Zusammengestellt von: The Tao of DeFi, Kyle
Autor des Artikels: Aave
Am 27. Januar gab das DeFi-Kreditprotokoll Aave bekannt, dass seine V3-Version im Ethereum-Mainnet bereitgestellt wurde. Das Ethereum-Netzwerk ist der erste und größte Markt, auf dem Aave eingesetzt wurde. V3 ist das bisher bedeutendste Upgrade des Aave-Protokolls und das Ergebnis des unermüdlichen Strebens der Aave-Community nach Sicherheit, Kapitaleffizienz und Risikomanagement.
V3 wurde erstmals im März 2022 in sechs Netzwerken bereitgestellt, darunter Polygon, Avalanche, Arbitrum und Optimism. Nach Tests in diesen Netzwerken stimmte Aave Governance diese Woche für die Bereitstellung von V3 im Ethereum-Mainnet.
Was ist Aave V3?
Aave V2 wurde im Dezember 2020 auf den Markt gebracht und baut auf seinem Vorgänger V1 auf. Das exponentielle Wachstum des DeFi-Ökosystems veranlasste das Aave-Team, sich auf Aave V3 zu konzentrieren und wichtige neue Funktionen zur Risikominderung einzuführen und die Kapitaleffizienz zu verbessern. In etwas mehr als zwei Jahren seit seiner Einführung verfügt Aave Protocol über einen TVL von rund 6,5 Milliarden US-Dollar auf dem Aave Protocol V2- und V3-Markt (Stand: 27. Januar 2023).
V3 ist mit einer flexiblen Architektur ausgestattet, um die Zusammensetzbarkeit zu erhöhen und es zu ermöglichen, eine Vielzahl innovativer Funktionen auf dem Protokoll aufzubauen, wie zum Beispiel neue Risikomanagement-Tools, die zusätzliche Sicherheit und Stabilität bieten. Beispiele hierfür sind Angebots- und Kreditobergrenzen sowie Risiko- und Listenmanager. Aave V3 verbessert außerdem die Kapitaleffizienz und die dezentrale Liquidität und senkt gleichzeitig die Gasgebühren um 25 %.
1. Hocheffizienzmodus
Dieser Modus, auch „E-Modus“ genannt, ermöglicht Benutzern eine höhere Kreditaufnahmekraft, wenn die von ihnen bereitgestellten Sicherheiten mit den von ihnen hinterlegten und nun geliehenen Vermögenswerten in Zusammenhang stehen. Dadurch können Benutzer ihre Sicherheiten optimal nutzen und die Kapitaleffizienz verbessern.
Hier kommt E-Mode ins Spiel, wenn die Volatilität des Angebotsvermögenswerts und des geliehenen Vermögenswerts korreliert, insbesondere wenn beide Vermögenswerte derselben Kategorie angehören, wie beispielsweise einem an den US-Dollar gebundenen Stablecoin. Sehen wir uns ein Beispiel an:
Wenn ein Benutzer besicherte ETH (stETH) bereitstellt und ETH ausleihen möchte, korreliert die Volatilität, da es sich dabei um denselben Vermögenswert handelt. In Aave V2 beträgt der Kreditzinssatz der Benutzer jetzt 82,5 %. Und in V3 haben Benutzer Zugriff auf den E-Modus, der Benutzern eine Kreditaufnahmeleistung von bis zu 97 % ermöglicht, wenn Vermögenswerte verknüpft sind.
2. Isolationsmodus
Die in diesem Modell aufgeführten Vermögenswerte sind liquiditätsisoliert vom Hauptvermögenswert. Vermögenswerte können ausschließlich als Sicherheit für die Ausleihe von Stablecoins bereitgestellt werden, wodurch die Notierung weniger liquider Vermögenswerte ermöglicht wird, ohne den Hauptmarkt zu stören. Das Liquiditätsrisiko kann isoliert werden, da der Isolationsmodus es ermöglicht, mehr Vermögenswerte als Sicherheit auf Aave aufzulisten und gleichzeitig die Sicherheit des Protokolls zu wahren.
