CowSwap ist die am schnellsten steigende DeFi-Münze der letzten Zeit, auch eine der Lieblings-Dex von Vitalik, und eine Plattform für große Investoren, um ihre Ausstiege zu tätigen, sogar die bevorzugte Dex des Trump-Teams.
Aber viele wissen nicht, dass CowSwap hinter einem unterschätzten Top-Inkubator im Ethereum-Sektor steht – Gnosis. Ich denke, das ist der wahre Grund für den rasanten Anstieg von $COW.
Kürzlich erregte ein On-Chain-Dynamik über das DeFi-Projekt World Liberty Financial (WLFI) des Trump-Teams die Aufmerksamkeit des Marktes. Obwohl die Vermögensliste von WLFI $COW nicht enthält, sagte die On-Chain-Analystin Ai, dass WLFI in den letzten Token-Käufen CowSwap verwendet hat. Dies stimmt mit den Gewohnheiten von Vitalik Buterin überein, der CowSwap häufig nutzt.
Solche besonderen On-Chain-Verhaltensweisen haben auch die Marktstimmung direkt beeinflusst, und an der „Vorabend“ der Amtsübernahme von Trump und den hohen Erwartungen an politische Konzeptmünzen stieg der $COW-Preis innerhalb einer Woche um 62 % und innerhalb eines Monats um 162 %.
Hinter CowSwap stehen die Gnosis.
Gnosis ist die starke Kraft hinter CowSwap.
CowSwap ist der Vorgänger des 2020 eingeführten Gnosis-Protokolls V1, das die erste dezentrale Handelsplattform ist, die Ringtransaktionen über ein Auktionsverfahren ermöglicht. Ihr einzigartiges Design ermöglicht es, dass alle Aufträge Liquidität teilen und effizient abgeschlossen werden.
Im Jahr 2021 führte das Gnosis-Protokoll V2 einen innovativen Lösungsmechanismus (Solvers) ein, der nicht nur die Effizienz der Orderausführung erheblich steigerte, sondern auch erfolgreich das MEV-Problem (Miner Extractable Value) angehen konnte, das DeFi-Händler lange Zeit beschäftigt hat. Im selben Jahr wurde das Gnosis-Protokoll in CowSwap umbenannt und wurde zum bekannten Aggregator, den wir heute kennen.
Man kann sagen, dass der Aufstieg von CowSwap nicht ohne die tiefen Grundlagen des Gnosis-Ökosystems sein kann. Tatsächlich kann die Geschichte des Gnosis-Ökosystems bis ins Jahr 2015 zurückverfolgt werden.
Im Vergleich zu dem heute bekannten Polymarket begann Martin Koeppelmann, Mitbegründer von Gnosis, bereits früher mit der Erforschung dezentraler Prognosemärkte. 2015 veröffentlichte er auf seinem Forum Überlegungen zur Kombination von MarketMaker und OrderBook, was eine der frühesten Ideen für dezentrale Prognosemärkte in der Branche war.
Martin Koeppelmann war auch einer der frühesten Ethereum-Entwickler und trat bereits vor der TheDAO-Ära ein, da er lange in Berlin lebte und daher enge Beziehungen zu Vitalik hatte, der damals im Berliner Büro arbeitete.
Im Laufe der Jahre hat er an vielen Diskussionen in der Ethereum-Entwickler-Community teilgenommen und häufig mit Vitalik über Themen wie L2, ZK und die Ethereum-Roadmap diskutiert. Aus Martins Kommentaren in sozialen Medien lässt sich auch ablesen, wie gut er in die Community integriert ist.
Basierend auf diesem technologischen Fundament hat Gnosis allmählich ein vollständiges Ökosystem entwickelt. Vom Gnosis-Protokoll entwickelte sich CowSwap, Martin und sein Team leiteten weiter Gnosis Chain, Safe und Gnosis Pay ab, und schließlich entstand ein hochgradig synergetisches Ökosystem.
Daher ist die gegenseitige Integration selbstverständlich. Das prominenteste Beispiel ist die Integration von CowSwap und Safe.
Das Wallet der Trump-Familie.
Als das Starprodukt im Gnosis-Ökosystem ist Safe die beliebteste Multi-Signatur-Wallet im Ethereum-Ökosystem und auch die Wallet für große Investoren. Als Safe in diesem Jahr Token ausgab, war die Liste der ersten 100 Adressen für den Airdrop fast ausschließlich von Projektteams oder Institutionen.
