BlackRock: Die Bitcoin-Investitionsquote sollte 2% nicht überschreiten
Am 13. Dezember 2024 berichtete die weltweit größte Vermögensverwaltungsgesellschaft BlackRock in ihrem neuesten Bericht, dass Bitcoin-Investitionen zwar ihren Platz in einem diversifizierten Portfolio haben, aber Investoren empfohlen wird, sie „unterzugewichten“, wobei der Anteil im Portfolio am besten 2% nicht überschreiten sollte.
Das BlackRock Investment Institute veröffentlichte am Donnerstag einen Bericht, der besagt, dass in einem Standard-60/40-Aktien- und Anleihenportfolio Bitcoin ein Gewicht von 1% - 2% zugewiesen werden kann, was ein ähnliches Risikoprofil wie die „Sieben großen Technologiewerte“ erzeugt; über 2% würde das Gesamtrisiko des Portfolios erheblich erhöhen. Derzeit steigt der Bitcoin-Preis stark, was durch die Wahl von Trump zum Präsidenten und die Nominierung von kryptowährungsfreundlichen Personen befeuert wird, aber Bitcoin ist auch mit hoher Volatilität verbunden.
Obwohl die Korrelation von Bitcoin mit anderen Vermögenswerten gering ist, ist seine Volatilität hoch. Die Zuweisung von Bitcoin kann eine diversifizierte Risikobasis bieten, während eine Übergewichtung der „Sieben Giganten“ das bestehende Risiko und die Konzentration im Portfolio erhöhen würde.
Seit seiner Einführung im Jahr 2009 hat Bitcoin mehrfach drastische Rückgänge erlebt.
Im Januar dieses Jahres wurde der US-Spot-Bitcoin-ETF eingeführt, dessen verwaltetes Vermögen über 113 Milliarden Dollar beträgt, und nach Trumps Wahl wurden fast 10 Milliarden Dollar zusätzlich investiert.
Das BlackRock Investment Institute ist der Meinung, dass eine breite institutionelle Investition in Bitcoin möglicherweise einen Teil seiner Volatilität dämpfen könnte. Obwohl dies die Zuweisungsgröße erhöhen könnte, würde es auch die hohen Renditen verringern. Wenn Bitcoin in Zukunft weit verbreitet angenommen wird, könnte das Investitionsrisiko sinken, aber die Treiber für einen starken Anstieg könnten ebenfalls verschwinden.
