Verfasser: Beosin
Mit der weltweiten Verbreitung von Kryptowährungen und dem schnellen Wachstum der Krypto-Nutzer in Südostasien werden die On-Chain-Geldflüsse in dieser Region zunehmend häufig und komplex. Um die Merkmale der Geldströme in Südostasien, potenzielle finanzielle Risiken und die Verbindungen zu illegalen Industrien besser zu verstehen, hat Beosin eine eingehende Analyse auf der Grundlage einer Stichprobe von 10.000 Blockchain-Adressen seit 2020 (wie persönliche Wallets in Südostasien / Nutzer von Börsen in Südostasien usw.) durchgeführt. Durch das Verfolgen und Markieren von Risikogeldflüssen verschiedener Arten haben wir festgestellt, dass das Risiko in den Zirkulationsmustern von Krypto-Assets die Erwartungen übersteigt. Dieser Bericht zeigt nicht nur die Nutzung von Kryptowährungen in Südostasien und deren Risiken auf, sondern untersucht auf makroökonomischer Ebene auch die Ursachen dieses Phänomens und gibt entsprechende Empfehlungen.
Übersicht des Kryptowährungsmarktes in Südostasien
In den letzten Jahren hat die Akzeptanz und Verbreitung von Kryptowährungen in der Region Südostasien erheblich zugenommen.
Als aufstrebender Markt weist Südostasien einzigartige Merkmale in Bezug auf Wirtschaftsstruktur, politische Rahmenbedingungen und Benutzerverhalten auf, die in mehreren Aspekten besonders ausgeprägt sind:
1. Schnelles Wachstum der Nutzerzahlen: Der Anteil der jungen Bevölkerung in Südostasien ist hoch, und die Verbreitung des mobilen Internets hat zu einem schnellen Anstieg der Krypto-Nutzer in dieser Region geführt. Schätzungen zufolge gibt es in dieser Region bereits mehrere zehn Millionen Krypto-Nutzer.
2. Starkes Bedürfnis nach grenzüberschreitenden Zahlungen: Die Anzahl der grenzüberschreitenden Arbeiter in Südostasien ist hoch, und Kryptowährungen bieten eine bequeme Möglichkeit für grenzüberschreitende Zahlungen, weshalb sie weit verbreitet sind.
3. Uneinheitliche regulatorische Umgebungen: Die Regulierungsrichtlinien für virtuelle Währungen in Südostasien variieren stark, während einige Länder die Legalisierung von Kryptowährungen unterstützen, haben die meisten Regionen noch keinen klaren regulatorischen Rahmen geschaffen, was zu bestimmten Compliance-Risiken bei Geldflüssen führt.
Stichprobenanalyse und Hauptbefunde
Diagramm: Geldfluss-Schema
Diagramm: Verteilung der Adressen, die auf Web3-Wallets zielen
1. Situation des freien Geldflusses
Von den 10.000 Blockchain-Adressen, die in dieser Analyse untersucht wurden, flossen etwa 45,23 % der Gelder über dezentrale Wallets frei auf der öffentlichen Blockchain, was eine hohe Liquidität und Dezentralisierung zeigt. Der Gesamtbetrag an frei fließenden Geldern beträgt 1,484 Milliarden US-Dollar, was darauf hindeutet, dass dezentrale Handelsmethoden unter den Nutzern in Südostasien bereits Mainstream sind.
2. Verbindung zur Schwarzgrauwirtschaft
Unter diesen Adressen flossen über 110 Millionen US-Dollar direkt zu Adressen, die mit der Schwarzgrauwirtschaft verbunden sind, was über 12 % ausmacht. Bei der weiteren Verfolgung der Geldflüsse der verbleibenden Adressen stellte sich heraus, dass einige Adressen durch sekundäre oder mehrfachen Handel auch indirekt mit der Schwarzgrauwirtschaft verbunden sind, was den Anteil der Risikoadressen, die mit der Schwarzgrauwirtschaft assoziiert sind, auf 16,82 % erhöht. Das bedeutet, dass unter den mehreren Millionen Krypto-Nutzern in Südostasien möglicherweise Millionen von Nutzern ein indirektes oder direktes Risiko für Geldtransfers mit der Schwarzgrauwirtschaft haben.
