Artikelquelle: FC Talk
Ein Finanzprofi, der 20 Jahre lang Makroanalyse betrieben hat, was wird in diesem Zyklus gekauft? Raoul Pals Antwort ist: 90% des Geldes werden in BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE investiert. In der letzten Podcast-Folge teilte dieser „Finanzprofi“ seine „Crypto Millionärsstrategie“ – wie man Vermögen anlegt und potenzielle Münzen findet. Die Highlights sind hier. (1/)
Raoul Pal: Kryptowährungen befinden sich im „Bananenbereich“. Raoul Pal begann seine Karriere bereits 1990.
1997 klopfte er an die Tür von Goldman Sachs und begann dort mit dem Verkauf von Hedgefonds.
Fünf Jahre später ging er zu GLG, wo er das Management des Fondsportfolios übernahm, bis 2005. Im selben Jahr gründete er den Global Macro Investor, der quantifizierbare und leicht lesbare Forschung für die globale Makro-Investoren-Community bereitstellt, bis heute.
Darüber hinaus gründete er 2014 eine Finanzmedienplattform – Real Vision, um seinen Mitgliedern zu helfen, die komplexe Finanz-, Geschäfts- und globale Wirtschaftswelt zu verstehen.
Als überzeugter Optimist für BTC stellte Raoul Pal bereits vor der US-Wahl fest: Die Liquidität strömt in den Markt, und der von makroökonomischen Kräften getriebene Refinanzierungszyklus wird alle Vermögenspreise beeinflussen, jedoch insbesondere die Leistung von Kryptowährungen: Der Markt wird in den „Bananenbereich“ eintreten, wo Kryptowährungen typischerweise vertikal steigen.
Für Investoren ist der einfachste Weg, den Großteil des Vermögens in die wichtigsten Kryptowährungen zu investieren, ein Kernportfolio aufrechtzuerhalten, geduldig zu bleiben und äußere Ablenkungen auszuschließen. (2/)
BTC VS ETH VS SOL, wer wird die höchste Preissteigerung haben?
Raoul Pal glaubt, dass die Marktkapitalisierung der Kryptowährungen in diesem Zyklus 10 bis 15 Billionen USD erreichen wird, im Vergleich zu den 2,2 Billionen USD zum Zeitpunkt des Interviews, was einem Wachstum von 5-7 Mal entsprechen könnte.
Er glaubt auch, dass die Leistung von SOL ETH übertreffen wird, und die Leistung von ETH BTC übertreffen wird: BTC könnte etwa 3-4 Mal steigen, SOL könnte 8 Mal oder mehr wachsen, während ETH in der Mitte liegt. In Bezug auf die Vermögensallokation ist Pals Regel ungefähr 90% in Mainstream-Vermögenswerte und 10% in andere zu investieren.
Aber irgendwann wird es ein oder mehrere „Neulinge“ geben, die ausgewählt werden, und dann wird mehr auf diese „Neulinge“ gewettet.
Zum Beispiel könnte Sui in naher Zukunft 25% in Sui und 65% in andere investieren.
Was Memecoins betrifft, sagte er, dass er angesichts der Tatsache, dass Memecoins sich noch in einem frühen Stadium befinden, nur einen kleinen Teil des Raums für „Wetten“ reserviert hat und nicht zu groß werden möchte. (3/)
Warum ist SOL, Sui und Doge so vielversprechend?
Im Juli 2024 gab Pal auf seinem YouTube-Kanal bekannt, dass 90% seiner persönlichen Krypto-Bestände in SOL investiert sind, mit der Begründung: Obwohl SOL starken Preisschwankungen unterliegt, zeigt es außergewöhnliche Resilienz.
Solana hat eine gute Gemeinschaft, hervorragende Benutzererfahrung, herausragende Technologie, die Fähigkeit, kostengünstige NFTs on-chain auszugeben, und eine schnelle Transaktionsgeschwindigkeit. Der boomende Memecoin ist ebenfalls ein Durchbruch bei Solanas Nutzung der Blockchain, das Ökosystem wächst schnell, ähnlich wie ETH im letzten Zyklus. Daher glaubt er, dass SOL eine niedrige Risikozone ist und ein guter Ort für größere Investitionen.
Neben Solana hat Pal auch Sui und Doge im Blick.
Die Wahl von Sui liegt daran: Sui ist technologisch innovativ und hat sich im Vergleich zu anderen wichtigen Kryptowährungen (wie Solana und Ethereum) als überlegen erwiesen.
Die Preisperformance ist ebenfalls wichtig. Pal fühlte sich erst dann zuversichtlich, dass Sui möglicherweise „ein Neuling“ sein könnte, als die Preisperformance von Sui die Gesamtperformance im Vergleich zu anderen Kryptowährungen übertraf.
Die Wahl von Doge liegt daran: Doge hat eine starke kulturelle Identität und internationale Anerkennung, vereint eine breite Gemeinschaftsunterstützung. Auch Elon Musks Unterstützung für Doge ist ein nicht zu ignorierender Faktor, da Elon Musk in der Lage ist, durch seinen Einfluss in sozialen Medien und seine tatsächlichen Handlungen die Entwicklung von Doge voranzutreiben.
Außerdem zeigt das Handelsdiagramm und die historische Performance von Doge, dass es in einem bestimmten Zeitraum alle vier Jahre zu einem enormen Preissprung kommt. Dieses zyklische Verhalten ist Teil seiner Investitionsentscheidung.
Seiner Meinung nach ist Doge das Solana unter den Memecoins. (4/)
Wie entdeckt man Potenzial-Token?
Pal brachte einen Punkt vor: Knappheit liegt nicht bei den Token, sondern bei der Aufmerksamkeit. Das wahre Spiel besteht darin, Aufmerksamkeit zu erregen.
