Bitcoin (BTC) könnte auf eine volatile Woche vor dem Ablauf der Optionen am Monatsende zusteuern. Das Ereignis wird seit Anfang Dezember erwartet, da Händler Wetten auf den Preis von BTC zum Jahresende abschlossen.
Die Märkte bereiten sich auf eines der größten Ablaufereignisse von Optionen des Jahres vor, da sowohl wöchentliche als auch monatliche Abläufe an diesem Freitag, dem 27. Dezember, stattfinden. Die Märkte erwarten, dass 14 Milliarden Dollar in BTC-Optionen (146.000 Verträge) ablaufen, mit weiteren 3,8 Milliarden Dollar in Ethereum (ETH)-Optionen.
Auf allen anderen Märkten könnten die BTC-Optionen über 19,8 Milliarden Dollar liegen, mit 12 Milliarden Dollar in bullischen Call-Optionen und etwa 7,8 Milliarden Dollar in Put-Optionen, die auf eine bearishe Stimmung hinweisen.
Das aktuelle Ereignis wird 44 % des gesamten offenen Interesses an BTC betreffen und wird das größte Ablaufereignis von Optionen bei DeriBit sein. Für den Rest des Marktes liegt der Ablauf nur leicht unter dem des Oktobers. Von diesem Betrag werden 4 Milliarden Dollar in Optionen ablaufen, was zu einer Auszahlung an Optioneninhaber führen wird. Der günstige Ablauf könnte zur Marktentwicklung beitragen und die allgemeine Richtung von BTC beeinflussen.
Das Ereignis wurde erwartet, während BTC bei 94.077,53 Dollar gehandelt wurde, mit einer geringeren Dominanz von 56,3 % des Marktes.
Der Ablauf von BTC-Optionen könnte unvorhersehbare kurzfristige Auswirkungen haben
Die genaue Auswirkung der Optionen ist ungewiss, da Händler einige der wahrscheinlichsten Positionen angreifen könnten. Das Ablaufereignis der Optionen könnte eine doppelte Wirkung haben, entweder einen weiteren Anstieg verursachen oder BTC auf eine tiefere Korrektur vorbereiten.
Nach einem insgesamt bullischen Jahr könnte die Mischung aus wöchentlichen, monatlichen und jährlichen Ablaufoptionen den Markt auf die Probe stellen. Während die allgemeine BTC-Richtung bullish ist, könnte der Markt kurzfristig unvorhersehbar schwanken.
BTC könnte kurzfristige Volatilität erleben, da die Optionsniveaus in dieser Woche genau beobachtet werden. | Quelle: Coinglass
BTC-Optionen zeigen genügend Call-Optionen, um eine bullische Stimmung anzuzeigen. Hebelpositionen sind auf BTC-Expansion ausgerichtet und könnten von Verkäufern angegriffen werden, was eine Kaskade von Auswirkungen auf den Preis verursachen könnte. Die Angst vor dem bullischen Ablauf der Optionen ist, dass selbst ohne koordinierte Verkäufe die bullische Dynamik für BTC nachgelassen hat.
In der kommenden Woche könnte ein signifikanter Kampf um den Preis von 92.000 bis 94.000 Dollar pro BTC stattfinden, wo die Put-Optionen konzentriert sind. Für den Moment könnte der Markt das Maximalverlustszenario bei 84.000 Dollar vermeiden, das den größten Verlust für die meisten Positionen verursachen würde.
Erhöhte Handelsaktivitäten könnten auch das Gleichgewicht der Optionen im Geld im Bereich von 97.000 Dollar beeinflussen. Traditionell steigern große Ereignisse die kurzfristige Volatilität, einschließlich Fakeout-Rallyes. Die negativsten Szenarien umfassen einen Rückgang unter 80.000 Dollar. Die Rollierung der Positionen in die nächsten Monate könnte auch die Erwartungen für die BTC-Aussichten im Jahr 2025 signalisieren.
Nach dem Ablauf der vierteljährlichen Optionen im September half die leicht bullische Stimmung, den Preis in einen neuen Preisbereich zu katapultieren. Diesmal könnte der Ablauf der Optionen einige der Positionen umschichten, da der Bullenmarkt voraussichtlich bis 2025 anhalten wird.
ETH-Optionen deuten auf eine bearishe Stimmung hin
Der Ablauf am 27. Dezember wird 3,83 Milliarden Dollar in ETH-Optionen betreffen, die bei einem maximalen Verlust von 3.000 Dollar pro ETH ablaufen. Dies ist jedoch unwahrscheinlich, da ETH solide über 3.400 Dollar gehandelt wird.
Für ETH dominieren Put-Optionen das gesamte offene Interesse, was auf ein bearishes Szenario hinweist. Bis zu 3.370 Dollar übertreffen die Put-Optionen die Call-Verträge.
Die Stimmung bei ETH hat sich auch im Dezember weiter verschlechtert, mit mehr bearischen Händlern im Vergleich zu BTC. Der ETH-Markt bewertet auch seine Einstellungen neu, da sowohl rein Krypto-Händler als auch ETF-Käufer ihre Aussichten neu einschätzen.
Die Erwartungen für ETH haben sich ebenfalls verringert, da der Altcoin-Markt nur eine sehr kurze Saison hatte. ETH führte nicht zu einer allgemeinen Wiederbelebung und schneidet weiterhin schlechter ab als BTC zum Jahresende. ETH schaffte es jedoch, von 2.272 Dollar zu Beginn des Jahres 2024 zu steigen, wenn auch mit erheblichen Rückgängen und Volatilität.
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