In den letzten zwei Tagen hat die Trump-Familienprojekt WLFI (World Liberty Fi) kontinuierlich AAVE aufgestockt, der aktuelle Wert der Bestände beträgt etwa 1,5 Millionen US-Dollar. Möglicherweise angeregt durch diese Nachricht stieg AAVE innerhalb von 24 Stunden um 20% und betrug zum Zeitpunkt der Veröffentlichung 385 USDT.


Unter dem guten Preisverhalten können wir sehen, dass Aaves TVL und Protokolleinnahmedaten neue Höchststände erreicht haben. Gleichzeitig veröffentlichte der technische VP von Aave-Entwickler avara, Emilo, nach 7 Monaten wieder einen umfassenden Ausblick auf die Aave V4-Version. In mehreren Bereichen wie Produkt, Daten und Preis erlebte Aave eine neue Wachstumswelle, und Odaily wird in diesem Artikel die Details in diesen Bereichen zusammenfassen.



Fundamentaldaten


Kurze Übersicht über Aave


Aave wurde 2017 gegründet und ist aus ETHLend hervorgegangen. Das Kerngeschäft ist das Kreditprotokoll, das Einnahmen aus den Zinsen von Benutzern beim Ausleihen erzielt. Derzeit ist Aave V3 auf 11 Blockchains bereitgestellt.


Außerhalb des Kreditprotokolls hat Aave seinen nativen Stablecoin GHO eingeführt, dessen Anwendungsbereich jedoch derzeit begrenzt ist, daher wird hier nicht weiter darauf eingegangen.


Kern-Daten des Protokolls


Laut DefiLlama-Daten erlebten Aaves TVL, Preis und Gesamteinnahmen des Protokolls in den letzten Monaten ein explosionsartiges Wachstum.


  • Dabei hat der TVL den historischen Höchststand von 220 Milliarden US-Dollar im Oktober 2021 überschritten.

  • Der Preis fiel in diesem Jahr auf etwa 80 USDT, überstieg Anfang September den Höchststand von 140 USDT im März dieses Jahres und begann allmählich zu steigen, bevor er Ende November explosionsartig wuchs.

  • Die Gesamteinnahmen des Protokolls an einem Tag überstiegen den zweit höchsten Punkt im September 2021 und näherten sich dem Höchststand Ende Oktober 2021. Die wöchentlichen Einnahmen haben bereits einen historischen Höchststand erreicht, diese Woche betrugen die Einnahmen 22,97 Millionen US-Dollar, was Aave in Bezug auf das Ethereum-Netzwerk über MakerDAO auf Platz fünf brachte, und es entspricht 40 % von Uniswap (die Gesamteinnahmen über das gesamte Netzwerk sind im Wesentlichen identisch mit Uniswap).


(Hinweis: Die Gesamteinnahmen des Protokolls beziehen sich auf alle Einnahmen, die in Aave fließen. Im DefiLlama wird der Begriff als „Gebühr“ bezeichnet, und das Benutzereinkommen als „Einnahmen“. In Aave beträgt das etwa 20% der Gesamteinnahmen des Protokolls.)



Jüngste Entwicklungen


Aave's jüngste Aktivitäten konzentrieren sich hauptsächlich auf die Förderung von Geschäftsfeldern und Kooperationen, einschließlich der Bereitstellung von Aave V3 im Linea-Netzwerk, Anreizen für Einlagen in PYUSD und der Zusammenarbeit mit Balancer.


  • Netzwerkerweiterung: Vor 3 Tagen startete Aave eine Abstimmung über den Vorschlag zur Bereitstellung von Aave V3 im Linea-Netzwerk, wobei der Schwerpunkt darauf lag, dass Aave DAO versprach, alle Belohnungspläne aus Liquiditätsabbau, GHO-Zweitrangliquiditätsanreizen oder Airdrops, die vom Linea-Ökosystem bereitgestellt werden, an Aave-Nutzer umzuverteilen. Der Vorschlag läuft bis heute um 22 Uhr, die aktuelle Unterstützungsrate beträgt 100%.

  • Finanzanreize: Einführung zusätzlicher 4% jährlicher Einlageanreize für PYUSD, die 6 Monate lang bestehen bleiben und ein Zielgesamteinlagevolumen von 75 Millionen Einheiten haben. Wenn das Einlagevolumen von PYUSD diesen Wert übersteigt, wird der Anreiz gleichmäßig verteilt.

  • Externe Kooperationen: Dazu gehört die Zusammenarbeit mit Balancer, um Liquidität in den Aave-Markt zu bringen und die Renditen für Liquiditätsanbieter zu optimieren; Einführung von stkGHO in Pendle usw.


Ausblick auf V4


Heute Morgen veröffentlichte der technische VP von Aave-Entwickler avara, Emilo, einen umfassenden Ausblick auf die Aave V4-Version, und Aave leitete weiter und erklärte, dass die V4-Version bald verfügbar sein wird.



Was sind die Kernänderungen in V3?


Im Jahr 2022 führte Aave die V3-Version ein, bei der die Kernänderungen im Kreditprotokollgeschäft Folgendes umfassten:


  • Portalsystem: Ermöglicht Vermögenswerten, nahtlos zwischen den Aave V3-Märkten über verschiedene Netzwerke zu fließen, zum Beispiel kann das ursprüngliche A-Token auf Ethereum verbrannt und dann auf Polygon neu geprägt werden;

  • Effizienzmuster (eMode): Ermöglicht Kreditnehmern, die höchste Kreditfähigkeit aus ihren Sicherheiten zu realisieren (Vermögensklassen werden unterteilt, um je nach Art des Kredit-Token unterschiedliche Kreditverhältnisse zu erhalten);

  • Isolationsmodus: Beschränkt die Exposition und das Risiko neuer gelisteter Vermögenswerte für das Protokoll durch Festlegung spezifischer Schuldenobergrenzen;


Was will V4 erreichen?


Laut dem Vorschlag der Aave-Community wird V4 auf den erfolgreichen Funktionen von V3 (eMode, Isolationsmodus usw.) aufbauen, die Kapitaleffizienz steigern und die Integration mit GHO verbessern. Das ultimative Ziel ist es, eine echte, unveränderliche, genehmigungsfreie Finanzschicht zu schaffen.


Einheitliche Liquiditätsschicht


V4 wird von einem monolithischen, marktorientierten Design von Aave V3 zu einem flexibleren, vollständig modularen Design übergehen - dieses Designkonzept wird als „Hub-Spoke“-Architektur bezeichnet, was eine weitere Abstraktion des Portal-Konzepts der V3-Version darstellt.


Die Liquiditätsschicht verwaltet die Obergrenzen für Bereitstellung und Ausleihe, Zinssätze, Vermögenswerte und Anreize und ermöglicht es anderen Modulen, Liquidität daraus zu extrahieren. Im Vergleich zu früheren Versionen ermöglicht die neue Liquiditätsschicht Aave DAO, in Zukunft neue Kreditmodule hinzuzufügen und alte Module zu entfernen, ohne die Liquidität migrieren zu müssen.


In dieser Architektur gibt es kein eMode mehr, und es können zum Beispiel zuvor nicht unterstützte Operationen wie die Verpfändung von LP und die Ausleihe von RWA-Vermögenswerten durchgeführt werden.


Gleichzeitig wird der Isolationsmodus nicht mehr existieren, und langfristige Vermögenswerte werden in den neuen Hub und Spoke vorhanden sein.