Das heißt, die frühen großen Nutzer von Safe waren Projektteams und keine Einzelbenutzer. Dazu gehören OP, Polymarket, Drukula, Worldcoin, Lido usw.
Anfänglich war das Publikum von Safe eher DAO und Krypto-Projektteams. Doch mit dem Eintritt der traditionellen Finanzwirtschaft, Institutionen, Familienfonds und vermögenden alten Geldgeber in die Krypto-Branche, war der Zugang zur Krypto-Welt hoch. Um das Geld beim Spielen mit Krypto auf der Blockchain zu schützen, war die sicherste Methode die Verwendung von Multi-Signatur-Wallets, und die Wahl fiel auf Safe.
Das Design von Safe verbessert erheblich die Sicherheit des Kapitalmanagements. Durch das Multi-Signatur-System werden die Mittel in einer Smart Contract-Adresse gespeichert, und Transaktionen können nur ausgeführt werden, wenn die festgelegte Anzahl an Unterschriften (z.B. 3/10) erfüllt ist. Dieses Mechanismus reduziert das Risiko eines Einzelpunktversagens, und selbst wenn der Private Key einer Unterschrift-Adresse kompromittiert wird, ist es für den Angreifer schwierig, genügend Unterschriften zu erhalten, um die Transaktion abzuschließen. Darüber hinaus müssen die Unterzeichner während des Multi-Signatur-Bestätigungsprozesses keine Gasgebühren zahlen, da die Transaktion noch im „ausstehenden“ Status ist. Nur die Adresse, die die letzte Bestätigung für die Ausführungsaktion (z.B. Transaktion, Überweisung usw.) abgibt, muss Gas zahlen. Diese Optimierung senkt nicht nur die Nutzungskosten, sondern macht Safe auch zur besten Wahl für institutionelle Nutzer und große Investoren.
Laut Safe-Wächtern gab es zwei einfache Möglichkeiten, um zu beurteilen, ob eine On-Chain-Adresse eine Safe-Wallet-Adresse ist: Erstens das auf ARKHAM angezeigte „MultiSig“, und zweitens wird unter der Adresse auf der Debank-Seite direkt „MultiSig:Safe“ angezeigt.
Die Adresse des Trump-Projekts.
Vitaliks Adresse.
Und das Wichtigste ist, dass CowSwap, als Teil des Gnosis-Ökosystems, in Safe eingebaut ist. Das ist der Grund, warum große Wale wie Vitalik und das Team von Trump CowSwap bevorzugen.
Denn aus dieser Perspektive könnte es sein, dass große Wale wie Trump, Vitalik und andere nicht nur CowSwap wegen seiner MEV-Abwehrfähigkeiten bevorzugen, sondern auch wegen der synergistischen Effekte, die das gesamte Gnosis-Ökosystem bietet, und auch wegen der maßgeschneiderten Lösungen, die auf die tatsächlichen Bedürfnisse der großen Investoren zugeschnitten sind.
Von Inkubator zu Investitions-DAO.
Wie bereits erwähnt, begann das Gnosis-Ökosystem seit 2015 mit seiner Planung. Zunächst war es eine auf Ethereum basierende Prognosemarktplattform, die sich später zu einem Gnosis-Ökosystem entwickelte und viele Projekte wie Gnosis Chain, Safe, CowSwap, Gnosis Pay usw. ableitete.
Gnosis Chain, eine der bekannteren Ethereum-Seitenketten in der letzten Runde, konzentriert sich auf den effizienten und sicheren Aufbau dezentraler Anwendungen. Laut DefiLlama-Daten betrug der gesamte gesperrte Wert (TVL) von Gnosis Chain zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels 349,31 Millionen Dollar, einschließlich 71,61 Millionen Dollar an nativen Vermögenswerten und 277,7 Millionen Dollar an Cross-Chain-Brückenvermögen. Die Marktkapitalisierung der Stablecoins beträgt 119,98 Millionen Dollar, wobei DAI einen Anteil von 74,07 % hat und das Handelsvolumen stabil bleibt.
Gnosis Chain Daten, Quelle: DefiLlama.
