Originaltitel: (Schwanken und Konsolidieren, ist die Hauptkraft des Kaufs auf dem Markt noch vorhanden? | WTR 12.2) Originalquelle: WTR Forschungsinstitut
Rückblick auf die Woche
In der Woche vom 25. November bis 2. Dezember lag der Höchstpreis für Ice Sugar Orange bei etwa 98871 USD, der Tiefstpreis nahe 90791 USD, was eine Schwankungsbreite von etwa 8,17% erreicht hat. Bei der Beobachtung der Chipverteilung gibt es um etwa 96000 eine große Menge an Chips, die gehandelt werden, was einen gewissen Unterstützungs- oder Verkaufsdruck geben wird.
• Analyse: 1. 60000-68000 etwa 2,24 Millionen; 2. 90000-97000 etwa 970.000; • Die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis kurzfristig nicht unter 87000〜91000 fällt, beträgt 70%; • Die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis kurzfristig nicht über 100000〜105000 steigt, beträgt 60%.
Wichtige Nachrichten
Wirtschaftsnachrichten
1. Laut CME „FedWatch“: Die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve bis Dezember die aktuellen Zinssätze beibehält, beträgt 32,9%, während die Wahrscheinlichkeit eines Zinssatzes von 25 Basispunkten 67,1% beträgt.
2. Die Morgan Stanley-Handelsgruppe glaubt, dass der S&P 500 bis Ende des Jahres in Richtung 6300 Punkte drängt.
3. Der Präsident der Federal Reserve Bank of New York, Williams: Die Inflation liegt über dem Ziel von 2%. Mit der Zeit wird es angemessen sein, die Zinssätze auf ein neutrales Niveau zurückzuführen.
4. Deutsche Gewerkschaften berichten: Etwa 66.000 Beschäftigte der Volkswagen AG beteiligten sich an Streiks.
5. Intel-CEO Pat Gelsinger wurde gezwungen, das Unternehmen zu verlassen, weshalb der frühere Vorstand das Vertrauen in seine Pläne zur Umkehrung der Unternehmenskrise verloren hat.
Nachrichten aus dem Krypto-Ökosystem
1. Der Chief Policy Officer von Coinbase: Es wird erwartet, dass die USA unter Trump schnell Gesetze zu Kryptowährungen erlassen werden.
2. Analyst Fournier weist darauf hin, dass „das Phänomen der Gewinnmitnahmen offensichtlich ist, und eine große Verkaufswand von über 4000 Bitcoin, etwa 384 Millionen US-Dollar, geräumt werden muss, um höhere Preise zu erreichen.
3. In einem kürzlich veröffentlichten Bericht von 10x Research wird festgestellt, dass der Bitcoin-Saldo an Krypto-Börsen ein historisches Tief erreicht hat und die on-chain-Daten einen drastischen Rückgang der verfügbaren Bitcoin-Menge zeigen.
4. Die Preiserholung von Ethereum hat den NFT-Markt belebt, im November erreichten die NFT-Verkäufe den höchsten Wert seit fast sechs Monaten.
5. Die Hongkonger Wertpapieraufsichtsbehörde: Die Lizenzierung von Krypto-Asset-Handelsplattformen wird bis Ende des Jahres bekannt gegeben.
6. Am 30. November, laut Daten von Farside Investors, gab es gestern einen Nettomittelzufluss von 332 Millionen US-Dollar in den Ethereum Spot ETF in den USA, was zum ersten Mal über dem Bitcoin Spot ETF (gestern waren es 320 Millionen US-Dollar) lag.
7. Trump nominiert 5 „Krypto-Spieler“ als neue Regierungsbeamte.
Langzeitinsights: Dient zur Beobachtung unserer langfristigen Situation; Bullenmarkt/Bärenmarkt/strukturelle Veränderungen/neutrale Zustände Midterm-Erkundung: Dient zur Analyse, in welcher Phase wir uns befinden, wie lange diese Phase dauern wird und was für Situationen auftreten werden. Kurzzeitbeobachtungen: Dient zur Analyse der kurzfristigen Marktlage; sowie zur Einschätzung der Möglichkeit, dass in einem bestimmten Kontext bestimmte Ereignisse auftreten.
Langzeitinsights
• Große Überweisungen an Börsen • Kapitalreserveströmung von ETFs • US-Markt Kaufkraft • Wale Netto-Position
（下图 Große Überweisungen an Börsen）
Große Transaktionen an der Börse zeigen, dass weiterhin eine beträchtliche Anzahl von hochvermögenden Teilnehmern Kaufabsichten zeigt.
（下图 ETF Kapitalreserveströmung）
Die Kapitalreserven hier bei ETFs haben sich wieder positiv erholt, jedoch nicht so heftig wie zuvor. Die allgemeine Marktstimmung bleibt relativ positiv.
（下图 US-Markt Kaufkraft）
Die Kaufkraft auf dem US-Markt zeigt eine positive Richtung, die Atmosphäre in Amerika ist stark.
