Die Altcoin-Saison beginnt oft an den Höchstständen von Bitcoin, das erste Mal, als BTC 69.000 USD erreichte, aber nicht effektiv überwinden konnte; das zweite Mal war während des Anstiegs auf 100.000 USD.
Die nächste Runde des Altcoin-Zyklus könnte sehr wahrscheinlich beginnen, nachdem BTC über 100.000 USD stabil bleibt. Ich kann die Zukunft nicht vorhersagen, obwohl ich hoffe, dass dies im ersten Quartal 2025 geschieht, aber basierend auf den Fakten müssen wir auch darauf vorbereitet sein, dass wir in den kommenden Monaten eine Wiederholung der Preisschwankungen im Q2 und Q3 2024 sehen könnten.
Bedingung 1 für die Altcoin-Saison: Bewertung der Kapitalüberlaufbedingungen.
In Abbildung 1 zeigt das Grün, ob die Gesamtmenge an Stablecoins, die innerhalb von 30 Tagen an den Börsen fließt, größer ist als der Dollarwert, der aus BTC abgehoben wurde. Wenn ja, bedeutet das, dass dieses Kapital nicht nur in BTC investiert wird, sondern auch in Altcoins überfließen könnte. Je höher die grünen Signalstäbe, desto größer der theoretische Überlaufwert, was auch die Voraussetzungen für den Beginn der Altcoin-Saison erhöht.
Daten zeigen, dass in den Zeiträumen von 2023.10-2024.3 und 2024.11-2024.12 die theoretischen Überlaufwerte am höchsten sind, was bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit, dass in diesen 2 Zeiträumen eine 'Altcoin-Saison' entsteht, höher ist. Es gibt auch einen kleinen Zeitraum zwischen August und September, aber sowohl in Bezug auf das Volumen als auch auf die Dauer ist er nicht vergleichbar mit den beiden oben genannten Zeiträumen, daher ist der Einfluss auch relativ schwach.
Bedingung 2 für die Altcoin-Saison: Kapitalzuflüsse in Hauptanlagen.
Historisch gesehen führt BTC oft zuerst die allgemeine Marktstimmung im Krypto-Markt an, bevor das Vertrauen der Marktteilnehmer zu anderen großen, etablierten Coins übergeht und schließlich weiter zu ALT-Coins geneigt wird. Ein visuelles Werkzeug zur Darstellung dieses Kapitalwechsels ist die 30-Tage-Änderung der realisierten Marktkapitalisierung von BTC und ETH sowie der Gesamtversorgung von Stablecoins (siehe Abbildung 2). Wenn diese drei großen Hauptanlagen Nettokapitalzuflüsse aufweisen, wird dies als Zeichen für eine beginnende Euphorie im Markt gewertet, was auch eine makroökonomische Voraussetzung für den Beginn der Altcoin-Saison ist.
Daten zeigen, dass in den Zeiträumen von 2023.10-2024.8 und 2024.10-2024.12 alle drei großen Hauptanlagen Kapitalzuflüsse verzeichnen und im März und Dezember 2024 ihren Höhepunkt erreichen. Dies ist auch der Zeitpunkt, an dem die Marktstimmung in diesem Zyklus bisher am stärksten FOMO war.
Kriterium 3 für die Altcoin-Saison: Positives Momentum in der Marktkapitalisierung der Altcoins.
Ein drittes Kriterium zur Bewertung des Beginns der Altcoin-Saison ist die Isolation positiver Momentum in der Marktkapitalisierung der Altcoins. Wir müssen nach Zeiträumen suchen, in denen die 7D SMA der Altcoins höher ist als die 30D SMA. Das kann darauf hindeuten, dass die Bewertung der Altcoins kurzfristig zunimmt und die Liquidität in die Altcoins schnell wächst.
In Abbildung 3 ist die rote Linie der 7D Durchschnitt, die blaue Linie der 30D Durchschnitt; Daten zeigen, dass in den Zeiträumen von 2023.10-2024.4 und 2024.11-2024.12 die rote Linie die blaue Linie durchbricht, was bedeutet, dass die Liquidität im Krypto-Markt beginnt, sich in Richtung Altcoins zu neigen, und die Marktkapitalisierung der Altcoins in eine Phase mit positivem Momentum übergeht.
Die oben genannten 3 Bedingungen betrachten unterschiedliche Perspektiven: Bedingung 1 steht für die Möglichkeit des Kapitalüberlaufs; Bedingung 2 steht für die allgemeine Stimmung und Risikobereitschaft; Bedingung 3 steht für die Liquiditätsneigung. Wenn alle drei Bedingungen gleichzeitig erfüllt sind, ist die Wahrscheinlichkeit hoch, dass die Altcoin-Saison bevorsteht.
Aktuell ist Bedingung 2 erfüllt, aber 1 und 3 sind nicht erfüllt; wir können also sagen, dass die Grundlagen für den Beginn der Altcoin-Saison vorhanden sind, aber die Liquidität immer noch auf den Hauptanlagen (insbesondere BTC) konzentriert ist und das Kapital nicht in großem Maße auf Altcoins überfließt.
Wir können jedoch auch sehen, dass der 'negative Überlauf' in Bedingung 1 langsam abnimmt, was ein positives Zeichen ist. Obwohl die Freunde vielleicht noch etwas Geduld für die ersehnte Altcoin-Saison aufbringen müssen, wird das, was kommen soll, auch kommen.
Ich glaube nicht, dass Altcoins hier ihren Höhepunkt erreichen, denn ich glaube nicht, dass Bitcoin gleichzeitig mit dem Tod der Altcoins weiter steigen wird, und ich glaube auch nicht, dass Bitcoin an dieser Stelle seinen zyklischen Höhepunkt erreichen wird.
Mein Fazit ist also: BTC wird weiterhin steigen, und die Steigerung wird den Anstieg im Jahr 2024 übertreffen; für das Thema Altcoin bleibt es weiterhin offensiv.
Schrittweise investieren, geduldig handeln.
Vermeide es, in Preisanstiege zu investieren, sondern investiere während Rückgängen.
Investiere schrittweise. Wenn der Preis um 5 % fällt und du all dein Kapital auf einmal in Altcoins investierst, könntest du in Panik verkaufen, falls der Markt größere Anpassungen (wie 10 %, 20 % oder sogar 30 %) erfährt.
Die richtige Strategie ist: Investiere zunächst 10 % deines Kapitals, wenn der Preis um 5 % fällt. So kannst du bei größeren Rückgängen (wie 10 %, 20 % oder 30 %) weiterhin schrittweise investieren, anstatt vom Markt geschüttelt zu werden.
Was ist, wenn der Rückgang nicht weiter vertieft wird? Kein Problem. Lass dich nicht von der Angst, etwas zu verpassen, dazu bringen, dein gesamtes Kapital auf einmal zu investieren, denn das könnte dazu führen, dass du gezwungen bist, bei einem tieferen Rückgang auszusteigen.
Es wird in Zukunft weitere Rückgänge und Investitionsmöglichkeiten geben.
In einem extrem volatilen Markt kannst du nicht jede Schwankung perfekt erfassen. Du musst nicht am Tiefpunkt kaufen oder am Höchstpunkt verkaufen, sondern solltest dich auf langfristige Gewinne konzentrieren.