Trumps Wirtschaftspolitik und die Performance des Krypto-Marktes
Die Wirtschaftspolitik von Trump umfasst hauptsächlich Steuersenkungen und Deregulierung, protektionistische Handelspolitik, Energieunabhängigkeit, fiskalische Expansion, Schuldenrisikomanagement, Einwanderungspolitik und mehr. Diese 'America First'-Politik hat zwar in bestimmten Bereichen die Entwicklung in den USA gefördert, aber sie stellt eine große Herausforderung für die globale Wirtschaft und das Finanzsystem dar und könnte sogar zu Chaos und Unsicherheit führen.
Die innen- und außenwirtschaftlichen Herausforderungen der USA
Einige Schlüsselpunkte von Trumps Politik werden weitreichende Auswirkungen auf die US-Wirtschaft haben. Erstens befürwortet Trump Steuererleichterungen für Unternehmen, um die US-Produktion anzukurbeln, während gleichzeitig die Zölle auf importierte Waren erhöht werden, um den Protektionismus zu fördern. Obwohl dies kurzfristig das BIP-Wachstum ankurbeln könnte, könnten höhere Zölle und eine Kontrolle der Einwanderung die Preise erhöhen und Inflation verursachen. Darüber hinaus bleibt der Zinssatz des Federal Reserve Systems (Fed) hoch, was die Zinssenkungen erschwert, und die fiskalische Expansion der Regierung wird unter den hohen Zinsen größeren Herausforderungen gegenüberstehen, wodurch die Schuldenproblematik möglicherweise gravierender wird.
Inzwischen sieht sich der Finanzmarkt in den USA auch einem größeren Druck gegenüber. Selbst wenn die Wirtschaftsdaten zeigen, dass die Beschäftigungs- und Wirtschaftslage in den USA gut ist, könnte die Rückkehr der Inflation es der Federal Reserve erschweren, kurzfristig stark zu senken. Der Markt geht allgemein davon aus, dass die Zinssenkungen in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 langsamer vorangehen werden und möglicherweise nicht wie geplant umgesetzt werden können.
Die Performance der US-Aktienmärkte und des US-Dollars
Trotz der Unsicherheiten bleiben die globalen Investoren optimistisch gegenüber der US-Wirtschaft. Im November zeigten die US-Aktienmärkte eine starke Leistung, mit einem Anstieg des Nasdaq, Dow Jones und S&P 500 von 6,21 %, 7,54 % und 5,74 %. Besonders hervorzuheben ist der Index für kleine und mittelständische Unternehmen (RUT2000), der ein historisches Hoch erreichte. Darüber hinaus fiel die Rendite von US-Staatsanleihen leicht, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsrisiko für US-Anleihen vorübergehend abgenommen hat.
Der US-Dollar-Index steigt ebenfalls kontinuierlich an, was den globalen Kapitalfluss in die USA widerspiegelt. Im November stieg der Dollar-Index auf 105,74, was auf das Vertrauen globaler Kapitalgeber in den US-Markt hindeutet. Im Vergleich zum US-Dollar haben der Euro, der Renminbi und der Yen an Wert verloren. Dies bedeutet auch, dass Anleger beim Suchen nach sicheren Anlagen eher zu Dollar-Assets tendieren.
Die Entwicklungen auf dem Gold- und Kryptowährungsmarkt
Im Gegensatz zu dem Anstieg des US-Dollars und der Aktienmärkte fiel der Goldpreis im November um 3,41 %. Dies zeigt, dass die Risikobereitschaft globaler Anleger allmählich steigt und Kapital in risikobehaftete Anlagen fließt, einschließlich Aktien und Krypto-Assets. Der Kryptowährungsmarkt, insbesondere Bitcoin, erlebte im November einen historischen Anstieg.
Im November stieg der Bitcoin-Preis von etwa 70.000 USD auf fast 100.000 USD, was einem Anstieg von 37,42 % entspricht. Dieser Aufwärtstrend zeigt, dass sich die Investitionsstimmung im Krypto-Markt erholt. Die technische Seite von Bitcoin hat ebenfalls einen Durchbruch erzielt, indem sie ein langfristiges Widerstandsniveau überschritten hat und in eine neue Aufwärtsphase eingetreten ist.
Die Liquidität des Krypto-Marktes und die zukünftigen Aussichten
Der Anstieg des Krypto-Marktes profitiert von einem massiven Kapitalzufluss. Im November erreichte der Kapitalzufluss in den Krypto-Markt ein historisches Hoch, wobei 5,4 Milliarden USD über Bitcoin-ETFs und 19,5 Milliarden USD über Stablecoin-Kanäle flossen. Der Zufluss über ETFs war besonders signifikant und bot starke Unterstützung für den Anstieg des Bitcoin-Preises.
Darüber hinaus wird die Haltung der US-Regierung gegenüber Kryptowährungen zunehmend positiver. Mehrere Gesetze, die zuvor von der Trump-Administration vorgeschlagen wurden, insbesondere das (Finanzinnovations- und Technologiegsetz des 21. Jahrhunderts) und der (Bitcoin-Strategie-Reservierungsentwurf), zeigen das starke Engagement der USA, die Legalisierung von Krypto-Assets voranzutreiben und die Entwicklung von Blockchain-Technologie zu unterstützen. Dieser politische Wandel bietet dem Krypto-Markt langfristige Unterstützung.
Mit dem starken Anstieg der Liquidität steigt auch die Nachfrage nach Bitcoin. Nachdem Bitcoin die 100.000 USD-Marke überschritten hat, ist der Markt in die sogenannte 'Altseason'-Phase eingetreten, in der auch andere Kryptowährungen beginnen, Anzeichen eines Anstiegs zu zeigen.
Fazit
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Trumps Wirtschaftspolitik trotz vieler Herausforderungen immer noch einen starken Einfluss auf die globalen Märkte ausübt, insbesondere auf die US-Aktienmärkte und den starken Dollar. Im Kryptowährungsmarkt erlebt Bitcoin auch dank starker Liquidität und politischer Unterstützung einen weiteren Anstieg. In der kommenden Zeit wird eine Fortsetzung des Bullenmarktes im Krypto-Markt erwartet, obwohl es zu einigen Schwankungen kommen kann, wird der allgemeine Aufwärtstrend langfristigen Investoren erhebliche Renditen bieten.
