In Kürze
GMX ist eine dezentrale, erlaubnislose Spot- und Perpetual-Swap-Börse. Händler können damit problemlos mit On-Chain-Kryptowährungen handeln, indem sie einfach ihre Wallets verbinden. Der native Token von GMX heißt GMX und fungiert als Governance-Token, der Wert für das GMX-Protokoll akkumuliert. Benutzer können GMX-Token einsetzen und einen Teil der Protokollgebühren von GMX verdienen sowie von anderen Anreizen profitieren. GMX unterstützt derzeit die Netzwerke Arbitrum und Avalanche.
Einführen
Die Anwendung der Blockchain-Technologie im Bereich Finanzen und Kryptowährung hat die Entwicklung des dezentralen Finanzwesens (DeFi) ermöglicht. Die allgemeine Anerkennung von DeFi begann im Jahr 2020 mit dem sogenannten „DeFi Summer“. Jetzt hat GMX bewiesen, dass gehebelter Spot- und Perpetual-Handel dezentral möglich ist. Dieses Handelserlebnis ähnelt der Funktionalität zentralisierter Börsen, erfolgt jedoch direkt über ein persönliches Kryptowährungs-Wallet.
Was ist GMX?
GMX ist eine dezentrale Spot- und Dauerbörse, die es Benutzern ermöglicht, BTC, ETH und andere beliebte Kryptowährungen direkt von ihren Krypto-Wallets aus zu handeln. GMX-Benutzer können Spot-Swaps ausführen und Perpetual-Futures-Kontrakte mit bis zu 50-facher Hebelwirkung handeln, ähnlich wie dies an zentralisierten Börsen der Fall ist. Im Gegensatz zur Nutzung einer zentralen Börse behalten sie jedoch die Verwahrung ihrer Vermögenswerte mithilfe von Kryptowährungs-Wallets.
Ziel von GMX ist es, mit niedrigen Swap-Gebühren und preisneutralem Handel ein besseres Handelserlebnis zu bieten. Der Handel erfolgt über seinen nativen Asset-Pool GLP, der den Liquiditätsanbietern Gebühren erhebt. Darüber hinaus nutzt GMX Chainlink Oracles für die dynamische Preisgestaltung, um Preise von anderen Börsen mit hohem Volumen zu aggregieren.
GMX wurde erstmals auf der Arbitrum One-Blockchain gestartet, als das Netzwerk im September 2021 in Betrieb ging. Arbitrum ist eine Layer-2-Kompilierung von Ethereum, einer Lösung, die die Geschwindigkeit und Skalierbarkeit von Ethereum-Smart Contracts erhöhen soll. Dann, im Januar 2022, wurde die GMX-Bereitstellung auf Avalanche fortgesetzt, einer ebenfalls mit Hochgeschwindigkeits-EVM kompatiblen Blockchain.
Wie funktioniert GMX?
Der Handel auf GMX wird durch einen Multi-Asset-Pool namens GLP unterstützt. Es besteht zu 50–55 % aus Stablecoins, 25 % ETH, 20 % BTC und 5–10 % aus anderen Altcoins wie Chainlink und Uniswap.
Liquidität wird hinzugefügt, wenn Benutzer GMX Liquidity Provider Tokens (GLP) prägen. Als Gegenleistung für die Prägung von GLP verdienen sie 70 % aller Gebühren, die auf dieser bestimmten Blockchain generiert werden. Im Gegensatz zu einigen Liquiditätspools entstehen bei GLP keine vorübergehenden Verluste.
Jeder kann Anbieter dieses Liquiditätspools werden und im Gegenzug Gebühren verdienen. Und Benutzer, die Perpetual- oder Spot-Swaps handeln möchten, können dies mit den bereitgestellten Vermögenswerten tun. Darüber hinaus sind GLP-Pools Partner der Händler; Da GLP-Token-Inhaber die für den gehebelten Handel verwendete Liquidität bereitstellen, profitieren sie, wenn Händler verlieren – und umgekehrt.
GLP-Token können mit jedem seiner Index-Assets erstellt und für jedes Index-Asset gebrannt werden. Im Gegensatz zu GMX-Tokens werden GLP-Tokens automatisch eingesetzt und können nicht übertragen werden. Der Preis, die Belohnungen und die Indexzusammensetzung von GLP variieren zwischen Arbitrum und Avalanche.
Was ist ein GMX-Token?
