Primitive Ventures: Die Logik hinter der inversen Investition in Movement und das Geheimnis des Wachstums von 10 Milliarden FDV

Übersetzung: Nancy, PANews

Kürzlich hat das Ethereum L2 Movement auf Basis der Move-Sprache einen Airdrop-Hype ausgelöst, der es ihm ermöglichte, bei der „Grand Slam“-Einführung an Börsen einzutreten und zeitweise in den FDV 10-Milliarden-Club aufzusteigen. Vor diesem Hintergrund veröffentlichte die Investmentgesellschaft Primitive Ventures einen Beitrag, in dem sie ihre Investitionsgeschichte in Movement teilte. Der Mitgründer von Primitive Ventures, Dovey Wan, ist einer der Investoren in der A-Runde von Movement.

Im Rückblick auf 2023 entschied sich das Team von Primitive Ventures zunächst, nicht in Movement zu investieren, aber diese Entscheidung wurde letztendlich von Dovey Wan umgestoßen und veranlasste das Team, das Projekt neu zu bewerten. Heute ist $MOVE offiziell gestartet – das ist zweifellos eine epische Geschichte, die erzählt, wie eine nicht konsensorientierte und inverse Investitionsentscheidung letztendlich zum „Hauptdarsteller“ der Branche wurde. Noch überraschender ist, dass all dies von zwei College-Abbrechern gemeinsam geschaffen wurde. Dieser Artikel wird tiefere Einblicke in die Kämpfe und Reflexionen von Primitive Ventures bei Investitionsentscheidungen sowie in das Wachstum und die Transformation von Movement in den letzten 20 Monaten geben.

Veto

Ursprünglich war Movement nur eine auf Aptos basierende dezentrale Anwendung (dApp), aber nachdem das Aptos-Ökosystem im letzten Jahr mit Liquiditätsproblemen konfrontiert war, beschloss das Team, sich anderen Plattformen zuzuwenden. Die Vision von Movement besteht darin, die Einschränkungen des Move-Ökosystems zu überwinden und eine Brücke zwischen Move und EVM zu bauen, aber zu dieser Zeit war der Markt zu nischig und herausfordernd, insbesondere angesichts der begrenzten Ressourcen des Teams, das aus zwei College-Abbrechern bestand.

Obwohl Primitive Ventures stets alternative VM-Narrative und junge Unternehmer unterstützt hat, ist es schwer vorstellbar, wie Movement mit Sui und Aptos konkurrieren kann, die über starke Ressourcen verfügen. Diese beiden Projekte sind gut finanziert, verfügen über ein breites Netzwerk und werden als „Adelige“ des Move-Ökosystems angesehen. Im Vergleich dazu scheint Movement wenig Perspektive zu haben, weshalb Primitive Ventures ursprünglich diese Investition aufgegeben hat.

Die Art und Weise, wie die Krypto-Industrie seit langem in Infrastruktur investiert, neigt stark zu dem Prinzip, dass „Superhirne“ im Vordergrund stehen, zu viel Augenmerk auf kleinen technischen Fortschritten, während sie die entscheidenden menschlichen Faktoren, die letztendlich den Erfolg vorantreiben, ignoriert. Dieses Modell ist nicht neu – Sayres drittes politisches Gesetz hat einmal darauf hingewiesen: „Die akademische Politik ist so toxisch, weil die Einsätze zu klein sind.“ Dieses Gesetz erklärt perfekt die endlosen Debatten zwischen „Superhirn-Forschern“ und die heftigen, aber oft kontraproduktiven Dynamiken in intellektuell dominierten Projekten.

Jedoch, nach mehreren tiefgehenden Gesprächen mit Rushi, bot Dovey eine ganz neue Perspektive an: eine menschenzentrierte Investitionsphilosophie. Der Erfolg eines Projekts hängt nicht nur von der Gruppe der „Superhirne“ ab, sondern von denjenigen, die in der Lage sind, über technische Echo-Kammern hinauszugehen, Gemeinschaften zu vereinen, Entwickler zu inspirieren und nachhaltige Ökosysteme aufzubauen. Mit der Reifung der Branche werden echte Unternehmer immer mehr belohnt, nicht nur die reinen Idealisten und Krypto-Geek, wie bereits in der Wiederbelebung von Hyperliquid, Ethena und Solana in diesem Zyklus zu erkennen ist.

