Mit der schrittweisen Erholung des Ethereum-Preises erleben auch die DeFi-Sektor-Token ihren eigenen „Moment des starken Anstiegs“. OKX-Marktdaten zeigen, dass zum Zeitpunkt des Schreibens $SUSHI bei 2,54 USD notiert ist und in den letzten 24 Stunden um bis zu 32,68 % gestiegen ist, damit führt es die DeFi-bezogenen Tokens an. Darüber hinaus haben die Tokens $UNI, $HYPE, $CRV und andere in den letzten 7 Tagen ebenfalls über 30 % zugelegt, was einen dazu bringt zu fragen: Kommt DeFi 2.0 wirklich?

Der Odaily Planet Daily wird in diesem Artikel in Kombination mit einer Reihe aktueller Aktionen von Sushi eine kurze Analyse des zukünftigen Kurs von DeFi 2.0 durchführen, um den Lesern eine Referenz zu bieten.

Mit vielen Aktionen hat Sushi den ersten Schuss für die „DeFi-Renaissance“ abgefeuert?

Im Oktober deutete Sushi offiziell an, dass „etwas Großes kommt“. Am 21. Oktober postete Sushi um Mitternacht „Tomorrow“, was auf eine bevorstehende bedeutende Ankündigung hinwies. Zu diesem Zeitpunkt erlebte der Preis des $SUSHI-Tokens nach einem leichten Anstieg nur 0,8318 USD.

An diesem Tag erklärte Sushi-CEO Jared Grey in einem Post, dass „Tests zeigen, dass Sushi in Bezug auf Preis, Gas, Verzögerung und andere Schlüsselindikatoren führende Aggregatoren auf konkurrierenden Netzwerken übertroffen hat und das Aggregationsvolumen auch monatlich stetig gewachsen ist. Darüber hinaus wird Sushi bald eine strategische Übernahme ankündigen, die es ermöglichen wird, eingebauten, unsichtbaren innovativen DeFi-Token in AMM und Perps-Vertikalen einzuführen.“

Als altehrwürdige DeFi-Plattform hat Sushi den ersten Schuss für die „DeFi-Renaissance“ abgefeuert.

Daraufhin veröffentlichte Sushi offiziell den Super Swap-Fahrplan, der folgende Hauptinhalte umfasst:

  • Multichain-Erweiterungsfunktionen: Sushi ist bereits auf über 35 Chains live und wird in Zukunft noch mehr hinzufügen. Dieses umfangreiche Netzwerk gewährleistet nahtlose Transaktionen zwischen neuen und alten Ökosystemen, und Benutzer können über eine intuitive Sushi-Benutzeroberfläche darauf zugreifen.

  • Route Processor: Der Route Processor bietet der Branche das am stärksten dezentralisierte Cross-Chain-Aggregations-Stack. Durch das Aggregieren von Liquidität aus Hunderten von Quellen stellt RP 5 wettbewerbsfähige Preise für vielfältige Vermögenswerte und die besten Handelswege sicher, selbst in fragmentierten Netzwerken.

  • Swap API: Unterstützt vom Route Processor ermöglicht unsere Swap-API Partnern, die nahtlose Sushi-Austauscherfahrung direkt in ihre Anwendungen zu integrieren. Zukünftige Updates werden Mechanismen zur Erfassung von Gebühren einführen, um Partnern neue Einnahmequellen zu eröffnen.

  • SushiXSwap: SushiXSwap hat nun die zweite Version erreicht und unterstützt Cross-Chain-Austausch über 15 Netzwerke; in Zukunft sind weitere Erweiterungen geplant.

  • Funktionen für Händler: Die Benutzererfahrung von Sushi steht im Mittelpunkt der Händler und bietet grundlegende Werkzeuge wie Steuer-Token-Unterstützung, Dollar-Cost-Averaging (DCA), Limit-Orders, Mini-Portfolios und einen vereinfachten Token-Selector.

  • Blade: Blade ist das bevorstehende AMM von Sushi, das darauf abzielt, das Problem des impermanenten Verlusts (IL) für Liquiditätsanbieter zu lösen. Mit Blade können Liquiditätsanbieter stabile Erträge auf hochwertigen Vermögenswerten erwarten, ohne sich um das Risiko des impermanenten Verlusts sorgen zu müssen.

  • Kubo: Ein DeFi-natives Produkt für unbefristete Verträge, das darauf abzielt, Liquiditätsanbieter (LPs) durch delta-neutrale Strategien über mehrere Netzwerke hinweg Erträge zu generieren.

  • ALM Smart Pools: Der intelligente Pool von Steer vereinfacht das Management der konzentrierten Liquidität von V3 und verwendet benutzerfreundliche Strategien, die in der Regel besser sind als Standard-LP-Methoden.