GMX-Token ist ein Utility- und Governance-Token. Inhaber dieses Tokens können damit über Vorschläge abstimmen, die dabei helfen, über die zukünftige Ausrichtung der Börse zu entscheiden.
Inhaber, die ihr GMX einsetzen, erhalten außerdem drei weitere Belohnungen, mit denen das Protokoll Benutzer belohnt. Zunächst werden 30 % der insgesamt generierten Protokollgebühren an die GMX-Einsatzteilnehmer ausgeschüttet. Diese Gebühren werden aus Market-Making, Swap-Gebühren und Leveraged Trading erhoben und in ETH oder AVAX gezahlt.
Zweitens erhalten Staker treuhänderisch hinterlegte GMX-Token (esGMX). Diese esGMX-Token können auch als Belohnung eingesetzt oder verschenkt werden. Diese Token werden innerhalb von 12 Monaten, wenn Benutzer sie einlösen, wieder in GMX umgewandelt. Daher ist die Ausgabe von esGMX eine Form des gesperrten Einsatzes, die eine Inflation und den sofortigen Verkauf von GMX verhindert.
Schließlich können Staker Multiplikatorpunkte verdienen, die den Gewinn steigern und Langzeitinhaber belohnen, ohne zur Token-Inflation beizutragen. Diese doppelten Anreize fördern das Engagement für GMX und stärken die dezentrale Eigentümerschaft der Plattform.
Der GMX-Token hat einen maximalen Bestand von 13,25 Millionen, wobei 8,2 Millionen Token im Umlauf sind. Derzeit sind mehr als 83 % der im Umlauf befindlichen Token verpfändet.
Was macht GMX einzigartig?
Handelssystem
GMX ermöglicht es Händlern, gehebelte Positionen über eine einfache Swap-Schnittstelle zu eröffnen, ähnlich wie bei herkömmlichen Handelsplattformen. Darüber hinaus ist GMX selbstverwaltet und vertrauenswürdig, was bedeutet, dass jeder Kryptowährungen direkt aus seinem eigenen Wallet handeln kann.
Sein Dual-Exchange-Modell unterstützt sowohl Spot-Swaps als auch Leveraged Perpetual Swaps. Dadurch wird die Kapitaleffizienz aufgrund der hohen Vermögensauslastung des GLP-Pools verbessert, sodass Benutzereinlagen zusätzliche Gewinne generieren können und das Kapital nicht stagniert.
GMX ermöglicht den Ein- und Ausstieg aus Handelspositionen ohne Einfluss auf den Preis. Dieses Design kann Händlern helfen, bessere Einstiegspreise zu erzielen als einige Orderbuch-basierte Börsen, bei denen es zu Slippage-Problemen kommen kann. GMX nutzt außerdem die Aggregation von Chainlink Oracles und anderen Preisdaten-Feeds, um Preisschwankungen auszugleichen, wodurch Positionen vor vorübergehenden Liquidationsschäden geschützt werden können.
Ökosystem
GMX betont die Bedeutung der Gemeinschaft und hat versucht, eine DeFi-Denkweise zu fördern, bei der die Interaktion und der Werkzeugaufbau zwischen seinen Benutzern im Mittelpunkt stehen.
Zu den von der Community entwickelten Tools gehören der Telegram-Positionsbot, gmx.house-Charts, die Website gmxstats.com, das Dune Analytics Dashboard und Rechner, die Händlern, Investoren und Liquiditätsanbietern zugute kommen. Die Liste der Gemeinschaftsprojekte zum Aufbau der DeFi-Funktionalität mit zusammensetzbaren Standardkomponenten von GMX wächst.
Die Community ist auch für die Kommunikation über das GMX-Ökosystem verantwortlich. Beispielsweise beleuchtet der von der Community betriebene wöchentliche Newsletter The Blueberry Pulse die Entwicklungen im GMX-Ökosystem. Blueberry Podcast wird auf ähnliche Weise erstellt, jedoch im Audioformat.
So verwenden Sie GMX
Transaktion
Die Handelsoberfläche von GMX wird neben dem Preisdiagramm angezeigt. Um mit dem Handel mit Hebelwirkung zu beginnen, klicken Sie auf „Long“ oder „Short“, um Ihre Optionen festzulegen. Bei GMX sind auch einfache, kostengünstige Spot-Swaps möglich. Klicken Sie auf die Registerkarte „Swap“, um die Austauschschnittstelle zwischen Token im GLP-Pool zu öffnen.