Daher liegt der Schlüssel zur Entdeckung potenzieller Vermögenswerte darin, Projekte zu identifizieren, die Marktaufmerksamkeit und Liquidität anziehen können. Dies beinhaltet oft die Analyse makroökonomischer Trends, wie Änderungen der Geldpolitik und globaler Ereignisse, die die Aufmerksamkeit auf Vermögenswerte beeinflussen können. Diese Theorie zur Auswahl von Tokens gilt auch für Memecoins. Für Memecoins ist es entscheidend, die kulturelle Bedeutung von Memecoins und die Akzeptanz in der Gemeinschaft zu verstehen. Investiere in Memecoins, die mit einem breiten Publikum resonieren und starke Gemeinschaftsunterstützung haben.
Achte auf die Gemeinschaftsbedingungen, einschließlich sozialer Medien, auf Preisbewegungen und Marktsentiment, um Vermögenswerte zu finden, die in stabilen oder wachsenden Preisszenarien die Aufmerksamkeit der Anleger anziehen können. Diese Vermögenswerte haben das Potenzial, das nächste große Ding zu werden. (5/)
Was unterscheidet den Boom von Memecoins in diesem Zyklus von dem der NFTs im letzten Zyklus?
Obwohl er einige Memecoins hält, glaubt Pal, dass Memecoins mehr mit Handel und Investitionen zu tun haben und normalerweise mit bestimmten Gemeinschaften oder kulturellen Phänomenen verbunden sind, deren Wert teilweise aus dem Zugehörigkeitsgefühl und der Beteiligung der Mitglieder der Gemeinschaft stammt.
Sie könnten aufgrund der Beliebtheit der Gemeinschaft schnell an Wert gewinnen, aber es besteht auch das Risiko, schnell an Wert zu verlieren.
NFTs repräsentieren eine ganz neue Asset-Klasse, die nicht nur bestehende Kryptowährungen imitiert, sondern eine völlig neue Infrastruktur des Internets bildet. Ihr Wert liegt in ihrer Einzigartigkeit, Knappheit und kulturellen Bedeutung, sie können als Eigentumsnachweis für digitale Kunst und Sammlerstücke dienen und bieten neue Möglichkeiten für den Aufbau von Wohlstand über Generationen hinweg. (6/)
Die Zeit, in der die Leute Geld verdienen können, ist nicht mehr lang. Pal stellte fest, dass der Marktzyklus sehr drängend ist und es möglicherweise nur noch 6-8 Monate gibt, um Geld zu verdienen. Das bedeutet, dass Anleger ihr Risiko im Verhältnis zu den Mitteln richtig einstellen müssen, bevor der Markt seinen Höhepunkt erreicht: Angenommen, der Markt erreicht 12 Billionen USD, sollte dein Hauptanteil an Vermögen den gleichen Gewinn erzielen, den der Markt verzeichnet. Wenn das der Fall ist, hast du es richtig gemacht. Wenn dein Vermögen von 1% um 100% steigt, egal was es ist, und das andere Portfolio um x steigt, und wenn sie schließlich alle im Gleichgewicht mit dem Markt sind, dann hast du das risiko-adjustierte Ergebnis erreicht.
Pals Empfehlung ist, ein ausgewogenes Portfolio zu finden, das ein höheres Risiko mit einem niedrigeren Risiko kombiniert. Zum Beispiel hält Pal Solana für ein relativ sicheres, weit oben eingestuftes Asset, während Sui ein neu gewähltes, risikoreicheres Asset ist. Wenn der Markt schnell wächst, wird Sol zu den Top 3 Tokens aufsteigen, und Sui wird unter die Top 10 kommen.
Ebenso ist Doge im Bereich der Memecoins ein relativ sicheres Vermögen, während andere Memecoins ein höheres Risiko darstellen.
Beobachte verschiedene Zyklen, um lebendige Tokens zu finden, anstatt FOMO zu haben. (7/)
"Doom sales, optimism makes money" Zusammenfassend betonte Pal bei seinen Investitionen in den Kryptomarkt drei Punkte:
Baue eine Verbindung zur Gemeinschaft auf, und erinnere dich an die Wichtigkeit von Werten und Gemeinschaft in Investitionen, anstatt nur auf kurzfristige Gewinne zu achten.
Token sind kein Spiel der Knappheit, sondern der Aufmerksamkeit.
Setze einen großen Teil auf einen sichereren Vermögenswert und halte ihn, um im Einklang mit dem Marktzyklus eine Wertsteigerung zu erzielen; setze einen kleinen Teil des Vermögens auf riskantere Tokens, indem du „Neulinge“ auswählst, basierend auf Makro-, Gemeinschaftsbedingungen, technologischen Innovationen, ökologischen Entwicklungen und der Entwicklung von Tokens.
Schließlich erwähnte Pal: "Doom sales, optimism makes money" In der Finanzwelt haben historische erfolgreiche Investoren (Legendäre Figuren) oft durch die Vorhersage und Nutzung von Marktnegativzeiten Geld verdient, indem sie in Zeiten des Marktrückgangs kauften und vor der Markterholung verkauften, um so Gewinne zu erzielen.
Denn meistens wird alles gut, die Menschheit wird sich nicht selbst zerstören, Zentralbanken und Regierungen werden Maßnahmen ergreifen, um einen starken Marktrückgang zu verhindern, und technologische Fortschritte verbessern unser Leben und schaffen mehr Wohlstand. Obwohl der Markt zyklischen Schwankungen unterliegt, tendiert der Markt langfristig dazu, zu wachsen. Dieses Verständnis sagt den Anlegern: Sie sollten in Zeiten des Marktrückgangs nach Kaufgelegenheiten suchen und nicht panisch verkaufen. (8/)
