Originalautor: Nancy, PANews
Quellen: Lawrence, Mars Finance
Während sich die Marktgröße der Stablecoins weiter ausdehnt, erleben die Fundamentaldaten ein umfassendes Upgrade. Gegenwärtig, von der Eisbrecher-Zusammenarbeit zwischen Binance und Circle, über die intensive Präsenz von Krypto-Riesen bis hin zu häufigen Finanzierungsaktivitäten und einem sich allmählich verbessernden politischen Umfeld, erweitern sich die Liquidität und die Anwendungsszenarien im Bereich der Stablecoins schnell und beschleunigen sich zu einer der zentralen Erzählungen dieser Phase.
Binance und Circle „reparieren das zerbrochene Spiegelbild“ und große Akteure beschleunigen die Expansion von Stablecoins.
Am 11. Dezember gab Binance offiziell eine strategische Partnerschaft mit dem Stablecoin-Emittenten Circle bekannt, um die Akzeptanz von USDC zu erweitern und die Entwicklung des globalen digitalen Vermögens sowie eines breiteren Finanzdienstleistungsökosystems zu unterstützen. Gemäß der Vereinbarung wird Binance USDC tief in seine Produktlinie integrieren, um 240 Millionen Nutzern weltweit Handels-, Spar- und Zahlungsdienste anzubieten und USDC in die Unternehmensreserven aufzunehmen. Circle wird Binance technische Unterstützung, Liquidität und begleitende Tools bereitstellen.
In Bezug auf diese Entwicklungen erklärte der CEO von Binance, Richard Teng, dass beide Seiten gemeinsam die Innovation und die Anwendungsszenarien von Stablecoins vorantreiben werden. Der CEO von Circle, Jeremy Allaire, betonte, dass USDC von der schnell wachsenden Finanz-Super-App-Ecosystem von Binance umfangreicher genutzt werden könnte.
Diese „Jahrhundertversöhnung“ hat die Krypto-Community schockiert, insbesondere vor dem Hintergrund, dass die beiden Unternehmen zuvor in Opposition standen. Rückblickend auf das letzte Jahr wurde der Stablecoin BUSD, der von Binance in Zusammenarbeit mit Paxos ausgegeben wurde, von US-Regulierungsbehörden untersucht, was dazu führte, dass diese wichtige Geschäftszeile von Binance schließlich gezwungen wurde, die Hauptbühne der Stablecoins zu verlassen. Circle wird als der ‚Whistleblower‘ hinter dieser Untersuchung angesehen, da Bloomberg unter Berufung auf informierte Quellen berichtete, dass Circle im Herbst 2022 das New Yorker Finanzdienstleistungsministerium (NYDFS) darüber informierte, dass Binance nicht über ausreichende Reserven verfügte, um die von Paxos ausgegebenen BUSD-Token zu unterstützen.
Die heutige Zusammenarbeit markiert jedoch nicht nur die Versöhnung zweier Konkurrenten, sondern legt auch einen neuen Grundstein für eine größere Expansion von Stablecoins.
In der Tat haben führende Krypto-Unternehmen in letzter Zeit immer häufiger im Bereich der Stablecoins investiert. Zum Beispiel hat Binance kürzlich die Anwendung mehrerer Stablecoins erweitert, einschließlich der Integration von Stablecoin FDUSD in das Sui-Netzwerk sowie der Integration von USDT in das Aptos-Netzwerk.
Tether hat in letzter Zeit auch mehrere wichtige Entwicklungen veröffentlicht. So hat Tether die Emission von USDT erheblich erhöht; im laufenden Monat hat die Gesamtmenge an USDT 4 Milliarden US-Dollar erreicht, und es gibt bereits über 100 Millionen On-Chain-Wallets, die USDT halten; USDT wurde von den globalen Märkten in Abu Dhabi als virtuelle Vermögenswerte anerkannt. Gleichzeitig beschleunigt Tether auch die Expansion auf mehreren Blockchains, einschließlich der Einführung von USDT auf der TON-Chain und der geplanten Einführung im Aptos-Netzwerk.