Die Annahme einer neuen Programmiersprache zeigt nicht nur ihre technischen Vorteile, sondern ist auch wichtig, um ein Gefühl der Zugehörigkeit unter den Entwicklern zu schaffen. Es handelt sich nicht nur um einen technologischen Durchbruch, sondern erfordert auch eine klare Verteilungsstrategie und eine Identitätsübereinstimmung mit den Entwicklern. Noch entscheidender ist, dass es eine charismatische Führungspersönlichkeit geben muss, die die nächste Generation von Entwicklern inspirieren kann, insbesondere diejenigen, die über die traditionellen Krypto-nativen Gruppen hinausgehen, um diese Sprache und ihr Ökosystem zu übernehmen.

Das ist das Besondere an Movement und Rushi. Als unabhängige Dritte hat Movement das Potenzial, diese Lücke zu schließen. Die Geschichte von Rushi als Gründer zeigt Resilienz, Ambition, Unabhängigkeit von festgelegten Wegen und unermüdlichen Kampfgeist – Eigenschaften, die ihn mit einzigartigen Gründerqualitäten ausstatten und ihn zu einem vielversprechenden „Dark Horse“ machen. Aus dieser Perspektive hat Dovey die ursprüngliche Entscheidung umgestoßen, und das Team hat sich entschieden, Rushi fest zu unterstützen, und die sich daraus ergebenden Entwicklungen sind, wie man sagt, Teil der Geschichte der Krypto-Industrie geworden.

Warum die Move-Sprache wählen?

Es gibt tatsächlich eine ästhetische Müdigkeit des Marktes gegenüber Infrastruktur, aber es ist wichtig zu unterscheiden, welche Arbeiten die Branchenperspektiven vorantreiben können und welche nur kleine Optimierungen sind. Die Branche gerät oft in endlose Debatten über mikroskopische Optimierungen, während die wahre Kraft der Blockchain in den fortlaufenden Experimenten der menschlichen Koordination und Kapitalbildung liegt.

Derzeit ist die Sicherheit von Smart Contracts eines der Haupthindernisse für solche Experimente. Jährlich gehen aufgrund von Sicherheitsanfälligkeiten Milliarden von Dollar verloren, was die Kosten für die Aufrechterhaltung der Sicherheit an der Kette weit über den daraus resultierenden Nutzen treibt und damit die tatsächliche Mainstream-Akzeptanz behindert.

In diesem Moment spielte die Programmiersprache Move eine entscheidende Rolle. Die Move-Sprache wurde vom Krypto-Team von Meta (ehemals Facebook) ins Leben gerufen und denkt grundlegend neu darüber nach, wie sichere, modulare und verifizierbare Smart Contracts geschrieben werden. Kurz gesagt, die Programmiersprache Move zielt darauf ab, den Entwicklern und Anwendungsentwicklern eine insgesamt bessere Programmiersprache zu bieten. Wie in der Dokumentation von Movement Labs detailliert beschrieben, soll Move den Entwicklern eine sicherere und vorhersehbarere Entwicklungsumgebung bieten, wodurch das Risiko katastrophaler Sicherheitsanfälligkeiten erheblich verringert wird.

Im Wesentlichen priorisiert Move in der Gestaltung seiner Programmiersprache Korrektheit und Sicherheit. Das Ergebnis dieses Designs ist eine optimierte Entwicklungsumgebung, die Entwickler und Benutzer schützt und gleichzeitig Experimente fördert, ohne die Gemeinschaft in ständige Risiken zu stürzen.

Dank der frühen Arbeiten der Aptos- und Sui-Teams – diese Projekte wurden von Ingenieuren und Architekten gestartet, die ursprünglich bei Meta an Move gearbeitet haben – hat Move jetzt eine echte Erfolgsgeschichte. Aptos und Sui haben bewiesen, dass auf Move basierende Blockchain-Plattformen starke Leistung bieten und ihre versprochene Sicherheit einhalten können.

Warum $MOVE wählen?

Obwohl es Fortschritte bei der Entwicklung auf Basis von Move gegeben hat, bestehen weiterhin Lücken. Als Projekte mit „adeliger Abstammung“ haben Sui und Aptos reichlich Ressourcen zur Verfügung, aber sie haben nicht das volle Potenzial in der Entwicklerakzeptanz ausgeschöpft (zumindest war das der Fall, als das Team in Movement investierte). Diese beiden Protokolle haben seit 2023 viel Kapital angezogen, aber es nicht geschafft, den Marktzyklus zu durchbrechen und echte Marktattraktivität zu gewinnen. Ob durch falsch gesetzte Prioritäten oder ineffiziente Gewohnheiten, ihre Bemühungen haben nicht zu signifikanten Durchbrüchen beim Aufbau von Graswurzelgemeinschaften und Entwicklerökosystemen geführt.