Und Gnosis Pay ist eine On-Chain-Zahlungs-Debitkarte, die durch nahtlose Integration von Blockchain-Technologie den Nutzern und Institutionen ein bequemes Zahlungserlebnis bietet. Sowohl CowSwap als auch die Multi-Signatur-Wallet Gnosis Safe (jetzt bekannt als Safe).
GnosisDAO hingegen ist die zentrale Governance-Institution des Gnosis-Ökosystems und fördert die Inkubation und Entwicklung innovativer Projekte durch dezentrale Autonomie. Nach der zunehmenden Blüte der ökologischen Inkubation hat GnosisDAO auch begonnen, Investitionen zu versuchen.
Neben der Inkubation bekannter Projekte wie Safe und CowSwap begann GnosisDAO bereits 2019 über seine Investmentabteilung GnosisVS mit der Planung im Blockchain-Bereich und unterstützte über 60 Startups.
Die investierten Projekte umfassen: Monerium, eine On-Chain-Fiat-Infrastruktur für Web3-Bauer; Naptha AI, eine dezentrale Plattform für KI-Workflows; sowie Schuman Financial, ein stabiler Coin-Protokoll, das mit MiCA konform ist.
In diesem Jahr wurde das Investitionsgeschäft weiter ausgebaut. Im Oktober hat GnosisDAO einen Vorschlag genehmigt und einen 40-Millionen-Dollar-Risikokapitalfonds gestartet. GnosisDAO investierte 20 Millionen Dollar, die andere Hälfte stammt von externen Limited Partners (LP). Diese doppelte Struktur erhöht nicht nur das Kapitalvolumen des Fonds, sondern schafft auch mehr Chancen für externe Kooperationen.
Der Fonds trägt den Namen GnosisVC Ecosystem und wird vorrangig in Projekte investieren, die sich mit der Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA), dezentraler Infrastruktur und Finanzzahlungskanälen beschäftigen.
Die Hauptinvestitionsbereiche umfassen drei Aspekte: 1. Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA): Förderung der Digitalisierung und Onboarding traditioneller Finanzanlagen durch Blockchain-Technologie, um den globalen Finanzmärkten mehr Liquidität und Transparenz zu bieten; 2. Dezentrale Infrastruktur: Abdeckung eines breiten Spektrums von Node-Operationen bis hin zu dezentralem Rechnen und Speichern, um den effizienten Betrieb der nächsten Generation von Blockchain-Anwendungen zu unterstützen; 3. Zahlungskanäle und Middleware: Bereitstellung nahtloser Zahlungsfähigkeiten für DeFi und Web3-Ökosysteme rund um Zahlungslösungen wie Gnosis Pay.
Was macht CowSwap so stark?
Man kann sagen, dass der Aufstieg von CowSwap die beste Verkörperung der synergistischen Kräfte des Gnosis-Ökosystems ist, aber das bedeutet nicht, dass CowSwap selbst kein neues Paradigma geschaffen hat.
Genauer gesagt, das CoW-Protokoll ist ein dezentrales Handelsprotokoll, während CowSwap ein DEX ist, das auf dem CoW-Protokoll basiert. Als dessen Frontend-Schnittstelle interagieren die Nutzer über CowSwap mit dem CoW-Protokoll.
Als Frontend-Anwendung des CoW-Protokolls hat CowSwap die Vorteile des Protokolls weiter verstärkt. Es wird als „Handelsassistent“ des CoW-Protokolls bezeichnet und ist ein Meta-DEX-Aggregator, der zwischen mehreren AMM und anderen Aggregatoren springt, um den Nutzern die besten Preise auf dem aktuellen Markt zu finden. Im Gegensatz zu herkömmlichen DEX, die es den Nutzern ermöglichen, Preise selbst zu vergleichen, ist die Mission von CowSwap, durch intelligente Zuordnung die mühsamen Schritte der Nutzer zu eliminieren und sicherzustellen, dass die Transaktionen zu den besten Konditionen abgeschlossen werden. Aus dieser Perspektive betrachtet hat CowSwap ein langanhaltendes Problem für DeFi-Nutzer gelöst: das Abhängigkeit von Frontend.
Das Ende des Kampfes gegen MEV ist die Absicht?