Circle beschleunigt ebenfalls seine Aktivitäten. Kürzlich kündigte Circle die Einführung des Cross-Chain-Übertragungsprotokolls CCTP V2 an, das die Abwicklungszeit von mehreren Minuten auf mehrere Sekunden verkürzt und für Anfang 2025 die Unterstützung von Ethereum, Base und Avalanche plant, mit einer zukünftigen Erweiterung auf weitere Blockchains; gleichzeitig gab Circle auch bekannt, dass USDC auf Aptos eingeführt wird und die Unterstützung von Plattformen wie Unichain geplant ist.
Darüber hinaus gab der Stablecoin RLUSD von Ripple bekannt, dass er die Genehmigung des New Yorker Finanzdienstleistungsministeriums erhalten hat, dieser Stablecoin war ursprünglich nur für institutionelle Nutzer zugänglich.
Diese Entwicklungen zeigen, dass der Markt für Stablecoins schnell wächst, insbesondere die beschleunigte Präsenz führender Unternehmen wird zweifellos die Durchdringung und Anwendung dieses Sektors im globalen Finanzsystem fördern.
Die Marktkapitalisierung der Stablecoins überschreitet die 200-Milliarden-US-Dollar-Marke, und die Ökonomie floriert zunehmend unter dem Druck von Investitionen.
Der Stablecoin-Markt erreicht einen Meilenstein. Daten von DeFiLlama zeigen, dass die gesamte Marktkapitalisierung der Stablecoins am 12. Dezember einen historischen Höchststand von über 200 Milliarden US-Dollar erreicht hat. Laut Prognosen der Vermögensverwaltungsgesellschaft Bitwise könnte sich die Marktgröße der Stablecoins im nächsten Jahr verdoppeln und 400 Milliarden US-Dollar erreichen.
Tatsächlich wird die Rolle von Stablecoins im globalen Finanzsystem zunehmend bedeutend, und die Anwendungsszenarien werden vielfältiger. Laut einem aktuellen Forschungsbericht von Standard Chartered Bank nutzen Stablecoins zunehmend die Krypto-Währungsbörsen, entwickeln sich aber schrittweise zu einem wichtigen Werkzeug im globalen Finanzbereich. Insbesondere bieten Stablecoins in aufstrebenden Märkten, in denen traditionelle grenzüberschreitende Bankgeschäfte eingeschränkt sind, eine schnelle und zuverlässige Lösung für die digitale Übertragung von US-Dollar-Vermögenswerten. Umfragen zeigen, dass in Ländern wie Brasilien, der Türkei, Nigeria, Indien und Indonesien 69% der Befragten Stablecoins als Währungsalternative verwenden, 39% für Zahlungen von Waren und Dienstleistungen und weitere 39% für grenzüberschreitende Zahlungen.
Insbesondere mit dem Aufkommen neuer innovativer Stablecoin-Projekte wird das Ökosystem immer reicher, während die Nachfrage nach diesem Instrument auf dem Markt weiter steigt. Der Zufluss von Kapital bietet auch mehr Möglichkeiten und Spielraum für die weitere Entwicklung von Stablecoins. Laut PANews haben in der zweiten Hälfte dieses Jahres mindestens 23 Stablecoins Finanzierungen angekündigt, und diese Projekte haben insgesamt über 1,86 Milliarden US-Dollar an Investitionen erhalten, wobei die Finanzierung von Bridge mit 1,68 Milliarden US-Dollar die Hauptursache ist, da es im Oktober dieses Jahres für 1,1 Milliarden US-Dollar vom Zahlungsriesen Stripe übernommen wurde.