Wie bereits erwähnt, hängt die Akzeptanz einer neuen Programmiersprache nicht nur von ihren technischen Vorteilen ab, sondern auch davon, ein Gefühl der Identität unter den Entwicklern zu schaffen. Mit der Resilienz und Durchsetzungskraft, die das Gründerteam zeigt, ist Movement Labs das ideale Team zur Förderung der Move-Sprache. In nur 18 Monaten hat das Team von Movement Labs außergewöhnliche Fortschritte erzielt:

· 45 Millionen US-Dollar an privatem Kapital

· 60 Anwendungen, die im Testnetz laufen

· Über 2000 Teilnehmer an Hackathons

· 150 Millionen US-Dollar an TVL-Verpflichtungen

· 1.000.000 aktive Adressen

· 52 aktive Movement-Gemeinschaften in verschiedenen Regionen

Die Vision von Movement Labs besteht darin, eine sicherere und skalierbarere Zukunft für die Krypto-Welt zu schaffen und die Vorteile der Move-Programmiersprache auf ein breiteres Krypto-Ökosystem zu erweitern.

· Ethereum L2 auf Basis der Move-Sprache: Diese Lösung kombiniert die Sicherheit und Effizienz der Move-Sprache mit dem weltweit größten Smart-Contract-Ökosystem (Ethereum) und ermöglicht es Entwicklern, gleichzeitig von den Vorteilen beider Entwicklungsumgebungen zu profitieren.

· Fractal: Ethereum Virtual Machine (EVM) Interpreter. Um die Entwicklererfahrung und die Interoperabilität zwischen Ketten zu verbessern, hat das Team von Movement Labs Fractal eingeführt, das Entwicklern erlaubt, Solidity-Codebasen in eine auf Move basierende Umgebung umzuwandeln.

· Gemeinschaftsorientierte Beteiligung: Indem sie erkennen, dass die technische Akzeptanz von sozialen Normen abhängt, investiert das Team von Movement Labs erhebliche Ressourcen in die Ausbildung von Entwicklern, die Gemeinschaftsbeteiligung und Graswurzelaktivitäten wie Hackathons. Sie zwingen keine Top-down-Vision auf, sondern laden die Gemeinschaft ein, aktiv teilzunehmen und ein wachstumsförderndes Umfeld zu schaffen.

Warum Rushi wählen?

Der Krypto-Markt hat sich allmählich von seinem ursprünglichen Cyberpunk-Geist entfernt und wird zunehmend zu einem Spiel, das von privilegierten Klassen und Eliten dominiert wird. Im Kernwert von Primitive Ventures gibt es immer das Prinzip „Substanz über Identität“ – Priorität auf bedeutungsvolles Wachstumspotenzial, nicht auf oberflächliche Abstammung oder Hintergrundinvestitionen.

Über die Jahre hinweg hat Primitive Ventures konsequent anonyme Gründer und Unternehmer in der Not unterstützt und die Heuchelei selbsternannter Eliten aufgedeckt. Dieser Glaube hat uns dazu gebracht, tiefes Mitgefühl für Gründer zu empfinden, die trotz fehlender Ressourcen weiterkommen, indem sie Resilienz und Durchhaltevermögen zeigen.

In Übereinstimmung mit dem Kerngeist des „Römischen Reiches“ strebt das Team von Movement Labs danach, ein Ökosystem von Grund auf neu zu schaffen – ein inklusives, widerstandsfähiges und talentorientiertes System. Wie das alte Rom ist diese Stadt von Menschen aller Schichten mit aufgebaut – nicht nur von den Eliten, sondern auch von Einwanderern, Exilanten, Flüchtlingen und Menschen aus niedrigen sozialen Schichten. Movement Labs schafft einen Heimatort für diese „obdachlosen Entwickler“. Ihre Strategie besteht darin, talentierten Entwicklern, die über keine hochklassigen Ressourcen oder Netzwerke verfügen, ein unterstützendes Umfeld zu bieten, um sicherzustellen, dass die Innovationskraft aus Fähigkeiten und nicht aus Privilegien kommt.

In diesem Marktzyklus haben wir einen entscheidenden Wandel in der Gründergruppe gesehen: Gründer, die ein tiefes Verständnis für globale Gemeinschaften und Kulturen haben, werden zu dominierenden Kräften – das ist auch ein wichtiger Grund für unsere Investition in Movement und Berachain, und sogar die Wiederbelebung von Solana profitiert von der Zusammenarbeit zwischen Ost und West. Als zweite Generation von indischstämmigen Gründern bringen Rushi und Smokey eine neue Perspektive mit, die östliche Philosophie mit westlichem Fachwissen in Technologie und Kapitalmärkten kombiniert.