Diagramm: Verbindungen zum Schwarzmarkt
Geldströme und Risikoanalysen der Schwarzgrauwirtschaft
1. Typisierung von Adressen der Schwarzgrauwirtschaft
Beosin hat durch Risikokennzeichnungen Adressen, die eng mit der Schwarzgrauwirtschaft verbunden sind, in 3 Hauptkategorien und 44 Unterkategorien eingeteilt, wobei die Hauptkategorien mit hohem Risiko Folgendes umfassen:
Mixing-Dienste: Hauptsächlich zur Anonymisierung von Geldflüssen
Geldwechsler: Zur grenzüberschreitenden illegalen Geldverlagerung und Geldwäsche
Betrugsplattformen: Beziehen sich auf falsche Investitionen, Ponzi-Schemata, Pump and Dump, Pig Butchering usw.
Diese hochriskanten Adresstypen betreffen über 240 spezifische Entitäten der Schwarzgrauwirtschaft.
2. Phänomene des hochriskanten Geldflusses
Die Forschungsergebnisse zeigen, dass bestimmte Kategorien von Geldflüssen besonders ausgeprägt sind:
Es flossen über 10 Millionen US-Dollar direkt zu Adressen, die mit Geldwechslern in Verbindung stehen, wobei die Handelsfrequenz mehrere Tausend Mal betrug.
Etwa 11 Millionen US-Dollar flossen eindeutig zu Online-Glücksspielplattformen.
Über 22 Millionen US-Dollar wurden in Betrugsplattformen geleitet.
Diese Geldflüsse verdeutlichen die Komplexität und Verstecktheit der Aktivitäten der Schwarzgrauwirtschaft, insbesondere unter den Bedingungen der Anonymität und der grenzüberschreitenden Eigenschaften von Kryptowährungen, die es Kriminellen ermöglichen, illegale Geldtransfers und Geldwäscheaktivitäten häufig durchzuführen.
Diagramm: Geldflüsse in den Schwarzmarkt
Geldzuflüsse zu sanktionierten Plattformen
1. Anteil der Geldzuflüsse zu sanktionierten Plattformen
Von den Geldern, die direkt mit der Schwarzgrauwirtschaft verbunden sind, fließen etwa 53,49 % zu sanktionierten Plattformen, wobei die Anzahl der damit verbundenen Transaktionen sogar doppelt so hoch ist wie die zu Geldwechslern, mit einem Gesamtwert von über 55 Millionen US-Dollar, was darauf hindeutet, dass sanktionierte Plattformen nach wie vor die Hauptquelle für hochriskante Gelder sind.
2. Fallstudie: Tornado Cash
Tornado Cash, ein gängiges Mixing-Tool, erhielt in dieser Studie über 54 Millionen US-Dollar, was 97,84 % der gesamten Geldzuflüsse zu sanktionierten Plattformen ausmacht. Seit das US-Finanzministerium Tornado Cash im August 2022 auf die Liste der sanktionierten Einheiten gesetzt hat, ist das Handelsvolumen jedoch deutlich zurückgegangen, was die Wirksamkeit der Sanktionen auf die Geldzuflüsse zeigt.
Diagramm: Geldfluss-Trends und Anteile zu Tornado Cash
Makro-Risikoanalyse und Ursachenforschung
1. Anonymität und hohe Liquidität von Kryptowährungen: Die Anonymität von Kryptowährungen erschwert die Verfolgung illegaler Gelder, wenn sie auf der Blockchain fließen. Selbst wenn technische Mittel Risikoadressen kennzeichnen, können Gelder immer noch durch Mixing und andere technische Mittel verborgen werden, was Geldwäscheaktivitäten erleichtert.