Von der Ökosystemerweiterung über die Produktaggregation, von nahtloser Integration bis zu Cross-Chain-Austausch, von LP-Risikomanagement bis zur Vereinfachung von LP-Prozessen hat Sushi in mehreren Bereichen mit der neuen Produktiteration begonnen, in der Hoffnung, eine breitere Liquidität und mehr Benutzer zu gewinnen.

In der Folge hat Sushi mit zkLink Nova, ApeChain und anderen Ökosystemen integriert und erste Schritte in die geplante Multi-Ecosystem-Integration gemacht.

In Bezug auf das Hauptthema der aktuellen Runde – Meme-Coins – hat Sushi auch seine eigene „Lösung“ angeboten: Am 28. November kündigte Sushi an, dass die Funktionen Dojo-Proxy und Tweet-Tokens jetzt online sind. Dieser Proxy ermöglicht es Benutzern, ihre Lieblingsbeiträge zu tokenisieren oder direkt Meme-Coins, die sie erstellt haben, auf Twitter (d.h. X-Plattform) zu veröffentlichen. Das Veröffentlichen von Token auf Twitter ist völlig kostenlos, wobei jeder Benutzer einen Zeitabstand von 5 Minuten zwischen der Erstellung von Token einhalten muss, um Spam zu vermeiden.

Dank einer Reihe positiver Nachrichten auf Projektebene stieg der Preis des $SUSHI-Tokens und überschritt Anfang Dezember die 1,36 USD-Marke, was einem Anstieg von über 200 % im Vergleich zu vor 4 Monaten entspricht. Eine Handelsadresse, die zuvor am 9. August 1,5 Millionen $SUSHI (entspricht etwa 2,01 Millionen USD) gekauft hatte, konnte auch bei einer Rendite von 134 % nicht widerstehen, ihre Gewinne zu realisieren und verkaufte in der Folge, was zu einem Gewinn von 1,17 Millionen USD führte.

Wenn der Händler bis jetzt gehalten hätte, wäre sein Gewinn auf etwa 2,4 Millionen USD gestiegen. Natürlich gibt es im Markt keine Wenn, und der Anstieg des $SUSHI-Tokens in den letzten Tagen steht in erheblichem Zusammenhang mit einer Reihe von positiven Nachrichten und der Preisberichtigung von Ethereum.

Am 6. Dezember, gemäß der Snapshot-Seite, initiierte die Sushi-Community eine Abstimmung über den Vorschlag zur „Finanziellen Diversifizierung“, die Abstimmung endet am 14. Dezember um 5 Uhr morgens. Sushi-CEO Jared Grey erklärte, dass derzeit 100 % der Sushi-Treasury-Vermögenswerte in $SUSHI-Token gehalten werden. Im vorgeschlagenen Diversifizierungsansatz sollen 70 % der Treasury-Bestände in Stablecoins umgewandelt werden, 20 % in Blue-Chip-Vermögenswerte (Bitcoin, Ethereum) und die restlichen 10 % in DeFi-Token (z. B. $AAVE). Bei der Umsetzung werden die Sushi-Treasury-Bestände zuerst systematisch innerhalb des festgelegten Zeitrahmens liquidiert, um die Auswirkungen auf den Markt zu minimieren. In der Abwärtsbewegung wird eine Durchschnittskostenstrategie implementiert, und Verkäufe werden unter günstigen Marktbedingungen durchgeführt.

Die Ziele dieses Vorschlags umfassen:

  • Volatilität reduzieren: Den Einfluss des $SUSHI-Werts auf die Treasury-Bestände verringern.

  • Liquidität erhöhen: Die Liquidität für Betriebs- und strategische Vermögenswerte erhöhen.

  • Erträge generieren: Möglichkeiten zur Erkundung von Staking-, Lending- oder Liquiditätsbereitstellung zeigen.

Derzeit hat dieser Vorschlag 774.000 $SUSHI-Token-Stimmen erhalten, was etwa 84,5 % von den benötigten 5 Millionen $SUSHI entfernt ist.

Am 8. Dezember fasste Sushi-CEO Jared Grey erneut die umfassende Governance-Reform zusammen, die im April von Sushi DAO verabschiedet wurde, und veröffentlichte den Produktfahrplan für 2025, der Folgendes umfasst:

  • Wara （wara.exchange）: Eine neue integrierte Handelserfahrung, die auf Solana basiert.

  • Susa （susa.exchange）: Eine neue On-Chain-Order-Book-Dex von Sushi.

  • Kubo （kubo.bid）: Ein neuartiges, von Sushi Labs eingeführtes, natives Produkt für unbefristete Verträge, das neue Märkte durch delta-neutrale Strategien erschließt.

  • Blade （Teil von SushiSwap）: Eine neue LVR-AMM-Lösung, die das MEV von Blue-Chip-Vermögenswerten beseitigt.