Der erste Token ist die Sicherheit, die Sie bereitstellen, während der Token unten der Vermögenswert ist, mit dem Sie handeln. Der Leverage-Schieberegler zeigt an, wie viel Sie aus dem GLP-Pool leihen. Es stehen Limit-Orders sowie Take-Profit- und Stop-Loss-Orders zur Verfügung.
Offene Trades werden im Abschnitt „Positionen“ angezeigt. Sie können auf „Bearbeiten“ klicken, um Sicherheiten einzuzahlen oder abzuheben. Das Öffnen und Schließen von Leveraged Trades kostet 0,1 % Ihrer Positionsgröße. Händler zahlen außerdem stündliche Kreditgebühren, die von der Nutzung abhängen. Ausführliche Anweisungen finden Sie auf der Handelshilfeseite.
Abstecken
Um Ihre GMX-Tokens zu setzen und Belohnungen zu verdienen, müssen Sie Ihr Wallet verbinden und auf die Schaltfläche „Einsetzen“ klicken.
Sobald Sie die Online-Transaktion in Ihrem Wallet bestätigt haben, verdienen Sie 30 % der gesamten Protokollgebühren von GMX sowie esGMX- und Multiplikatorpunkt-Anreize.
Die drei Arten erhöhter Prämien sehen Sie deutlich im Bereich „Gesamtprämien“ der GMX-Benutzeroberfläche. Sie können auf die Schaltfläche „Compound“ klicken, um Ihre verdienten Prämien einzusetzen und Ihre Gewinne zu erhöhen.
So kaufen Sie GMX auf Binance
Sie können GMX auf Kryptowährungsbörsen wie Binance kaufen.
1. Melden Sie sich bei Ihrem Binance-Konto an und klicken Sie auf [Trade] -> [Spot].
2. Geben Sie „GMX“ in die Suchleiste ein, um verfügbare Handelspaare anzuzeigen. Wir werden GMX/BUSD als Beispiel verwenden.
3. Gehen Sie zum Feld [Spot] und geben Sie die Menge an GMX ein, die Sie kaufen möchten. In diesem Beispiel verwenden wir den Befehl „market“. Klicken Sie auf [GMX kaufen], um Ihre Bestellung zu bestätigen und das gekaufte GMX wird Ihrem Spot Wallet gutgeschrieben.
Entwicklungsrichtung von GMX
Allgemeine Vermögenswerte
Synthetics wird eine neue Art von Token sein, die an Börsen verfügbar sein wird. Synthetische Krypto-Assets leiten ihren Wert von jedem zugrunde liegenden Vermögenswert wie Aktien, Rohstoffen oder digitalen Währungen ab. Es handelt sich im Wesentlichen um digitale Darstellungen von Derivaten.
Bessere Benutzeroberfläche und UX
GMX ist bestrebt, die Benutzeroberfläche (UI) und das Benutzererlebnis (UX) des Protokolls für Benutzer weiter zu verbessern. Sie planen beispielsweise, TradingView-Charts in die Plattform zu integrieren.
X4: Protokollgesteuerter Austausch
Die langfristige Vision von GMX besteht darin, ein fortschrittlicher automatisierter Market Maker (AMM) zu werden, der es anderen DeFi-Projekten ermöglicht, auf seinem Liquiditätspool aufzubauen und die Poolfunktionen vollständig anzupassen. Diese Projekte können dann jedes gewünschte benutzerdefinierte Verhalten beim Kauf und Verkauf von Token sowie beim Hinzufügen und Entfernen von Liquidität festlegen.
Erweitern Sie Ihr Netzwerk
GMX plant außerdem, neben Arbitrum und Avalanche einen Austausch in einem dritten Blockchain-Netzwerk zu starten.
Zusammenfassung
Der Handel mit Kryptowährungen hat einen langen Weg zurückgelegt. GMX ermöglicht es jedem, der über eine Kryptowährungs-Wallet verfügt, von seinen transparenten dezentralen Austauschdiensten zu profitieren. Erstens können Händler Spot- und Perpetual-Swap-Plattformen nutzen. Zweitens können Benutzer durch den Besitz von GMX-Tokens verschiedene Vorteile genießen und ein Mitspracherecht bei der Governance haben. Wie wir wissen, entscheidet die GMX-Community über die Zukunft der Plattform; Daher können zusätzlich zu dem, was diese Börse bereits bietet, noch neue Dienste hinzugefügt werden.