Makroanalyse: Wie ich heute Morgen erwähnt habe, achten die Leute im Kryptobereich nicht wirklich auf makroökonomische Daten und Politiken. Der PEC-Index um 21:30 Uhr war ziemlich überraschend, #PCE通胀降温 . Dieser Preisindex zur Messung der Inflation hat ein Fünfmonats-Tief erreicht, was bedeutet, dass die Zukunft der Zinspolitik der Fed möglicherweise locker bleiben wird, was dem Dollar schadet und den in Dollar bewerteten Anlagen wie #黄金 , #美股 und dem Kryptomarkt zugutekommt, was sofortige Reaktionen im Markt hervorrief.
Heute wurde der Kryptomarkt den ganzen Tag über von den US-Future-Märkten nach unten gezogen, und erst nach der Veröffentlichung der Daten kam es zu einer leichten Erholung der US-Futures. Die Stimmung könnte sich etwas entspannen, schließlich war die Erklärung von der Federal Reserve und die Äußerungen von Powell in der Nacht zuvor sehr taubenhaft. Nach der Veröffentlichung der Daten heute Abend wird erwartet, dass die Fed nicht mehr so taubenhaft an den Inflationsniveaus festhält. Der US-Markt eröffnete auch aufgrund der starken Schwankungen bei den Futures tagsüber mit einem Sprung nach unten, der Nasdaq eröffnete etwa 1% tiefer, was eine Reaktion auf den übertriebenen Rückgang der US-Futures tagsüber darstellt, ähnlich dem Schlusskurs nach einer übertriebenen Erholung der US-Futures. Allerdings haben die US-Futures und der Kryptomarkt tagsüber bereits den Großteil des Rückgangs erlebt, es sei denn, es kommt abends zu einem weiteren starken Rückgang, der den Kryptomarkt beeinflussen könnte. Wenn die US-Märkte sich erholen, wäre das vorteilhaft für eine Erholung von BTC.
Heute Abend richtet sich die Aufmerksamkeit der globalen Wirtschaft auf die Veröffentlichung des letzten wichtigen Wirtschaftsdaten des Jahres, nämlich des Kern-Personal Consumption Expenditures (PCE) Preisindex für November in den USA, der unerwartet gesunken ist und das Interesse der globalen Märkte sowie einige unruhige Bewegungen ausgelöst hat. Der von der Fed genau beobachtete Inflationsindikator - der Kern-PCE-Preisindex - hat sowohl in der Jahres- als auch in der Monatsrate die Markterwartungen verfehlt, und zwar konkret in folgender Weise:
Jahresdaten: Der Kern-PCE-Preisindex für November beträgt 2,8%, unverändert zum Vorwert, aber unter den Markterwartungen von 2,9%. Dieses Ergebnis bricht mit der Normalität, dass der Kern-PCE-Preisindex normalerweise eng an den Markterwartungen ausgerichtet ist, und zeigt eine subtile Veränderung des Inflationsdrucks.
Monatsdaten: Der Kern-PCE-Preisindex für November beträgt 0,1%, ein Rückgang gegenüber dem Vorwert von 0,3% und ebenfalls unter den Markterwartungen von 0,2%. Diese unter den Erwartungen liegende Wachstumsrate hebt den Rückgang des Inflationsdrucks weiter hervor.
Wo liegt die Überraschung bei diesen Daten? Der Kern-PCE-Preisindex, der ein wichtiger Referenzindikator für die Geldpolitik der Fed ist, hat unerwartet unter den Erwartungen abgeschnitten, was möglicherweise auf eine Verringerung des Inflationsdrucks in der US-Wirtschaft hinweist. Zuvor wurde auf Basis von CPI- und PPI-Daten häufig erwartet, dass der Kern-PCE-Preisindex stabil wachsen würde, aber die tatsächliche Situation zeigt, dass der Inflationsdruck möglicherweise nicht wie erwartet ansteigt. Die Reaktion der Fed auf diese Daten könnte ebenfalls die Marktprognosen übertreffen, insbesondere nachdem die Präsidentin der Fed von San Francisco, Daly, Bedenken hinsichtlich der Persistenz der Inflation geäußert hat. Dies deutet darauf hin, dass möglicherweise eine gewisse Diskrepanz zwischen den Inflationsprognosen innerhalb der Fed und der tatsächlichen Situation besteht, was wiederum ihre zukünftigen geldpolitischen Entscheidungen beeinflussen könnte.