  • SushiSwap Aggregator: Dieses Produkt befindet sich in der Entwicklung, wird jedoch durch die Integration neuer Partner erweitert.

Gleichzeitig erklärte sie in der Beantwortung von Community-Kommentaren, dass im April bereits angekündigt wurde, dass mehrere Token-Airdrops stattfinden werden.

Bildquelle: Hintergrundbild der offiziellen Sushi-Homepage.

Damit wird Sushi's ehrgeiziger Vorstoß in das Solana-Ökosystem deutlich.

Darüber hinaus zeigt das „Einladungs- und Rückvergütungsprogramm“, das Ende November eingeführt wurde, erste Erfolge – der Empfehlende erhält 75 % der Handelsgebühren als Belohnung; der Empfohlene erhält die verbleibenden 25 % der Belohnung, was als eine der Maßnahmen „Plattform bringt Nutzen für die Nutzer“ angesehen werden kann.

Mit den Aktivitäten von Sushi haben viele Krypto-Nutzer hohe Erwartungen an die Entwicklung des DeFi-Sektors 2.0, was natürlich auch das Ergebnis der Bemühungen verschiedener DeFi-Protokolle und Plattformen ist.

Wie öffnet man DeFi 2.0? Neue und alte Plattformen setzen auf kreative Ansätze.

Laut Daten von SoSoValue hat der Krypto-Markt nach einer sektoralen Aufwärtsbewegung heute eine Korrektur erlebt, wobei die meisten Krypto-Sektoren einen Rückgang von etwa 1,5 % bis 3 % in 24 Stunden verzeichneten, wobei die in der letzten Woche starken CeFi-, Layer-1-, AI- und PayFi-Sektoren einen signifikanten Rückgang von etwa 3 % erlitten. Im Gegensatz dazu bleibt der DeFi-Sektor weiterhin stark und verzeichnet in den letzten 24 Stunden einen Anstieg von 0,63 %. Innerhalb des Sektors haben Chainlink ($LINK) und Uniswap ($UNI) besonders gut abgeschnitten, mit Anstiegen von 6,66 % bzw. 2 % in 24 Stunden.

Darüber hinaus hat IntoTheBlock zuvor berichtet, dass dank des anhaltenden Anstiegs des DeFi- und Meme-Coin-Handels die Protokolleinnahmen von Ethereum in dieser Woche um fast 40 % gestiegen sind, was etwa 57 Millionen USD entspricht. Bei näherer Betrachtung sind die aktuellen Bedingungen der DeFi-Protokolle und -Plattformen wie folgt:

Hyperliquid: Die L1-Blockchain, die DeFi 2.0 vorantreibt.

In einem früheren Artikel (Durchschnittlich 30.000 USD pro Einzelnummer, wird HyperLiquid das „größte Airdrop des Jahres“?) haben wir Hyperliquid, das in letzter Zeit viel Aufmerksamkeit auf dem Markt erhalten hat, detailliert vorgestellt. Nach der Veröffentlichung des Artikels stieg der Token $HYPE von 8 USD auf fast 14 USD und erreichte neue Höchststände.

Es ist offensichtlich, dass der Ansatz von $HYPE, den Token nicht zuerst auf CEX zu listen, Hyperliquid eine Art „Reverse-Marketing“ verschafft hat, während die Positionierung als „L1-Blockchain“ das Projekt erheblich aufwertet. In Kombination mit den zuvor von Hyperliquid angekündigten Maßnahmen, die auf Community-Anfragen basieren, wie „3-fache Hebelwirkung auf $HYPE long oder short“ und das Angebot von Auktionsplätzen für Token, ist der Projektansatz nicht gering, und der Tokenpreis könnte weiter steigen.

Laut den neuesten Statistiken von Hyperliquid Hub hat Hyperliquid in den letzten 7 Tagen ein tägliches Handelsvolumen von 10 Milliarden USD erreicht; die offenen Positionen beliefen sich auf bis zu 3,5 Milliarden USD; es gibt über 220.000 Nutzer, die Marktleistung ist außergewöhnlich.

Bildquelle: HyperliquidHyperliquid hat glänzende Leistungen gezeigt.

Uniswap: Unichain steht in den Startlöchern.

Die alte DEX-Plattform Uniswap bleibt ebenfalls nicht untätig. Zuvor wurde die Einführung von Unichain angekündigt, und Analysten haben festgestellt, dass Uniswap seit langem der Hauptantrieb des Ethereum-Mainnets ist. Mit dem Übergang von Uniswap zu seiner eigenen Chain könnten Validatoren im Ethereum-Netzwerk jährlich Einkommensverluste von etwa 400 bis 500 Millionen USD erleiden. Aber noch schwerwiegender als dieser wirtschaftliche Verlust ist die Bedrohung für Ethereum als deflationäre Währung. Uniswaps universeller Router ist das größte Konto für Gasgebühren, das 14,5 % der Ethereum-Gasgebühren ausmacht, was einem Wert von 1,6 Milliarden USD an verbranntem Ethereum entspricht, was bedeutet, dass die Wirkung des Verbrennungsmechanismus gemindert wird und die wirtschaftliche Position von Ethereum weiter geschwächt wird.