Zum Beispiel gab Binance Labs kürzlich bekannt, dass sie in das Stablecoin-Handelsinfrastrukturprojekt Perena investiert hat, das darauf abzielt, das Fragmentierungsproblem des Stablecoin-Ökosystems durch das Produkt Numéraire zu lösen und die Kapitalanforderungen für die Ausgabe neuer Stablecoins zu senken. Plattformbenutzer können über dieses Protokoll Stablecoins prägen, Erträge aus tokenisierten realen Vermögenswerten erhalten und ein maßgeschneidertes Risiko-Rendite-Profil durch ein gestaffeltes Schuldenpositionierungssystem erstellen.
Die von Stablecoins angetriebene Finanzplattform KAST gab ebenfalls bekannt, dass sie eine Finanzierungsrunde in Höhe von 10 Millionen US-Dollar abgeschlossen hat, die von den Investmentgiganten Peak XV und HongShan, die von Sequoia abgespalten wurden, gemeinsam geleitet wurde, und sie ermöglicht es Nutzern, Stablecoins über traditionelle Zahlungsmethoden zu halten und zu verwenden sowie Kreditkartenservices anzubieten, die in einem Standardhändlernetz verwendet werden können, sodass Nutzer ihre Stablecoin-Vermögenswerte bei Händlern ausgeben können, die keine Krypto-Zahlungen unterstützen.
Die grenzüberschreitende Stablecoin-Zahlungsfirma Sphere hat eine Finanzierungsrunde in Höhe von 5 Millionen US-Dollar abgeschlossen, angeführt von Coinbase Ventures und Kraken Ventures. Diese Vereinbarung ermöglicht grenzüberschreitende Zahlungen zwischen Unternehmen in Stablecoins durch die Zusammenarbeit mit globalen Fintech-Unternehmen und lizenzierten Geldtransferanbietern und erlaubt in den unterstützten Regionen den Austausch von Stablecoins in lokale Fiat-Währungen.
Die kontinuierliche Förderung dieser innovativen Projekte bringt nicht nur neue Vitalität in die Entwicklung von Stablecoins, sondern erweitert auch schrittweise die Rolle von Stablecoins im globalen Finanzökosystem.
In der Zwischenzeit wird das regulatorische Umfeld für globale Stablecoins allmählich verbessert, und die politischen Entwicklungen bieten institutionelle Garantien für die Entwicklung von Stablecoins. Der neueste (Stablecoin-Verordnungsentwurf) aus Hongkong wird am 18. Dezember dem Gesetzgebenden Rat zur ersten Lesung vorgelegt und schlägt ein Regulierungssystem für die Emittenten von Fiat-gebundenen Stablecoins vor, was einen wesentlichen Schritt in der Regulierung von Stablecoins darstellt; Die brasilianische Zentralbank wird voraussichtlich das Verbot der Selbstverwahrung von Stablecoins aufheben, was auf eine offenere Regulierungshaltung hindeutet; Die bevorstehende (Verordnung über den Markt für Krypto-Assets) (MiCA) der EU wird voraussichtlich einen wichtigen Meilenstein in der globalen Regulierung von Stablecoins darstellen und mehr Compliance-Garantien für den Stablecoin-Markt bieten; während das in den USA noch nicht genehmigte (Gesetz über die Klarheit von Zahlungstablecoins) Lizenzen für Stablecoin-Emittenten bereitstellen könnte, wird die bevorstehende Amtsübernahme von Trump als Beschleuniger für die Einführung dieses Krypto-Gesetzes angesehen.
Insgesamt zeigen die aktiven Bemühungen führender Krypto-Unternehmen und der kontinuierliche Zufluss von Kapital, dass Stablecoins neue Anwendungsszenarien erschließen, um die dringenden Bedürfnisse des globalen Finanzmarktes nach praktischen, sicheren und effizienten Zahlungsmethoden zu erfüllen, und so die Überführung von Stablecoins aus der Krypto-Peripherie in den Mainstream-Finanzmarkt zu beschleunigen. Gleichzeitig ebnen die schrittweisen Fortschritte der nationalen Politiken den Weg für die Regulierung und Standardisierung des Stablecoin-Marktes.
