Die im Bericht erwähnten Informationen, Meinungen und Urteile zu Märkten, Projekten, Währungen usw. dienen nur als Referenz und stellen keine Anlageberatung dar.
Der massive Zyklus hat die Märkte, die vor kurzem von Angst und Zweifeln geprägt waren, in eine neue Phase geführt, in der der Handel aufgrund dieser plötzlichen Emotionalität zunimmt.
Wie in unserem Bericht im Oktober vorhergesagt (Monatlicher Anstieg von 10,89 %, BTC könnte nach dem Chaos der US-Wahlen neue Höchststände erreichen): Der Kryptomarkt hat eine interne Konsolidierung durchlaufen, und in diesem Monat gab es einen externen Auslöser – die US-Präsidentschaftswahlen am 6. November endeten, wobei der republikanische Kandidat Trump, der eine positive Haltung gegenüber Krypto hat, gewann, und der BTC-Preis setzte seinen Rekordanstieg fort und näherte sich der 100.000-Dollar-Marke.
Der Abschluss dieses großen Ereignisses des Jahres hat dazu geführt, dass die Händler in verschiedenen Finanzmärkten allmählich aus Chaos und Unsicherheit herauskommen und zum vorher festgelegten Handelsrhythmus zurückkehren. Die US-Aktienmärkte haben wieder zu steigen begonnen. Die Erwartungen an die "Trump-Wirtschaftspolitik" sind zum Haupthandelsfokus geworden, wobei Tesla, MicroStrategy und andere zu den stärksten Gewinnern zählen.
BTC hat zum Ende Oktober in einem plötzlichen Aufschwung die "Hochkonsolidierungszone" und die "Aufwärtstrendlinie" durchbrochen und stetig neue Rekorde gesetzt, wobei es bis auf 99.860 Dollar gestiegen ist. Im gesamten Monat verzeichnete es einen Anstieg von 37,42%.
Mit dem Anstieg des Handelsvolumens erlebte der November einen massiven Zufluss von Mitteln, mit insgesamt 25,9 Milliarden Dollar im Monat, was den größten monatlichen Zufluss in der Geschichte des Kryptomarktes darstellt.
Im Hintergrund der Annäherung von BTC an die 100.000-Dollar-Marke hat der anhaltende Geldfluss schließlich zu einem plötzlichen Anstieg der Altcoins, insbesondere von ETH, geführt und einen breiten Anstieg ausgelöst.
EMC Labs kommt zu dem multidimensionalen Urteil, dass die zweite Welle des "Aufwärtstrends" des Kryptomarktes bereits begonnen hat und dass die Mittel im Markt allmählich in Altcoins fließen werden, was zu einem breiten Anstieg führen wird.
Die durch die "Trump-Wirtschaftspolitik" möglicherweise verursachte hohe Inflation steht im Widerspruch zur aktuellen Zinssenkungsstrategie der Federal Reserve und stellt die größte Unsicherheit dar. Diese Unsicherheit ist jedoch nur ein kleiner Disharmoniebereich im großen Ganzen und reicht nicht aus, um den Trend des Marktes zu verändern.
Makrofinanzen: Trump-Wirtschaftspolitik
"Trump-Wirtschaftspolitik" umfasst hauptsächlich Steuersenkungen und Deregulierung, protektionistische Handelspolitik, Energieunabhängigkeit und Unterstützung traditioneller Energien, Haushaltsausweitung und Schuldenrisiken, Einwanderungs- und Arbeitskräftepolitik sowie politische und Schuldenverwaltung.
Diese unter dem Motto "Amerika zuerst" stehende Wirtschaftspolitik wird eine große Herausforderung für die bestehende globale Handels- und Finanzordnung darstellen und zu schwer vorhersehbaren Konflikten und Unruhen führen. Selbst in den USA werden wirtschaftliches Wachstum, illegale Einwanderung und das Finanzsystem scheinbar unvereinbare Widersprüche hervorrufen.