Im gerade beendeten November erreichte das monatliche Handelsvolumen von Uniswap 38 Milliarden USD, was einem Anstieg von fast 50 % im Vergleich zu Oktober entspricht und den vorherigen Rekord von 34 Milliarden USD übertraf; die monatlichen Gesamthandelsgebühren beliefen sich auf 5,44 Millionen USD, was Platz sechs unter den DeFi-Protokollen einnimmt; Arbitrum wurde auch das erste L2, das im Uniswap-Protokoll im Monat ein Handelsvolumen von über 20 Milliarden USD erreichte. In der jüngsten Zeit hat Uniswap Labs auch eine Kooperation mit der digitalen Vermögensverwaltungs- und Zahlungsplattform Fireblocks angekündigt. Über Fireblocks können Vermögensverwalter, Hedgefonds und andere Finanzunternehmen direkt auf die tiefen Liquiditäten und wettbewerbsfähigen Preise des Uniswap-Protokolls zugreifen.

Infolgedessen hat Uniswap das „Institutionelle Benutzer-Service-System“ etabliert.

Sonstiges: $ORCA, $RSR, $DYDX, $CRV.

Unter den anderen DeFi-bezogenen Tokens haben $ORCA, $RSR, $DYDX und $CRV aufgrund unterschiedlicher Gründe eine gute Preisentwicklung gezeigt.

  • $ORCA profitierte von der Listung auf Binance und der Preis stieg kontinuierlich.

  • $RSR erregte Aufmerksamkeit auf dem Markt, da der neue Vorsitzende der SEC der Vereinigten Staaten, Paul Atkins, als Berater des Projekts tätig war.

  • $DYDX bleibt bei den Handelsvolumina an der Spitze der Branche und reagiert schnell auf Markttrends wie Meme-Coins.

  • $CRV erlebte nach dem Überstehen der vorhergehenden „Liquidationskrise“ einen massiven Anstieg um das Sechsfache innerhalb eines Monats.

In Anbetracht der derzeit gut abschneidenden Projekte auf dem Markt hat DeFi 2.0 eine vielversprechende Zukunft. (Weitere Details finden Sie in dem Artikel (Curve 6-fach im Januar, welche Projekte sind aus der Perspektive der Protokolleinnahmen wirklich die „Wert-Token“?))

Fazit: Wenn DeFi auf Meme-Coins trifft, könnte Meme-Fi die nächste Runde des industriellen Wachstums anführen.

Als eines der ersten führenden Sektoren nach dem Durchbrechen des Bitcoin-Preises von 100.000 USD sucht der DeFi-Sektor weiterhin neue Wege und Richtungen. Einige Marktanalysten glauben, dass Meme-Fi möglicherweise der „Motor“ für das Wachstum der nächsten Industrie-Runde sein könnte – eine Kombination aus den Renditen des DeFi-Minings sowie den niedrigen Einstiegshürden und häufigen Operationen von Meme-Coins, um mehr neue Investoren und neue Liquidität auf den Markt zu bringen. Die verschiedenen Meme-Coin-Projekte auf Hyperliquid können auch als neue Versuche in diese Richtung angesehen werden.

Darüber hinaus sind Meme-Coin-Projekte für LPs auch ein beliebtes Spiel der letzten Zeit; weitere Details finden Sie in dem Artikel (Die Meme-Welle hat nicht nur PVP, „Mining“ ist auch eine gute Wahl).

In naher Zukunft könnten wir vielleicht eine weitere „Meme-Coin-Renewal-Ikone“ erleben, abgesehen von pump.fun.

【Haftungsausschluss】Der Markt birgt Risiken, Investitionen sollten mit Vorsicht erfolgen. Dieser Artikel stellt keine Investitionsempfehlung dar. Nutzer sollten prüfen, ob die in diesem Artikel geäußerten Meinungen, Ansichten oder Schlussfolgerungen für ihre spezifischen Umstände geeignet sind. Investitionen erfolgen auf eigene Verantwortung.

  • Dieser Artikel wird mit Genehmigung von (ShenChao TechFlow) reproduziert.

  • Originalautor: Wenser, Odaily Planet Daily.

『Sektorrotation trifft endlich auf den Moment des starken Anstiegs! Neue und alte Plattformen setzen auf kreative Ansätze, können sie eine neue DeFi-Blütezeit schaffen?』Dieser Artikel wurde erstmals auf 『Krypto-Stadt』 veröffentlicht.