Miner Extractable Value (MEV) ist ein langanhaltendes Problem für Händler. MEV bezieht sich auf den zusätzlichen Wert, den Miner oder andere Händler aus den Transaktionen gewöhnlicher Nutzer durch Manipulation der Handelsreihenfolge oder Front-Running extrahieren. Laut einem Bericht von Galaxy Digital wird geschätzt, dass MEV-Bots allein im Ethereum-Netzwerk bis zu 300 Millionen bis 900 Millionen Dollar an Nutzerinteressen extrahiert haben.
Das ist für große Investoren und Wale sehr unfreundlich, selbst Vitalik Buterin, der Gründer von Ethereum, hat oft durch „Eingeklemmtwerden“ große Schwierigkeiten gehabt, was sehr ärgerlich ist. Daher ist das MEV-Problem auch eines der Hauptanliegen von Vitalik während des Aufbaus von Ethereum und wird häufig in verschiedenen Reden und Ethereum-Roadmaps erwähnt.
CowSwap hat dieses Problem gut gelöst.
In herkömmlichen DeFi-Interaktionen interagiert der Nutzer direkt mit On-Chain-Verträgen bei Operationen wie Asset-Bridging, Austausch, Staking und Abhebungen. Dieses Design ist nicht nur komplex, sondern offenbart auch die Handelsbedürfnisse der Nutzer und wird leicht zum Ziel von MEV-Bot-Angriffen. Aus diesem Grund hat das CoW-Protokoll das Handelsbedürfnis der Nutzer von On-Chain auf Off-Chain verlagert, um dieses Interaktionsmuster grundlegend zu ändern. Diese Lösung wird als „Off-Chain-Vorverarbeitung“ bezeichnet und ist auch unter dem Begriff „Intent Trading“ bekannt.
Der Prozess der Absicht ist im Wesentlichen eine Off-Chain-Vorverarbeitungs-Blackbox. Die Absichten der Nutzer werden in einem „unsichtbaren“ Vorverarbeitungszentrum gesammelt und vorverarbeitet, und CowSwap führt Off-Chain einen Drittanbieter „Solver“ ein, um die Transaktionen abzugleichen. Dieses Mechanismus bringt mehrere Vorteile mit sich: Es reduziert erheblich das Risiko, dass Nutzer direkt On-Chain ausgesetzt sind, und optimiert das Liquiditätsmanagement des Protokolls, wodurch die Transaktionen der Nutzer effizienter, sicherer und privater werden.
Um es konkreter zu machen, hat das CoW-Protokoll drei zentrale Schutzmechanismen gegen das MEV-Problem entworfen:
1. Einheitlicher Abwicklungs-Preis-Batch.
Das CoW-Protokoll führt den Mechanismus „einheitlicher Abwicklungs-Preis“ ein. Wenn dasselbe Token-Paar (z.B. ETH-USDC) in einer Charge mehrmals gehandelt wird, werden alle Handelsvermögen zum gleichen Marktpreis abgewickelt. Dieses Mechanismus macht die Handelsreihenfolge irrelevant und beseitigt grundlegend die Möglichkeit, dass MEV-Bots durch das Umordnen von Transaktionen Gewinne erzielen. Noch wichtiger ist, dass dieses Mechanismus auch das Preisinkonsistenzproblem löst, das durch das konstante Funktionsmarket-Maker-Modell (CFMM) in traditionellen AMM (z.B. Uniswap) verursacht wird, und den Nutzern eine fairere Handelsumgebung bietet.
2. Beauftragte Ausführung von Handelsgeschäften
Die Transaktionen der Nutzer werden von garantierten Drittanbieter-Solvern (Solvers) ausgeführt, um die direkte Exposition gegenüber On-Chain-MEV-Risiken zu vermeiden. Die Solver müssen sicherstellen, dass der Handels Preis nicht unter dem Preis liegt, den der Nutzer unterschrieben hat, und optimieren die Liquidität durch Off-Chain-Abgleich oder private Market Maker. Dieses Design reduziert nicht nur das Preisrisiko der Nutzer, sondern erhöht auch die Effizienz der Transaktionsausführung erheblich.