Die Rückführung illegaler Einwanderer und die Erhöhung von Zöllen könnten die Inflation anheizen, während die Bundeszinssätze weiterhin auf einem hohen Niveau sind, die Inflation zurückkehrt und Zinssenkungen möglicherweise blockiert werden. Ohne Zinssenkungen wird es für die Regierung zweifellos schwieriger, die Haushaltsausweitung zu bewältigen, und die hohe Schuldenlast wird die US-Regierung zusätzlich belasten.
Die Federal Reserve, die sich in einem Zinssenkungs- und Bilanzreduzierungsprozess befindet, steht ebenfalls vor Herausforderungen. Im November zeigte der US-CPI den erwarteten Anstieg, während die Beschäftigungsdaten und die wirtschaftliche Lage weiterhin gut sind, was bedeutet, dass die Notwendigkeit für Zinssenkungen erheblich verringert wird. Obwohl das Dot-Plot und das von der Federal Reserve veröffentlichte Protokoll zeigen, dass eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Dezember sehr wahrscheinlich ist, wird der Zinssenkungsprozess im Jahr 2025 wahrscheinlich verlangsamt.
Powell hofft, die Professionalität zu bewahren, die wirtschaftliche Stabilität sowie ein normales Inflationsniveau aufrechtzuerhalten. Aber Trump wird klar durch Veränderungen und Konflikte seine Wahlversprechen einlösen – Unternehmenssteuern senken und Einfuhrzölle erhöhen, um mehr Arbeitsplätze im Inland zu schaffen. Die Ansichten beider sind kaum vereinbar, und ihr Widerspruch ist bereits offengelegt.
Obwohl es große Unsicherheiten gibt, haben die Händler in verschiedenen Märkten bereits Positionen bezogen und Entscheidungen getroffen – Long auf die US-Wirtschaft, mit dem optimistischsten Ergebnis von "hoher Inflation, hohem Wachstum".
Im November verzeichneten der Nasdaq, der Dow Jones und der S&P 500 Zuwächse von 6,21 %, 7,54 % und 5,74 %, während der RUT2000, der die kleinen Unternehmen repräsentiert, einen Anstieg von 11,01 % verzeichnete und ein historisches Hoch erreichte.
Im Bereich der US-Staatsanleihen endeten die Renditen am Monatsende für langfristige und kurzfristige Anleihen bei 4,177 % bzw. 4,160 %, beide mit einem leichten Rückgang, was auf ein vorübergehendes Sinken des Abwärtsrisikos hindeutet.
Der US-Dollar-Index kletterte weiter und schloss im November bei 105,74, was einem Anstieg von 1,02 % im Vergleich zum Vormonat entspricht, während der Euro, der Renminbi und der Yen gegenüber dem Dollar abwerteten. In der Zukunft wird das globale Kapital die US-Finanzmärkte weiterhin positiv betrachten und den Trend zum Kauf von dollarbasierten Vermögenswerten fortsetzen.
Im Gegensatz dazu fiel der Goldpreis, der globale Risikofonds anzieht, im Monat um 3,41 % und verzeichnete den größten monatlichen Rückgang seit 14 Monaten. Mit dem schrittweisen Verlassen der Post-Pandemie-Ära nimmt die Liquidität zu, und die Risikobereitschaft globaler Mittel steigt. Eigenkapitalanlagen und Krypto, vertreten durch BTC, sind die Begünstigten dieser Steigerung.
Krypto-Assets: BTC historisches Hoch, Altseason jederzeit startklar
Im November eröffnete BTC bei 70.198,02 Dollar und schloss bei 96.465,42 Dollar mit einem Anstieg von 37,42 %, einer Schwankungsbreite von 47,12 % und einem signifikant erhöhten Handelsvolumen.
Nach der Rückkehr zur "200-Tage-Durchschnittslinie" und dem Durchbrechen der "Abwärtstrendlinie" im November hat BTC in diesem Monat weiterhin bedeutende technische Durchbrüche erzielt und die oberste Grenze des "Hochkonsolidierungsbereichs", der seit August stagnierte, durchbrochen. Nach vier Monaten ist es erneut auf die "Aufwärtstrendlinie" gelangt.
