehr darauf fokussiert sind, dass ihnen viele fortgeschrittene Handelsfunktionen fehlen. Durch die Nutzung einer vielseitigeren Plattform wie Dolomite können Händler auf ein umfangreiches Ökosystem von DeFi-Funktionen zugreifen, die weit über das Trading hinausgehen, wie Leihen, Verleihen, Bereitstellung von Liquidität, Staking, Restaking, Liquid Restaking und Ertragslandwirtschaft.

Dolomite hat auch eine bevorstehende Airdrop-Kampagne angekündigt, die an einen aktuellen Snapshot der Nutzeraktivität gebunden ist. Der Airdrop wird die Benutzer mit DOLO- und veDOLO-Token belohnen, wobei die Belohnungen basierend auf der Plattformaktivität skaliert werden und zusätzliche Vorteile für die Teilnehmer des Minerals Programms angeboten werden. Diese Initiative hebt weiter Dolomites Fokus auf die Anreizung seiner Community hervor, während innovative DeFi-Lösungen bereitgestellt werden.

Dolomite kann diese Funktionen anbieten, weil es sich nicht ausschließlich auf hohen Hebel konzentriert. Tatsächlich ist die Reihe von Vermögenswerten, für die es einen Hebel von 5x bis 10x anbieten kann, viel größer als Plattformen wie PrimeXBT und Margex. Es bietet auch eine neuartige Funktion namens "Margin-Paar-Handel", bei der das Verhältnis zwischen zwei digitalen Vermögenswerten gehandelt werden kann, anstatt auf Werte in US-Dollar beschränkt zu sein. Dies gibt den Nutzern die Flexibilität, komplexere Handelsstrategien anzunehmen.

Darüber hinaus bietet Dolomite Händlern den Bonus, automatisierte Erträge zu erzielen. Ab dem Moment, in dem sie ein Krypto-Asset auf seiner Plattform einzahlen, wird es sofort in einen seiner DEX-Liquiditätspools geleitet und beginnt, Zinsen zu erwirtschaften, die dem Nutzer zurückgegeben werden. Und es wird auch weiterhin so geschehen, während der Händler es als Sicherheit für seine gehebelten Geschäfte verwendet. Sie erhalten auch einen LP-Token, der verwendet werden kann, um andere Krypto-Assets zu leihen, einschließlich ertragbringender wie jUSDC, was ihre Belohnungen weiter steigert. Und dabei können sie sich auf ihr gehebeltes Trading konzentrieren.

Die Moral der Geschichte ist, dass gehebeltes Trading sicherlich eine nützliche Waffe für erfahrene Händler ist, um ihr Gewinnpotenzial zu steigern, aber nur ein Narr würde mit dieser Strategie all-in gehen und sich den Arten von Risiken aussetzen, die aus übermäßiger Gier resultieren. Die Realität ist, dass sehr wenige Händler lange profitabel bleiben, wenn sie von massiven Hebeln verführt werden.

Wie bei allem erfordert das gehebelte Trading von Händlern, klug zu sein und einen delikaten Balanceakt aufrechtzuerhalten. Leihe nicht zu viel und lasse dich nicht exponiert.

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