（下图 Wale Netto-Position）
Die Wale halten weiterhin an Käufen fest. Insgesamt gibt es trotz leicht steigenden Drucks immer noch relativ starke neue Käufe und Kaufkraft, die den Markt unterstützen.
Mittelfristige Erkundung
• Netzwerkstimmungsaktivität • Gesamtpunktzahl der Wale Kaufkraft • Gesamtpunktzahl der USDC Kaufkraft • WTR Risiko-Beobachtungsindikator 1 • Änderungen bei den Kapitalzuflüssen und -abflüssen im ETF-Kanal
（下图 Netzwerkstimmungsaktivität）
Die Netzwerkstimmung hat in letzter Zeit deutlich abgenommen, die aktuellen Werte nehmen weiterhin ab. Möglicherweise hat die allgemeine Handelsaktivität an der Börse nachgelassen.
（下图 Wale Gesamtpunktzahlmodell）
Wale zeigen weiterhin eine hohe Punktzahl in der Performance, möglicherweise haben sie derzeit eine starke Haltebereitschaft, und die allgemeine Beteiligungsbereitschaft in der Gruppe ist hoch.
（下图 USDC Kaufkraft Gesamtpunktzahl）
Die Kaufkraft von USDC bleibt sehr stark, selbst während der Volatilität in hohen Bereichen gibt es hohe Punktzahlen. US-Nutzer haben möglicherweise nicht die Absicht, den aktuellen Markt insgesamt zu verlassen.
（下图 Risiko-Beobachtungsindikator 1）
Im Vergleich zu BTC und ETH liegt das aktuelle Risiko auf dem Markt möglicherweise weiterhin schwerpunktmäßig bei ETH. Der Risikoindex von ETH ist in letzter Zeit schnell gestiegen, was eine Herausforderung für den Markt darstellt.
（下图 Änderungen bei den Kapitalzuflüssen und -abflüssen im ETF-Kanal）
Die Kapitalzuflüsse in den ETF-Kanal werden langsamer und die Teilnahmebereitschaft ist relativ vorsichtig. Möglicherweise könnte sich der aktuelle Marktrhythmus insgesamt verengen, während wir auf einen großen Wendepunkt warten.
Kurzzeitbeobachtungen
• Derivatives-Risikoindex • Optionsabsicht Handelsverhältnis • Derivatives-Handelsvolumen • Optionsimplizite Volatilität • Gewinn- und Verlustverschiebung • Neue Adressen und aktive Adressen • Ice Sugar Orange Exchange Netto-Position • Yita Exchange Netto-Position • Hohe Gewichtung Verkaufsdruck • Globaler Kaufkraftstatus • Stablecoin Exchange Netto-Position • Off-Chain-Börsendaten
Derivatives-Bewertung: Risikoindex im roten Bereich, das Risiko von Derivaten nimmt zu.
（下图 Derivatives-Risikoindex）
Letzte Woche war der Markt eher seitwärts gerichtet, der Risikoindex lag nahe dem neutralen Bereich, der Markt bleibt in dieser Woche stärker von Neuem abhängig, Derivate haben immer noch einen geringen Einfluss auf den Markt.
（下图 Optionsabsicht Handelsverhältnis）
Die Put-Optionen sind auf einem hohen Niveau, das Handelsvolumen liegt im Median.
（下图 Derivatives-Handelsvolumen）
Letzte Woche wurde erwähnt, dass man bei niedrigem Derivate-Handelsvolumen auf die nächste Marktbewegung warten sollte. In der letzten Woche gab es eine sehr kleine Korrektur, und das Handelsvolumen ist wieder auf ein niedriges Niveau gefallen, was darauf hinweist, dass diese Woche eine neue Volatilität bevorsteht.
（下图 Optionsimplizite Volatilität）
Die implizite Volatilität von Optionen hat sich nicht wesentlich verändert.
Bewertung des Stimmungsstatus: Neutral
（下图 Gewinn- und Verlustverschiebung）
Die Marktstimmung hat sich von Gier in der letzten Woche auf den neutralen Bereich zurückgezogen.
Die positive Marktstimmung hat abgenommen, die Panikstimmung ist jedoch nicht stark angestiegen, was darauf hindeutet, dass sich der Markt derzeit in einem gesunden Zustand befindet.
（下图 Neue Adressen und aktive Adressen）
Neue und aktive Adressen befinden sich auf einem hohen Niveau.
Spot- und Verkaufsdruckstruktur-Bewertung: BTC befindet sich in einem starken Abflusszustand, ETH zeigt eine kumulative Zuflussstruktur.
（下图 Ice Sugar Orange Exchange Netto-Position）
BTC Netto-Position an der Börse zeigt eine kontinuierliche große Abflussakkumulation.
（下图 E-Exchange Netto-Position）
Die Netto-Position von ETH an den Börsen zeigt zwar einen leichten Abfluss, insgesamt befindet sie sich jedoch weiterhin in einem Zustand der Akkumulation.
（下图 Hohe Gewichtung Verkaufsdruck）
Die Gewinne aus dem Verkauf alter Adressen haben sich etwas beruhigt.