BTC Tagespreisverlauf
Auf monatlicher Basis hat BTC im März hintereinander zugelegt, und das Handelsvolumen hat weiterhin moderat zugenommen, was eine gesunde Aufwärtsbewegung zeigt.
BTC Monatslinie Preisverlauf
In früheren Berichten haben wir mehrfach betont, dass zwischen März und Oktober dieses Jahres über 30 % von BTC Adressübertragungen erfahren haben, und diese Preisneubewertung ist in früheren Zyklen wiederholt aufgetreten und wird in Zukunft die interne Struktur zur Unterstützung des Preisanstiegs bilden.
Der endgültige Durchbruch des Preises erfordert jedoch externe Bedingungen.
Das größte Ereignis im November war die Wiederwahl von Trump zum US-Präsidenten, dessen frühere Begeisterung für Krypto und die während des Wahlkampfs geäußerten "Versprechen" als Katalysator für den Durchbruch von BTC aus der seit acht Monaten stagnierenden "Hochkonsolidierungszone" dienten.
Ist der "Trump-Markt" für BTC nachhaltig? EMC Labs glaubt, dass sowohl der im letzten Jahr vorgeschlagene (21st Century Financial Innovation and Technology Act) als auch der in diesem Jahr (US Bitcoin Strategic Reserve Bill) sowie das kürzlich verabschiedete Gesetz (Bitcoin Rights Act) des Pennsylvania House darauf hindeuten, dass die Akzeptanz von Krypto in den USA allmählich von "Erlauben" zu "Fördern" übergeht. Das Ziel ist es, durch Gesetze und nationale Strategien Unterstützung zu erhalten, um letztendlich die Kontrolle über Krypto-Assets und die Blockchain-Industrie (Öffentliche Ketten, Infrastruktur und dezentrale Anwendungsprojekte) zu erlangen und den USA einen dominierenden Vorteil in diesem neuen Sektor zu sichern.
Daher ist es in den kommenden Jahren zu erwarten, dass die Unterstützung aus den US-Politiken sowie die Akzeptanz von Krypto durch traditionelle Institutionen, einschließlich Finanzinstitutionen und börsennotierter Unternehmen, weiterhin zunehmen wird. In der Geschichte gab es nie einen Moment, in dem die Blockchain-Industrie und Krypto-Assets so stark akzeptiert und angewendet wurden.
Liquidität sprudelt: Zwei Korridore resonieren und erreichen historische Rekorde.
Ein anhaltender Geldfluss ist die materielle Unterstützung für einen Bullenmarkt.
Im November flossen insgesamt 25,9 Milliarden Dollar in den BTC Spot ETF und den großen Stablecoin-Korridor, was den größten monatlichen Zufluss darstellt, der je aufgezeichnet wurde. Der ETF-Korridor brachte 5,4 Milliarden, der Stablecoin-Korridor 19,5 Milliarden Dollar. Im November überstieg der Zufluss von ETF-Mitteln den von Februar und wurde zum größten Zuflussmonat.
Monatliche Statistiken über den Geldfluss im Kryptomarkt
Seit Oktober, als die US-Wahlen sich dem Ende zuneigen, haben die Mittel im ETF-Korridor zuerst begonnen. Diese Mittel sind seit September allmählich gewachsen, mit Zuflüssen von 1,2 Milliarden, 5,4 Milliarden und 6,4 Milliarden Dollar in den Monaten September bis November. Wir haben zuvor betont, dass die Mittel im ETF-Korridor über einen eigenen Willen verfügen und allmählich die Preisbewegung von BTC kontrollieren werden. Dies hat sich in den jüngsten Marktbewegungen deutlich gezeigt.
Im Vergleich zu dem "führenden Bruder", der schwere Lasten trägt, scheinen die Mittel im Stablecoin-Korridor etwas verspätet zu reagieren. Nach dem Eintritt in den November begann jedoch mit dem kontinuierlichen Durchbruch des BTC-Preises ein massiver Zufluss. Dennoch erreichte der Zufluss von Mitteln im Stablecoin-Korridor im gesamten Monat 19,5 Milliarden Dollar, was die Mittel im ETF-Korridor weit übertraf.
