Autor: Ben Strack, Blockworks; Übersetzung: Wu Zhu, Golden Finance
Es sind 11 Monate vergangen, seit der amerikanische Spot-Bitcoin-ETF am 11. Januar auf den Markt kam.
Hier sind 11 Fakten zu diesen Finanzprodukten:
Laut den Daten von Farside Investors beträgt der aktuelle Nettozufluss insgesamt 34,3 Milliarden US-Dollar. Allein der iShares Bitcoin Trust (IBIT) von BlackRock zog 35 Milliarden US-Dollar an, während die Produkte von Fidelity mit einem Zufluss von 12,1 Milliarden US-Dollar den zweiten Platz einnehmen.
Seit dem 6. November (als Donald Trump zum Wahlsieger nominiert wurde, was die Reputationsrisiken für viele im Bereich Kryptowährungen beseitigte) hat die Kategorie Bitcoin-ETFs 10,8 Milliarden US-Dollar neues Kapital angezogen.
Der Sektor verzeichnete an 158 von 231 Handelstagen (68 % der Zeit) Nettozuflüsse. Der beste Tag (nahezu 1,4 Milliarden US-Dollar) war der 7. November. Der größte Abfluss (564 Millionen US-Dollar am 1. Mai) wurde teilweise durch Gewinnmitnahmen ausgelöst, die zu einem Rückgang von BTC führten.
Am 10. Dezember betrug das verwaltete Vermögen von BlackRocks IBIT 50,8 Milliarden US-Dollar. Das sind etwa 17 Milliarden US-Dollar mehr als der Gold-Trust (IAU), den das Unternehmen 2005 eingeführt hat; aber etwa 24 Milliarden US-Dollar weniger als das verwaltete Vermögen des SPDR Gold Shares (GLD), das 2004 an den Markt kam.
Während der durchschnittliche tägliche Zufluss von IBIT 152 Millionen US-Dollar beträgt, liegt dieser Wert für den WisdomTree Bitcoin Fund (BTCW) bei weniger als 1 Million US-Dollar.
In den Bereichen mit unterschiedlicher Erfolgsquote bei den Zuflüssen sind fast 21 Milliarden US-Dollar aus dem Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) geflossen – ein Ergebnis, das weitgehend zu erwarten war. Der günstigere Bitcoin Mini Trust (BTC), der am 31. Juli eingeführt wurde, hat fast 900 Millionen US-Dollar neues Kapital angezogen.
Was das Handelsvolumen betrifft, werden im Durchschnitt täglich 44,5 Millionen Aktien von IBIT gehandelt (basierend auf dem aktuellen Preis von IBIT etwa 2,6 Milliarden US-Dollar). In den letzten drei Monaten belegten die Produkte von BlackRock unter allen ETFs den achten Platz (basierend auf den Anteilen), leicht hinter dem SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY).
Seit dem 23. Juli, als der Spot-Ethereum-ETF auf dem US-Markt eingeführt wurde, beträgt das Kapital, das in BTC-Produkte geflossen ist (16,8 Milliarden US-Dollar), etwa das Neunfache des Nettozuflusses in ETH-Produkte (1,9 Milliarden US-Dollar). Daher lag der Nettozufluss von ETH-ETFs in diesem Zeitraum bei etwa 11 % des Bitcoin-ETF-Zuflusses – unterhalb der Schätzung von Bloomberg Intelligence von 15 % bis 25 %.
Zu den institutionellen Käufern dieser ETFs gehören Hedgefonds, Berater und sogar Pensionsfonds. Beamte aus Jersey City gaben an, dass der Pensionsfonds der Stadt diesen Monat Bitcoin-ETFs kaufen plant.
Daten, die von Bloomberg Intelligence geteilt wurden, zeigen, dass Bitcoin-ETFs jetzt mehr Bitcoin halten als die von Satoshi Nakamoto geschätzten 1,1 Millionen BTC. Anders ausgedrückt, das entspricht etwa 5 % des gesamten Bitcoin-Angebots.
Schließlich könnte der Wert der BTC-Reserven jedes Fonds im Vergleich zu den Preisen, die sie für diese Token gezahlt haben, nicht so sein, wie du es dir vorstellst.
Ein Executive von Bitwise sagte am Dienstag voraus, dass der Bitcoin-ETF im nächsten Jahr mehr Kapital anziehen wird als im Jahr 2024. Lassen Sie uns sehen, was in den nächsten Wochen passiert, bevor wir die zukünftige Entwicklung der Branche weiter beobachten.