Autor: Glassnode
Übersetzung: Felix, PANews
Wichtige Punkte:
Nach 5256 Handelstagen überschritt Bitcoin am 5. Dezember erstmals die 100.000 USD-Marke, und die Marktkapitalisierung überstieg vorübergehend 2 Billionen USD.
Miner haben insgesamt 71,49 Milliarden USD verdient, was die Sicherheit und wirtschaftlichen Anreize des Bitcoin-Netzwerks widerspiegelt.
Das Bitcoin-Netzwerk hat insgesamt 1,12 Milliarden Transaktionen verarbeitet und ein Übertragungsvolumen von 131,25 Billionen USD abgewickelt. Die angepassten Daten können die tatsächlichen wirtschaftlichen Aktivitäten klarer widerspiegeln.
Die detaillierte Aufschlüsselung der Bestände zeigt, dass die Bitcoin-Halter weit verbreitet sind und sowohl Einzelhandels- als auch institutionelle Großanleger umfassen.
Dieser Artikel untersucht die Entwicklung des Bitcoin-Netzwerks und seiner wirtschaftlichen Grundlagen und blickt zurück auf den Weg von Bitcoin vom Genesis-Block bis zum Durchbrechen der 100.000 USD-Marke.
Marktexpansion
Der Bitcoin-Handelspreis war 5.256 Tage aktiv, stieg von wenigen Cent auf 100.000 USD. Diese Reise umfasst 72 positive monatliche Kerzencharts (einschließlich Dezember 2024) mit einem durchschnittlichen Anstieg von 37,4% und 71 negativen monatlichen Kerzencharts mit einem durchschnittlichen Rückgang von -14,2%.
Dies spiegelt das wunderbare Gleichgewicht zwischen Bullen- und Bärenmärkten wider sowie die positive Neigung, die in den wichtigsten Preisanstiegsphasen auftrat.
Bis zum 5. Dezember wurden insgesamt 19.791.952 BTC geschürft, was 94,2% der Gesamtsumme von 21 Millionen BTC entspricht. Die Marktkapitalisierung von Bitcoin überschritt kurzzeitig 2 Billionen USD und übertraf die Marktkapitalisierung von Silber (ca. 1,84 Billionen USD).
In dieser Phase der Marktexpansion erzielten Investoren einen Gewinn von 1,27 Billionen USD und verzeichneten 592 Milliarden USD an On-Chain-Verlusten (basierend auf der Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreisen). Dies führte zu einem kumulierten Netto-Kapitalzufluss (tatsächliche Marktkapitalisierung) von 750 Milliarden USD und hob den enormen Wert hervor, der in den Lebenszyklus des Bitcoin-Netzwerks geflossen ist.
Versorgungsverteilung
Unter den geschürften Bitcoins verteilt sich die Gruppierung nach Wallet-Größe wie folgt:
<0.001 BTC: 5.491 BTC (0.027%)
0.001–0.01 BTC: 42.683 BTC (0.216%)
0.01–0.1 BTC: 271.641 BTC (1.373%)
0.1–1 BTC: 1.077.839 BTC (5.446%)
1–10 BTC: 2.093.845 BTC (10.581%)
10–100 BTC: 4.306.780 BTC (21.761%)
100–1.000 BTC: 4.342.868 BTC (21.935%)
1.000–10.000 BTC: 4.693.216 BTC (23.716%)
10.000–100.000 BTC: 2.309.654 BTC (11.671%)
>100.000 BTC: 647.934 BTC (3.274%)
Es ist bemerkenswert, dass die meisten großen Wal-Wallets (die mehr als 1000 BTC halten) mit Börsen, ETFs und großen Institutionen (wie MicroStrategy) verbunden sind. Jede dieser großen Entitäten repräsentiert das kollektive Eigentum von Tausenden bis Millionen von Kunden und Aktionären.
Bemerkenswerte Bestände umfassen 1,8 Millionen Bitcoin, die an Börsen gehalten werden (9,1% des Angebots) und 1,1 Millionen Bitcoin, die von US-ETFs verwaltet werden (5,6% des Angebots). Darüber hinaus halten Miner (ohne Patoshi) 700.000 Bitcoin (3,5% des Angebots), während das US-Finanzministerium 187.000 Bitcoin (0,9% des Angebots) hält, was die breite Verteilung von Bitcoin zwischen verschiedenen Entitäten widerspiegelt und die zunehmende Institutionalisierung und Zentralisierung der Bitcoin-Custody hervorhebt. (Anmerkung: Zunächst schürften unabhängige Miner große Mengen an Bitcoin, und die Community glaubt, dass dieser Miner Satoshi war, und bezeichnete dieses Mining-Modell als Patoshi.)