Ihre wahren Qualitäten stechen besonders hervor: Bescheidenheit, Offenheit, schnelle Iteration und kein Interesse an politischen oder Rangspielchen. Beispielsweise lebt Rushi bis heute in einer kleinen Mietwohnung und hat versprochen, erst nach dem Ende der „Kriegszeit“ Unordnung während des Movement-TGE (Token-Generation-Events) richtig zu waschen (siehe Bild unten). Diese ungeschönte Resilienz verkörpert den Geist der neuen Generation von Baumeistern.

Als das Testnetz von Movement gestartet wurde, führte das Design der Aufgaben zu weit verbreiteter Kritik, und viele Benutzer beschwerten sich auf Twitter über die Überlastung durch Aufgaben. Die Reaktion des Teams war ein Paradebeispiel für Transparenz. Innerhalb von 10 Minuten nach dem Feedback startete Rushi einen Livestream, um direkt auf die Bedenken der Gemeinschaft zu antworten. Innerhalb einer Stunde veröffentlichte er eine detaillierte schriftliche Klarstellung, um sicherzustellen, dass die Mitglieder der Gemeinschaft das Gefühl hatten, gehört und wertgeschätzt zu werden.

Wir treffen selten auf ein Team, das so schnell auf Kritik reagiert und dabei stets auf dem Boden bleibt. Die Führung von Rushi zeichnet sich durch Ehrlichkeit und Direktheit aus, Eigenschaften, die aus seinem Hintergrund stammen. Er ist sehr daran interessiert, in Echtzeit mit der Gemeinschaft zu interagieren, hat an über 50 verschiedenen Sitzungen während des Meetings teilgenommen, um die Stimmung der Basis und die Probleme der Entwickler zu verstehen und viele seiner Altersgenossen zu inspirieren.

Es ist wichtig zu wissen, dass der Aufbau eines Ökosystems eine Menge Koordination und Vertrauen erfordert, und Rushi, als Gründer in seiner ersten Gründung, hat sich besonders gut darin bewährt, bedeutungsvolle Beziehungen aufzubauen. Anfang 2023, als Coinflip, ein Kernbeitragender von GMX, Movement Primitive Ventures vorstellte, war das Team von Rushi's fester Unterstützung beeindruckt. Obwohl die beiden mehr als 20 Jahre Altersunterschied haben, ist Coinflips Stolz auf Rushis Wachstum offensichtlich, was auch beweist, dass Rushi in der Lage ist, tiefes Vertrauen über Generationen hinweg aufzubauen.

Manche Menschen könnten denken, dass „gemeinschaftsgetrieben“ und das Sammeln von Millionen US-Dollar durch private Finanzierungsrunden sich gegenseitig ausschließen. Ist das wirklich so? Die letztendlichen Ziele von privaten Investoren und der Gemeinschaft sind identisch: der Erfolg des Projekts und die positiven Effekte, die damit einhergehen.

Die Essenz von Risikokapital liegt darin, mutige inverse Investitionen zu unterstützen: Ideen und Gründer zu unterstützen, wenn sich niemand traut, Risiken einzugehen. Das ist der wahre Geist des „Risiko“-Kapitals.

Wir stimmen dieser Sichtweise zu, auch wenn Primitive Ventures nicht dem typischen Handbuch für Risikokapital folgt und nicht wie die meisten anderen Risikokapitalgeber auf externes Kapital angewiesen ist. Da Primitive Ventures 100 % aus eigenen Mitteln investiert, ist jede Investition ein echtes Risiko. Dieses gemeinsame Engagement verbindet uns eng mit den frühen Community-Mitgliedern, die ebenfalls an das Potenzial des Projekts glauben.

Was die Menschen wirklich abstößt, ist nicht die Risikokapitalinvestition selbst, sondern die Kreiskultur, das Gefühl von Privilegien, die Spiele von Familienhintergründen sowie Heuchelei und Politik. Wenn Projekte die Finanzierungsmeilensteine über tatsächliche Ergebnisse und echte Gemeinschaftsbeteiligung stellen, oder sogar offen andere als „elektronische Bettler“ abwerten, führt dieses Abweichen vom ursprünglichen Krypto-Punk-Geist und vom finanziellen Populismus letztendlich zu Misserfolg.

