Der Beitrag BlackRock empfiehlt 1-2% Bitcoin-Allokation in Portfolios und vergleicht sein Risiko-Profil mit Tech-Giganten erschien zuerst auf Coinpedia Fintech News.
Laut dem neuesten Forbes-Bericht haben Analysten von BlackRock in einem aktuellen Bericht mit dem Titel 'Sizing Bitcoin in Portfolios' festgestellt, dass Bitcoin ein Risiko-Profil ähnlich den Magnificent Seven-Firmen wie Apple, Amazon, Tesla, Nvidia, Meta, Google und Microsoft bietet.
In dem Forschungsbericht stellten Analysten unter der Leitung des CIO von ETF- und Indexprodukten, Samara Cohen, fest, dass die 2 Billionen US-Dollar schwere Kryptowährung ein ähnliches Risiko-Profil wie die Magnificent 7-Firmen bietet, deren durchschnittliche Marktkapitalisierung 2,5 Billionen US-Dollar beträgt und die fast 35% der Marktkapitalisierung von 46 Billionen US-Dollar des S&P 500 ausmachen. Analysten behaupten, dass die Krypto jetzt 1% bis 2% traditioneller '60/40'-Anlageportfolios ausmachen sollte. Dies würde das Asset ähnlich positionieren wie Unternehmen wie Nvidia, Amazon oder Apple, obwohl Bitcoin nur wenig Nutzen hat, außer als spekulatives Asset, und keine Einnahmen aus Produkten wie Unternehmensgiganten erzielt.
Der BlackRock-Bericht wies auch auf die historisch niedrige Korrelation von Bitcoin zu traditionellen Märkten hin. Während Bitcoin während des COVID-Booms und -Bustes stark mit anderen Anlageklassen und Technologiewerten korreliert war, begann es im Juni 2023 zu divergieren. Der Bericht prognostiziert, dass dies aufgrund globaler finanzieller Fragmentierung, steigender geopolitischer Spannungen, Misstrauen gegenüber Banken und zunehmender Defizite weiter anhalten wird.
In ihrer Analyse entdeckten Cohen und ihr Team, dass eine 1-2%ige Allokation in einem 60/40-Portfolio ein Risiko-Profil ähnlich dem eines Magnificent 7-Aktien ergibt. Eine 1%ige Gewichtung würde 2% des Risikos beitragen, während eine 2%ige Allokation die Risikogewichtung auf 5% erhöht. Eine weitere Verdopplung der Gewichtung auf 4% würde laut dem Bericht für 14% des gesamten Risikos verantwortlich sein.
Obwohl BlackRock nur maximal 2% als angemessen für die meisten Investoren empfiehlt, wurde auch darauf hingewiesen, dass zukünftige Preisanstiege schwieriger sein könnten. „Die Renditecharakteristika werden sich wahrscheinlich erheblich ändern, sobald wir einen Zielzustand erreichen, in dem die Portfolio-Allokation potenziell viel taktischer wie Gold ist und für Absicherungen mit einem ganz anderen Satz von Eigenschaften verwendet wird“, bemerkte Cohen.