Marktreaktion und nachfolgende Auswirkungen: Nach der Veröffentlichung der Daten fiel der Dollar-Index erheblich, während Gold, US-Futures, Rohöl und der Kryptomarkt anstiegen. Diese Marktreaktion deutet darauf hin, dass die Investoren optimistisch gegenüber der Entspannung des Inflationsdrucks sind, was den Anstieg sicherer Anlagen und die Erholung riskanter Anlagen vorantreibt. Gleichzeitig verstärken die Bedenken über einen möglichen Stillstand der US-Regierung an diesem Wochenende die Marktvolatilität. Es sollte jedoch beachtet werden, dass diese Erholung möglicherweise nur eine kurzfristige Marktreaktion ist und die zukünftigen Bewegungen weiterhin genau beobachtet werden müssen, insbesondere in Bezug auf die Veränderungen der Wirtschaftsdaten und die geldpolitischen Entscheidungen der Fed.
Zukunftsausblick für den US-Markt: Die Schlusssituation des US-Marktes heute Abend ist entscheidend für die Beurteilung des Markttrends. Wenn der US-Markt weiter fällt, könnte dies die pessimistische Stimmung im Markt verschärfen und eine Kettenreaktion auf die globalen Märkte auslösen. Der starke Rückgang des US-Marktes in dieser Woche hat bereits Besorgnis über den Gesundheitszustand des Marktes ausgelöst, insbesondere angesichts der hohen Bewertungen und der möglicherweise nicht so lockeren Politik der Fed. Daher muss der Markt auf den möglichen ersten Bären achten, da dies ein wichtiger Wendepunkt für den Markt sein könnte.
Marktanalyse:
#BTC Am Nachmittag brach der Index unter die Unterstützungslinie, aber im Vergleich zum vorherigen starken Anstieg ist der Rückgang auch als normale Korrektur zu betrachten. Einige Altcoins sind bereits auf das Niveau vom 5.-6. November während der US-Präsidentschaftswahlen gefallen. Staub kehrt zurück, Erde kehrt zurück. Der Kryptomarkt fiel allgemein. Laut Coinank-Daten ist der Altcoin-Index erneut auf etwa 48 gefallen, und es wird erwartet, dass er morgen nach der Aktualisierung der Marktlage noch niedriger sein wird.
Was den Altcoin-Höchststand betrifft, habe ich Anfang Dezember, etwa ein bis zwei Wochen im Voraus, gesagt, dass wir aufpassen sollten, wenn der Altcoin-Index über 85 steigt, da dies ein Risiko darstellt. Tatsächlich begann der Rückgang bei einem Höchststand von 88. Ich habe immer die Überzeugung vertreten, dass eine Altcoin-Erholung nicht nachhaltig ist, und dass man beim Rotieren rechtzeitig Gewinne mitnehmen sollte.
Von Ende November bis Anfang Dezember meine Hinweise und Interpretationen zum Altcoin-Index. Der Gesundheitszustand von etwa 48, der Ende November begann, bis hin zu kontinuierlichen relevanten Hinweisen, und der spätere Warnhinweis, dass bei 78-80, wenn er über 85 steigt, das Risiko erreicht ist. Tatsächlich kam es dann nach ein paar Tagen zu einem allgemeinen Rückgang, insbesondere seit dem 10. Dezember, als es zu einem starken Rückgang kam.
BTC auf vier Stunden Niveau, schloss unter 96800 Dollar, was als Durchbruch betrachtet werden kann. Ein Bruch der Unterstützungslinie deutet auf einen bearishen Trend in der mittelfristigen Perspektive hin. Die kurzfristige Unterstützung liegt in der Nähe von 92230/90500 Dollar, während die mittelfristige Unterstützung zunächst bei der Unterstützungslinien-Startpunkt von etwa 85000 Dollar liegt.
Tatsächlich schauen wir hauptsächlich auf den US-Markt. Wie ich vorher gesagt habe, wenn der US-Markt an einem Spitzenpunkt ist, wird auch BTC in Zukunft stark zurückgehen.
Derzeit schieben viele Menschen die Gründe für den Rückgang ausschließlich auf Powells Äußerungen zur Bitcoin-Strategiereserve. Dies ist in Wirklichkeit ein Missverständnis der makroökonomischen Zusammenhänge und der taubenhaften Logik der Fed-Zinsentscheidungen und -erklärungen. Es bleibt nur bei der Erzählung innerhalb der Kryptobranche. Tatsächlich hat der Kryptomarkt seit dem Ende des Bullenmarkts 20-21 fast das gesamte Verhalten mit der Makropolitik und dem Höchststand des US-Markts synchronisiert. Besonders in den letzten drei Jahren hat sich die Mining-Industrie nach Nordamerika verlagert, und der Bitcoin-Spot-ETF wurde Anfang dieses Jahres in den USA notiert, was bedeutet, dass die Preisgestaltung von BTC fast vollständig vom US-Markt kontrolliert wird. Wenn die US-Märkte über Nacht weiter fallen, wird dies natürlich auch den Kryptomarkt, angeführt von BTC, beeinflussen. Das ist auch der Grund, warum ich häufig auf die makroökonomischen Logiken hinweise, die die Bewegungen der US-Märkte, des Dollar-Index, des Goldes usw. betreffen und deren Einfluss auf den Kryptomarkt.