2. Fehlende Regulierungsrahmen in der Region Südostasien: Die Regulierungsmaßnahmen für Kryptowährungen in den verschiedenen Ländern Südostasiens sind noch unvollständig, was das Risiko grenzüberschreitender Geldflüsse erhöht. In einigen Regionen wird der Kryptowährung noch mit Skepsis begegnet, und es wurden keine aktiven regulatorischen Maßnahmen ergriffen, was den Geldfluss der Schwarzgrauwirtschaft begünstigt.
3. Sozioökonomische Umgebung: In einigen Ländern Südostasiens ist das Wirtschaftsniveau relativ niedrig und die Einkommensschere groß, was dazu führt, dass viele Betrüger und Online-Glücksspielanbieter diese Region als Basis nutzen und hauptsächlich Ausländer anlocken.
4. Technische Herausforderungen bei der Regulierung: Kryptowährungsbörsen, Wallet-Anbieter und dezentrale Plattformen haben aufgrund technischer und struktureller Einschränkungen oft Schwierigkeiten, die Risiken hinter den Transaktionen effektiv zu überwachen und zu untersuchen. Dezentrale Plattformen haben insbesondere keine direkte Kontrolle über die Transaktionsdaten, was es schwierig macht, böswillige Aktivitäten oder Geldwäsche rechtzeitig zu erkennen. Obwohl einige zentralisierte Plattformen versuchen, durch KYC- und AML-Maßnahmen die Überwachung zu verstärken, machen grenzüberschreitende Transaktionen und Anonymitätstechnologien die Verfolgung von Geldflüssen komplex und erhöhen die Sicherheitsrisiken.
Schlussfolgerungen und Empfehlungen
Analysen der On-Chain-Geldflüsse in Südostasien zeigen, dass es in der Nutzung von Kryptowährungen in dieser Region ein hohes Sicherheitsrisiko gibt. Um das Risiko illegaler Geldflüsse auf der Blockchain effektiv zu reduzieren, empfiehlt Beosin die Umsetzung der folgenden Maßnahmen:
1. Stärkung der Regulierungsmechanismen: Die Regierungen der einzelnen Länder sollten vollständige Regulierungsrichtlinien für Kryptowährungen entwickeln und umsetzen, um grenzüberschreitende illegale Geldaktivitäten zu bekämpfen und klare regulatorische Rahmenbedingungen für virtuelle Währungen unter Berücksichtigung der unterschiedlichen nationalen Gegebenheiten zu schaffen.
2. Verbesserung der Risikowahrnehmung der Nutzer: Die Aufklärungsmaßnahmen gegen Betrug für normale Nutzer sollten verstärkt werden, damit sie die Risiken auf der Blockchain verstehen und ihre Fähigkeiten zur Identifizierung von Geldern aus der Schwarzgrauwirtschaft sowie ihr Bewusstsein für Präventionsmaßnahmen verbessern.
3. Förderung von technologischen Innovationen: Aktive Forschung und Anwendung von Technologien zur On-Chain-Überwachung und Geldwäschebekämpfung. Durch Big Data-Analysen, Künstliche Intelligenz und andere technische Mittel werden hochriskante Geldströme präzise identifiziert und bekämpft.
4. Etablierung eines kooperativen Mechanismus: Ermutigung von Kryptowährungsbörsen, Wallet-Anbietern und relevanten Institutionen in der Region Südostasien zur Zusammenarbeit, zur Förderung des Informationsaustauschs und der gemeinsamen Risikoabwehr, um die Sicherheit auf der Blockchain zu erhöhen.
Südostasien, als eine der am meisten potenzialreichen Regionen für die Entwicklung von Kryptowährungen, steht weiterhin vor Herausforderungen im Hinblick auf Geldflussrisiken. Beosin wird weiterhin Ressourcen und Technologien investieren und mit verschiedenen Sektoren zusammenarbeiten, um ein sicheres, transparentes und regelkonformes Kryptowährungs-Ökosystem aufzubauen. Durch die Stärkung der Regulierung, die Erhöhung des Sicherheitsbewusstseins der Nutzer und die Förderung innovativer technischer Mittel hoffen wir, die illegalen Geldflüsse auf der Blockchain schrittweise zu reduzieren und die gesunde Entwicklung der digitalen Wirtschaft in Südostasien zu fördern.