3. Nachfrage-Zufallsmodell
Im Vergleich zu herkömmlichen automatisierten Market Makern (AMM) oder zentralisierten Limit Order Books (CLOB) liegt der Vorteil des CoW-Protokolls in seinem Kernauktionierungsmechanismus. Dieses Mechanismus erlaubt es, dass mehrere Transaktionen gleichzeitig durchgeführt werden, ähnlich einer effizienten großen Marktaktion. Wer die beste Übereinstimmung findet, kann den größten Vorteil erlangen. Dies wird als „Coincidence of Wants (CoWs)“ bezeichnet, und der Name des CoW-Protokolls stammt ebenfalls davon, geschickt in die Schreibweise von „Cow“ eingewoben.
Daher hat CowSwap in den letzten 30 Tagen durch den Antrieb des Gnosis-Ökosystems und die Produkte von CowSwap ein sehr schnelles Handelsvolumen auf der Ethereum-Chain erreicht.
Die vergangene Auseinandersetzung mit Uniswap.
Viele wissen nicht, dass CowSwap eine turbulente Vergangenheit mit Uniswap hat. Letztes Jahr geriet der DEX-Marktführer Uniswap mit UniswapX in einen Plagiatsstreit mit CowSwap.
Nach der Veröffentlichung der Version V4 von Uniswap kündigte Uniswap sofort die Einführung von UniswapX an, aber die Community war sehr unzufrieden mit UniswapX und diskutierte viel darüber. Einige fragten direkt: „Was unterscheidet UniswapX von CowSwap?“ Manche scherzten sogar: „UniswapX sollte dem Open-Source-Geist der Krypto-Industrie danken.“
Das offizielle Konto von Curve Finance hat sehr direkt kommentiert: „Um es klar zu sagen, die Spielregeln haben sich vor langer Zeit geändert: Als 1inch zum ersten Mal eine qualitativ hochwertige Aggregation durchführte, als CowSwap das Solvers-Modell einführte. UniswapX ist gut, aber es ist nicht der Pionier, nicht einmal der zweite Spieler.“
Dieser öffentliche Druck stellt Uniswap vor erhebliche Herausforderungen. Um den Titel „Tencent der DEX-Welt“ abzulegen, hat Uniswap Labs vor zwei Monaten das Ethereum Layer-2-Netzwerk Unichain auf Basis des OP-Stacks eingeführt, um ein kleines Stück zurückzugewinnen.
Ein großer Innovationspunkt ist, dass Unichain den MEV-Ertragsverteilungsmechanismus innoviert hat. Durch eine vertrauenswürdige Ausführungsumgebung (TEE) werden Teile der MEV-Erträge direkt an die Nutzer oder Liquiditätsanbieter (LP) verteilt, um eine gerechtere Wertverteilung zu erreichen.
Darüber hinaus werden die MEV-Erträge proportional in die Belohnungspools für Validatoren und Nutzer eingespeist. Dieses Mechanismus reduziert nicht nur das Beteiligungsrisiko für LP, sondern ermutigt auch mehr Nutzer zur Teilnahme am Ökosystemaufbau.
Wintermute kam „auf einem Regenbogen“ heran.
So gesehen ist das Produkt von CowSwap zwar gut, aber in der Krypto-Welt gibt es auch viele „Tode“ für nützliche Produkte, nur wenige schaffen es auf die besten Handelsplattformen, und nur wenige steigen innerhalb eines Monats um 162 %.
Wenn man die Zeit um vier Monate zurückdreht, wird man feststellen, dass der Anstieg des $COW-Preises gerade mit der Zusammenarbeit mit Wintermute begann.
Ursprünglich schlug CoW DAO vor, 10 Millionen $COW-Token zu verteilen, um die Liquidität des ETH/COW-Marktes zu erhöhen. Dieser Vorschlag beinhaltete eine innovative Strategie: Ein Teil der $COW-Token würde in ETH umgewandelt und zusammen mit dem verbleibenden $COW in einen brandneuen Funktionsmaximierenden AMM (Function Maximizing AMM, FM-AMM) Liquiditätspool eingespeist werden. FM-AMM unterscheidet sich von traditionellen AMM, da es die meisten MEV-Angriffe und hohen Gewinne für Arbitrageure effektiv beseitigt und gleichzeitig das Risiko für Liquiditätsanbieter (LP) senkt.
