Der aktivistische Investor Starboard Value hat eine große Investition in den Bitcoin-Miner Riot Platforms (RIOT) getätigt und drängt auf Änderungen im Geschäftsmodell des Unternehmens, <a href="https://www.wsj.com/finance/currencies/activist-starboard-value-takes-stake-in-bitcoin-mining-company-riot-82b3796f?mod=hp_lead_pos10" target="_blank">berichtete das Wall Street Journal</a> unter Berufung auf mit der Materie vertraute Personen.
Laut der Geschichte hat Starboard Riot gedrängt, einige seiner Bitcoin-Mining-Standorte in Rechenzentren umzuwandeln, die Maschinen hosten können, um Hochleistungsrechnen (HPC) für große Technologiefirmen zu ermöglichen. Riot ist derzeit ein "reiner" Bitcoin-Miner, der seine Einnahmen ausschließlich aus dem Mining von Bitcoin erzielt, im Gegensatz zu einigen anderen Wettbewerbern, wie Core Scientific (CORZ), die einen erheblichen Teil ihrer Einrichtungen für HPC und künstliche Intelligenz Computing genutzt haben.
„Riot spricht regelmäßig mit unseren Aktionären und schätzt ihr Feedback“, sagte ein Sprecher des Unternehmens in einer E-Mail an CoinDesk. „Wir haben mehrfach mit Starboard kommuniziert und begrüßen deren Input zum Unternehmen. Wir sind bestrebt, Wert für alle Aktionäre zu schaffen, und freuen uns auf einen konstruktiven Dialog mit Starboard über Möglichkeiten, dieses gemeinsame Ziel zu erreichen.“
Viele Jahre lang wurden börsennotierte Mining-Unternehmen als einer der Hauptwege angesehen, für institutionelle Investoren eine Exposition gegenüber Bitcoin zu erhalten. Dies war gut für ihre Aktienkurse, die während des Bullenmarktes 2020-21 in die Höhe schossen. Der Krypto-Winter 2022 jedoch dezimierte den Sektor, und die meisten Namen haben sich den vorherigen Bullenmarkthochs nicht einmal annähernd genähert, obwohl Bitcoin über 100.000 $ gestiegen ist.
Die Branche hat nach dem <a href="https://www.coindesk.com/learn/bitcoin-halving-explained" target="_blank">Bitcoin-Halving</a> zu Beginn dieses Jahres (das die Rentabilität des Minings halbierte) einen intensiven Gewinnschwund erlebt, was einige Miner dazu veranlasste, nach Möglichkeiten zur Diversifizierung ihrer Einnahmequellen zu suchen. Dennoch war nichts ein Wendepunkt, bis Core Scientific einen Multi-Milliarden-Dollar-Vertrag mit einem Hyperscaler unterzeichnete – einem Unternehmen, das große Rechenzentren für Cloud-Computing und KI betreibt. Dies änderte die Stimmung und brachte große Investoren zurück in den Sektor. Einige Firmen, darunter Riot, blieben jedoch reine Miner und ignorierten weitgehend den Trend, einige ihrer Standorte in HPC-Computing umzuwandeln. Dies führte wiederum zu ihrer Underperformance im Vergleich zu anderen in der Branche. Der Schritt von Starboard würde das erste Mal markieren, dass ein traditioneller aktivistischer Investor eine Position in einem börsennotierten Miner einnimmt, um sie zu drängen, ihre Einnahmen in Rechenzentren zu diversifizieren.
Riot war diesem Trend nicht völlig abgeneigt, da der CEO Jason Les gesagt hat, dass das Unternehmen <a href="https://medium.com/@BlockchainLycan/riot-platforms-eyes-ai-partnerships-with-blue-chip-companies-amid-financial-losses-f1f26954514f" target="_blank">überlegt</a>, Geschäfte mit diesen großen Technologieunternehmen abzuschließen. Bisher hat es jedoch nichts angekündigt, das auf einen potenziellen Deal hindeutet, während andere Miner mit KI- und HPC-Deals vorankommen.
Zuletzt sagte Michael Novogratz' Galaxy Digital, dass es <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/11/07/michael-novogratzs-galaxy-looks-to-turn-bitcoin-mining-into-ai-computing-as-revenue-falls" target="_blank">ein unverbindliches Geschäft</a> mit einem in den USA ansässigen Hyperscaler-Unternehmen unterzeichnet hat, um seine gesamte Mining-Kapazität von 800 Megawatt in das Hosting von Hochleistungscomputern umzuwandeln. In der Zwischenzeit erlebte der Bitcoin-Miner IREN (IREN) einen Anstieg seiner Aktien, nachdem er gesagt hatte, dass er <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/11/27/bitcoin-miner-iren-surges-on-renewed-ai-interest-possible-btc-dividend-payment" target="_blank">Interesse</a> von einem Billionen-Dollar-Hyperscaler-Unternehmen erhalten hatte, und Hut 8 (HUT) wurde <a href="https://www.coindesk.com/business/2024/12/12/hut-8-rises-12-pre-market-amid-social-media-talk-of-partnership-with-meta" target="_blank">als spekuliert</a>, ein Rechenzentrum mit dem Facebook-Besitzer Meta Platforms (META) aufzubauen.
Die Aktien von Riot stiegen am frühen Donnerstag um bis zu 11 % und lagen zum Zeitpunkt der Berichterstattung um 6 % höher. Die Aktien sind in diesem Jahr um fast 30 % gefallen, während der CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI) um 40 % gestiegen ist.