Kreditnehmer, die verwaiste Vermögenswerte als Sicherheit stellen, können keine anderen Vermögenswerte als Sicherheit stellen (obwohl sie immer noch gegen Rendite liefern können). Kreditnehmer, die getrennte Sicherheiten verwenden, können nur Stablecoins ausleihen, deren Kreditaufnahme durch die Aave-Governance im getrennten Modus bis zu einer bestimmten Schuldengrenze zulässig ist.
3. Gasoptimierung
Die Benzinkosten wurden in allen Funktionen um rund 25 % gesenkt! Das Upgrade des Protokolls bringt enorme logische Verbesserungen mit sich und macht den Code lesbarer, modularer und optimierter. Darüber hinaus wird eine neue vereinfachte Version der FlashLoan-Funktion hinzugefügt, die es Benutzern ermöglicht, einen einzelnen Vermögenswert mit minimalen Gaskosten zu verleihen. Diese Optimierung kommt letztendlich den Benutzern zugute und ermöglicht kostengünstigere Interaktionen mit dem Aave-Protokoll.
Weitere Informationen zur Aave V3-Funktionalität finden Sie im technischen Dokument oder in der Entwicklerdokumentation. Eine Liste der Aave Ethereum V3-Adressen finden Sie hier.
4. V3-Migrationstool
Wenn Sie Ihre Assets von Aave V2 nach Aave V3 verschieben möchten, können Sie jetzt das V3-Migrationstool verwenden!
Dieses Migrationstool hilft und führt Sie bei der Migration Ihrer Positionen von V2 nach V3 in einer Transaktion im V2-Dashboard.
Alles was Sie tun müssen ist:
a. Wählen Sie die Materialien und Ausleihen aus, die Sie migrieren möchten
b. Klicken Sie auf „Transaktionsvorschau anzeigen und migrieren“.
c. Unterzeichnen Sie die Transaktionsgenehmigung für jede Position *
d. Migrationstransaktion einreichen
Wenn Sie offene Stellen haben, benachrichtigt Sie das Migrationstool über den neuen Gesundheitsfaktor auf V2 und V3. Bitte beachten Sie diesen neuen Gesundheitsfaktor, um das Liquidationsrisiko zu mindern.
Jede Lieferposition erfordert die Genehmigung des Migrationsvertrags, um aTokens zu übertragen, und jede Kreditposition erfordert die Genehmigung der Kreditdelegation für den Migrationsvertrag, um in V3 in Ihrem Namen Kredite aufzunehmen und zu verleihen. Beide Genehmigungen können durch das Signieren von Nachrichten oder das Genehmigen von Transaktionen erfolgen.
Komplexe Vorgänge auf der Ethereum-Blockchain können kostspielig sein. Wenn Sie eine große Menge an Vermögenswerten im Mainnet ausgeliehen und in V2 hinterlegt haben, können Sie diese stapelweise migrieren. Es wird jedoch empfohlen, nicht mehr als 5 Assets in einer einzigen Migrationstransaktion zu migrieren.
Sie müssen Ihre V2-Assets nicht migrieren, wenn Sie dies nicht möchten. V2-Verträge laufen immer und bleiben auch in Zukunft zugänglich.
Das Migrationstool verwendet eine Kombination aus Kreditdelegierung und Schnellkrediten, um Positionen zu migrieren. Das Tool ruft vom Benutzer bereitgestellte Vermögenswerte, Kreditpositionen, Beträge und Schuldentypen aus Aave V2 ab. Verwenden Sie Schnellkredite und Kreditdelegation, um die Schulden auf V2 zurückzuzahlen und im Namen des Benutzers die gleiche Position und den gleichen Betrag auf V3 zu leihen, sodass die Schulden des Benutzers auf V3 verbleiben.