Allerdings reicht die On-Chain-Liquidität allein nicht aus, um die Marktnachfrage zu befriedigen; die Tiefe der zentralisierten Handelsplattformen ist ebenfalls wichtig. Schließlich sind die Märkte dort größer und das Geld mehr. Zu dieser Zeit war der einzige Weg, $COW zu erhalten, über dezentrale Kanäle, wobei der größte Pool auf dem Ethereum Mainnet der ETH/COW von Balancer war. Ohne die Handelsumgebung von CEX konnten viele Nutzer und Institutionen $COW nicht erwerben.
Zu diesem Zeitpunkt kam Wintermute „auf einem Regenbogen“ heran.
Wintermute schlägt vor, 7,5 Millionen COW-Token aus dem Treasury von CoW DAO auszuleihen, um die Liquidität auf dezentralen und zentralen Handelsplattformen zu unterstützen. Dieser Vorschlag fand große Unterstützung in der Community und eröffnete offiziell ein neues Kapitel in der Liquidität von $COW.
Als einer der führenden Market Maker in der Krypto-Branche ist Wintermute äußerst versiert darin, effiziente Märkte zwischen zentralisierten und dezentralisierten Handelsplattformen aufzubauen. Das Gründerteam hat zuvor bei dem traditionellen Finanzgiganten Optiver gearbeitet und verfügt über umfassende Erfahrungen im Management von Markttiefen.
In den Monaten der Zusammenarbeit stellte Wintermute für COW Unterstützung von Tiefenmarktmärkten für ETH und andere Handelspaare bereit, um die Liquidität sicherzustellen, und bot gleichzeitig großen Institutionen im OTC-Markt Unterstützung für Großhandelsgeschäfte an, was die Nutzerbasis von $COW weiter ausdehnte.
Dieser zweiseitige Marktdruck hat direkt zu einem Anstieg des $COW-Preises geführt.
Selbst im zweiten Monat der Marktversorgung von Wintermute kündigte Coinbase an, $COW in den Roadmap für die Listung aufzunehmen und drei Monate später den COW-Perpetual-Contract einzuführen. Von da an begann $COW, auf verschiedenen großen Handelsplattformen gelistet zu werden, wobei Binance kurz darauf den COW/USDT-Spothandel einführte.
Das sind die wahren Gründe, warum $COW innerhalb eines Monats um 162 % gestiegen ist.
Der Kreislauf zwischen dem Gnosis-Ökosystem und Ethereum.
Aus einer makroökonomischen Perspektive betrachtet, ist Solana, auf das Wall Street während eines Bullenmarktes setzt, sehr schnell gewachsen, während Ethereum etwas müde wirkt. Aber aus den On-Chain-Dynamiken des WLFI-Projekts des Trump-Teams ist zu erkennen, dass Solana im Dienst der großen Institutionen noch großes Wachstumspotenzial hat, während die Leistung der Multi-Signatur-Produkte im Vergleich zu Ethereums tiefem Fundament schwer zu erreichen ist.
Obwohl es auch auf der Solana-Chain Multi-Signatur-Produkte gibt, sind die verwalteten Vermögenswerte dort nicht annähernd vergleichbar.
Nehmen wir als Beispiel das Multi-Signatur-Protokoll Squads, das die meisten Vermögenswerte auf Solana verwaltet und derzeit ein verwaltetes Vermögen von etwa 170 Millionen Dollar hat. Die verwaltete Vermögensgröße von Safe im Gnosis-Ökosystem beträgt jedoch satte 89 Milliarden Dollar.
Vor allem aber sind die Produkte des Gnosis-Ökosystems nicht nur beeindruckend in ihrer Größe, sondern bilden durch Zusammenarbeit und tiefgreifende Integration ein starkes Ökosystem, das Institutionen und große Investoren bedienen kann. Die Sicherheit von Safe, die Effizienz von CowSwap und die Benutzerfreundlichkeit von Gnosis Pay helfen gemeinsam Ethereum, in diesem Wettbewerb der öffentlichen Blockchains „Luft zu holen“.
Und noch wichtiger ist, dass die Produkte des Gnosis-Ökosystems in der Projektzusammenarbeit bereits ein gutes Ökosystem gebildet haben, das Institutionen und große Investoren bedient und Ethereum hilft, in diesem Wettbewerb der öffentlichen Blockchains „Luft zu holen“.
Es ist genau dieser Synergieeffekt, der den Kreislauf zwischen dem Gnosis-Ökosystem und Ethereum aufbaut.