Kaufkraftbewertung: Die globale Kaufkraft und die Kaufkraft der Stablecoins sind im Vergleich zur letzten Woche stabil und befinden sich beide im positiven Aufwärtstrend.
（下图 Globaler Kaufkraftstatus）
Die globale Kaufkraft liegt im Wesentlichen auf dem gleichen Niveau wie in der letzten Woche.
（下图 USDC Exchange Netto-Position）
Die Kaufkraft von Stablecoins bleibt auf dem gleichen Niveau wie in der letzten Woche und befindet sich im positiven Aufwärtstrend.
Off-Chain-Handelsdatenbewertung: Es gibt Kaufabsichten bei 94000; Verkaufsabsichten bei 100000.
（下图 Coinbase Off-Chain-Daten）
Bei Preisen zwischen 84000 und 90000, 94000 gibt es Kaufabsichten; bei Preisen um 100000 gibt es Verkaufsabsichten.
（下图 Binance Off-Chain-Daten）
Bei Preisen zwischen 84000 und 90000 gibt es Kaufabsichten; bei Preisen um 100000 gibt es Verkaufsabsichten.
（下图 Bitfinex Off-Chain-Daten）
Bei Preisen zwischen 84000 und 90000 gibt es Kaufabsichten; bei Preisen um 100000 gibt es Verkaufsabsichten.
Wöchentliche Zusammenfassung
Zusammenfassung der Nachrichten
1. September 2024 wird der vierte Zinssenkungsmonat des Jahrhunderts, in dem insgesamt 26 Zentralbanken weltweit Zinssenkungen umsetzen.
2. Dieser Trend setzte sich im November fort und markiert den Beginn eines neuen Zyklus der globalen Geldpolitik.
3. Ausblick auf 2025: Der Markt erwartet allgemein, dass die Federal Reserve weiterhin die Zinsen um 1-1,5 Prozent senken wird.
4. Vor diesem Hintergrund könnten die wichtigsten Zentralbanken weltweit den Schritten der Federal Reserve folgen und die Liquiditätsbedingungen weiter verbessern.
5. Die Kapitalmarktperformance im Jahr 2025 wird weiterhin positiv eingeschätzt.
On-Chain Langzeitinsights:
1. Große Transaktionen an der Börse zeigen weiterhin, dass große Teilnehmer an Käufen festhalten;
2. Die Kapitalreserven von ETFs zeigen, dass es eine leichte Erholung der Kaufabsicht auf dem Markt gegeben hat;
3. Die Kaufkraft auf dem US-Markt ist positiv und aktiv;
4. Wale zeigen relativ aktive Käufe.
• Marktstimmung: Der Kaufunterstützung bleibt bestehen, es muss jedoch der Verkaufsdruck der langfristigen Teilnehmer, die zuvor Gewinne realisiert haben, abgebaut werden.
On-Chain Mittelfristige Erkundung:
1. Die Teilnahmebereitschaft an der Börse nimmt ab; 2. Die Wale haben weiterhin eine hohe Haltebereitschaft; 3. Benutzer auf dem US-Markt zeigen kein kollektives Rückzugsphänomen; 4. Das derzeitige Risiko konzentriert sich hauptsächlich auf ETH; 5. Die Zuflüsse in ETFs werden vorsichtiger.
• Marktstimmung: Vorsichtig, derzeit könnte es sich um eine Entspannungsphase handeln, die Teilnahmebereitschaft von Schlüsselgruppen im Markt ist hoch, aber die Gesamtheit der Teilnehmer wird vorsichtiger.
On-Chain Kurzzeitbeobachtung:
1. Der Risikoindex liegt im roten Bereich, das Risiko von Derivaten nimmt zu. 2. Die Anzahl neuer aktiver Adressen liegt auf einem hohen Niveau, die Marktaktivität ist hoch. 3. Bewertung des Marktstimmungsstatus: neutral. 4. Die Netto-Position an den Börsen zeigt insgesamt, dass BTC in einem starken Abflusszustand ist, während ETH insgesamt kumuliert. 5. Die globale Kaufkraft und die Kaufkraft der Stablecoins sind im Vergleich zur letzten Woche stabil und befinden sich beide im positiven Aufwärtstrend. 6. Die Off-Chain-Handelsdaten zeigen, dass es bei 94000 Kaufabsichten gibt; bei 100000 Verkaufsabsichten. 7. Die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis kurzfristig nicht unter 87000〜91000 fällt, beträgt 70%; während die Wahrscheinlichkeit, dass der Preis kurzfristig nicht über 100000〜105000 steigt, bei 60% liegt.
• Marktstimmung: Die positive Marktstimmung hat sich von Hochstimmung auf neutral umgeschwenkt, der Gesamtzustand des Marktes ist kurzfristig gut. Die nächste Volatilität wird vorbereitet.
Risikohinweis: Das oben Genannte sind lediglich Marktgespräche und Erkundungen, sie haben keine richtungsweisende Meinung für Investitionen; bitte vorsichtig betrachten und das Risiko von Markt-Schwarzen Schwänen vermeiden.
Dieser Artikel stammt aus einer Einreichung und spiegelt nicht die Meinung von BlockBeats wider.