Unter der Führung von Rushi und Coop hat Movement Labs bewiesen, dass diese Kräfte koordiniert werden können. Indem sie Transparenz, Bescheidenheit und Durchsetzungskraft priorisieren, zeigen sie, wie man ein Projekt aufbaut, das nachhaltig und den Werten der Gemeinschaft treu bleibt.

Der koreanische Markt und finanzieller Populismus

Token sind ein finanzialisierter Glaubenssatz, in dem Marktdynamik, Menschlichkeit und soziale Psychologie die treibenden Faktoren für Wachstum und Akzeptanz sind. Das Zusammenspiel dieser Elemente schafft eine einzigartige Interaktion zwischen finanziellen Anreizen und Gemeinschaftsbeteiligung, die prägt, wie Produkte mit ihrer Zielgruppe in Resonanz treten. Für Krypto-Gründer ist Unternehmertum eine multidimensionale Herausforderung, die sowohl Kenntnisse über den Kapitalmarkt als auch die Fähigkeit erfordert, kulturelle Entwicklungen und technische Anpassungen zu verstehen.

Der koreanische Markt ist ein typisches Beispiel für die Praxis des finanziellen Populismus. In unserer tiefgehenden Analyse des koreanischen Marktes haben wir untersucht, wie (Kultur und Kapital verwoben sind: Entschlüsselung der koreanischen Krypto-Marktdynamik) die enorme Vermögensungleichheit des Landes, zusammen mit starkem sozialen und peer pressure, nicht nur die niedrigste Geburtenrate der Welt hervorgebracht hat, sondern auch eine loyale Fangemeinde kultiviert hat – bereit, „YOLO“ (You Only Live Once) zu investieren in Projekte, die mit ihnen resonieren, sowohl auf geistiger als auch auf wirtschaftlicher Ebene. Wenn Gründer Zeit investieren können, um lokale Verbindungen aufzubauen, „lokale Helden“ zu fördern und kontinuierlich präsent zu bleiben, können sie eine starke Fangemeinde kultivieren.

Das Team von Movement Labs hat ein tiefes Verständnis für diese einzigartigen Markteigenschaften und hat seine Strategie entsprechend angepasst. Durch die Organisation lokaler Entwickler-Workshops, die Einrichtung lokaler Gemeinschaftszentren und Hotlines und die Rolle als Hauptsponsor der koreanischen Blockchain-Woche haben sie ihr tiefes Engagement für den koreanischen Markt demonstriert. Dieser hands-on-Ansatz hat ihnen den Ruf eingebracht, der stark mit den lokalen kulturellen und wirtschaftlichen Unterschieden übereinstimmt.

Das letzte internationale Projekt, das vor dem offiziellen Start so tief in den koreanischen Markt eingedrungen und Graswurzelwerbung betrieben hat, war Cosmos, aber nach dem Zusammenbruch von Terra hinterließ der Markt eine Lücke für den Aufstieg einer neuen Generation von Krypto-Führern. Movement Labs ist bereit, diese Lücke zu füllen.

Das Ergebnis spricht für sich: $MOVE TGE ist das heißeste Event des koreanischen Krypto-Marktes in diesem Jahr. Am ersten Tag des TGE stieg das Premium von $MOVE an der lokalen CEX in Korea auf 100 %, und der Preisverlauf von Upbit übertraf signifikant den von Binance, während das Handelsvolumen von $MOVE das höchste des gesamten Jahres wurde. TGE und Preisbewegungen sind die stärksten Marketingstrategien eines Projekts, und $MOVE hat den koreanischen Markt erfolgreich mit einem starken Momentum erobert.

MOVE-Prämie an koreanischen CEX (Quelle: @kysmeplzz)

Wenn Move den nächsten evolutionären Schritt für Smart Contracts darstellt, dann ist Movement Labs ohne Zweifel der Motor, der sicherstellt, dass dieses Potenzial entfaltet wird – ein Potenzial, das nicht durch Geografie oder Demografie eingeschränkt ist, sondern nahtlos in das globale Krypto-Ökosystem integriert wird. Im Geiste des Römischen Reiches baut Movement Labs eine digitale globale Stadt auf, die alle willkommen heißt: Entwickler, Benutzer und Gemeinschaften aus allen Ecken des globalen Krypto-Bereichs. Diese Stadt gedeiht durch Kohäsion und überwindet Alter, Rasse, Sprache, Nationalität und Glauben, um Menschen zusammenzubringen, die gemeinsam eine Vision von Innovation und Inklusion verfolgen.

Wie Rushi in der Nacht des TGE sagte: „Die Arbeit hat gerade erst begonnen.“ Willkommen bei Movement.