Netzwerkentwicklung
Seit dem Genesis-Block wurden insgesamt 873.304 Blöcke geschürft, die durchschnittliche Blockgenerierungszeit von Bitcoin beträgt 11,8 Minuten. Obwohl aufgrund der gestiegenen Hashrate der aktuelle durchschnittliche Blockintervall etwa 9,6 Minuten beträgt, war der Start in den frühen Jahren langsam, da Satoshi die Leistung von Laptop-CPUs im Vergleich zur anfänglichen Schwierigkeitseinstellung überschätzte.
In derselben Zeitspanne stieg die Netzwerk-Schwierigkeit drastisch an. Mit dem kontinuierlichen Wachstum der Sicherheit und Rechenleistung hinter Bitcoin erhöhte sich die Netzwerk-Schwierigkeit nach 418 Anpassungen (ohne nicht angepasste Zeiträume) auf 446.331.432.498.125.300.000.000.
Das Ziel der Anpassung der Schwierigkeit des Bitcoin Proof-of-Work (PoW) Konsens besteht darin, etwa alle 10 Minuten einen Block zu schürfen, unabhängig von Änderungen in der Netzwerk-Hashrate. Alle 2016 Blöcke (ca. 2 Wochen) wird die Mining-Schwierigkeit dynamisch angepasst, um mit der Zielblockzeit von 600 Sekunden übereinzustimmen.
Als Bitcoin 100.000 USD erreichte, stieg die Netzwerk-Hashrate von 128.185 Hash/Sekunde auf 804.407.834.059.443.100.000 Hash/Sekunde. Bis jetzt haben Miner etwa 5,01 x 10^28 Hashwerte berechnet. Bemerkenswert ist, dass die 2024 berechneten Hashwerte 37% des Gesamt-Hashwerts ausmachten.
Bis zum 5. Dezember haben Miner insgesamt 71,49 Milliarden USD verdient, wobei der Wert der Blockbelohnung am Tag der Blockgenerierung gilt. Dieses Einkommen umfasst 67,31 Milliarden USD an Blocksubventionen aus der Prägung neuer Münzen und 4,18 Milliarden USD an Transaktionsgebühren, die von den Nutzern bezahlt wurden. Dies entspricht nur 3,57% des Spitzenwerts von 2 Billionen USD für Bitcoin, was die enormen Renditen der eingesetzten Sicherheitsbudgets widerspiegelt.
Das Handelsvolumen von Bitcoin hat ebenfalls ein erstaunliches Wachstum erfahren. Bis heute hat das Bitcoin-Netzwerk erfolgreich 1,12 Milliarden Transaktionen (ungefiltert) verarbeitet, wobei interne Transfers herausgefiltert wurden, und die tatsächliche Anzahl wirtschaftlicher Transaktionen beträgt 840 Millionen.
Berechnet nach dem Dollarwert der Transaktionen zum Zeitpunkt der Bestätigung hat das Bitcoin-Netzwerk ein Gesamtvolumen von 131,25 Billionen USD an Transaktionen verarbeitet. Nach Anpassung beträgt das gefilterte Übertragungsvolumen 11,63 Billionen USD, was nur 8,86% des Gesamtbetrags ausmacht.
Dies spiegelt wider, dass die meisten Transaktionen im Wesentlichen wirtschaftlicher Natur sind. Dennoch könnte das überwiegende Volumen der On-Chain-Transfers mit großen Börsen und der Verwaltung von Custody-Wallets in Zusammenhang stehen.
Fazit
Der Bitcoin-Preis stieg auf 100.000 USD und symbolisierte nicht nur einen Preis-Meilenstein, sondern bewies auch die bemerkenswerte Reise von einer kleinen Ecke des Internets zur globalen wichtigen Finanzinfrastruktur. Seit dem Genesis-Block hat das Bitcoin-Netzwerk rasant zugenommen und eine Marktkapitalisierung von 2 Billionen USD überschritten, die Silber übertrifft, und hat mit 1,31 Billionen USD an Transaktionsvolumen 1,12 Milliarden Transaktionen abgewickelt.
Das Netzwerk hat insgesamt 71,49 Milliarden USD an Miner bezahlt, was nur etwas mehr als 3% seiner Marktbewertung ausmacht, um seine eigenen Kosten zu unterstützen und die erstaunlichen Renditen der aufgebrachten Kosten widerzuspiegeln. Die Hashrate von Bitcoin nähert sich historischen Höchstständen, und die Basis der Halter ist stark diversifiziert, während Bitcoin eine zunehmend wichtige Rolle auf der Weltbühne spielt.
Weiterführende Informationen: Datenanalyse, wie sich Bitcoin-Halter nach dem neuen Höchststand verhalten.