Tägliche Statistiken über den Geldfluss im Kryptomarkt
Am 22. November, als BTC die 100.000-Dollar-Marke anvisierte, begannen die Mittel im Markt, ETH zu aktivieren, mit einem Tagesanstieg von 9,31%. Im November betrug der kumulierte Anstieg von ETH 47,05%, was BTC übertraf, und der Markt scheint sich auf die Altseason zuzubewegen.
EMC Labs glaubt, dass nach dem Durchbruch von BTC über 100.000 Dollar die Altseason schrittweise eröffnet wird. Nach dem Öffnen der Altseason wird der Markt schrittweise Folgendes zeigen: 1. ETH durchbricht das historische Hoch; 2. Markt steigt allgemein; 3. Hauptthemen im Markt werden allmählich erkannt.
Langfristige und kurzfristige Wetten: Liquidität bringt die zweite Verkaufswelle hervor.
Der Zyklus ist ein Spiel von langfristigen und kurzfristigen Inhabern, die innerhalb eines zeitlichen Rahmens Anteile sammeln und verteilen.
Langfristige Inhaber sammeln während des Abwärtstrends, der Bodenbildung und der Erholungsphase Anteile, während sie in der Aufwärts- und Übergangsphase kontinuierlich verkaufen, bis die Liquidität nicht mehr in der Lage ist, den Verkaufsdruck zu absorbieren und der Markt eine Umkehr erfährt.
Seit Januar 2024 hat die langfristige Inhaberschaft die erste große Verkaufswelle gestartet, und nachdem der Markt im März in eine Konsolidierungsphase eingetreten ist, kehrte er in den Zustand der Kapitalakkumulation zurück. Im November, mit der Wiederherstellung der Liquidität, setzten die Preise ihre Rekordhöhen fort, und die langfristigen Inhaber haben die zweite Verkaufswelle gestartet, die auch die letzte große Verkaufswelle in diesem Zyklus ist.
15 Jahre BTC Langzeitverkäufe
Bis Ende September betrug der langzeitige Bestand 14,22 Millionen Stück, und bis Ende November betrug der Verkaufsbestand 13,69 Millionen Stück, was einen "Verkaufsumfang" von 530.000 Stück über zwei Monate ergibt.
In der Aufwärtsphase ist der Anreiz für den Verkauf durch langfristige Inhaber der Preisanstieg, der durch die Liquidität verursacht wird, während der Preisanstieg auch ein Selbstbeweisprozess des Marktes ist, der zu mehr Geldzuflüssen führt.
Die zweite Verkaufswelle von Langfrist-Inhabern hat gerade erst begonnen, und mit dem anhaltenden Anstieg der Liquidität wird erwartet, dass sie in der ersten Hälfte des Jahres 2025 weitergeht.
Fazit
Im November zeigte sich der Zyklus erneut mit seiner starken Marktregulierungsfähigkeit.
EMC Labs erkennt, dass der grundlegende Grund für den Anstieg der Preise für BTC und den gesamten Kryptomarkt darin liegt, dass die anhaltende Zinssenkung der großen Volkswirtschaften und die signifikante Erhöhung der Risikoaversion der Investoren auf einer vollständigen internen Strukturberichtigung basieren. Darüber hinaus bieten die signifikant gestiegene Annahmequote und die Erwartungen an die US-Nationalpolitik ebenfalls großen emotionalen und materiellen Antrieb.
Wir glauben, dass diese externen Faktoren im kommenden Jahr weiterhin Antrieb für den Kryptomarkt bieten werden. Daher wird der Kryptobullenmarkt nach seiner Wiederbelebung weiterhin steigen, mit Zwischenschwankungen, aber die zweite Hälfte des Aufwärtstrends wird zweifellos langfristigen Investoren reichere Erträge bieten.
EMC Labs (Emerging Markets Community Labs) wurde im April 2023 von Investoren in Krypto-Assets und Datenwissenschaftlern gegründet. Es konzentriert sich auf die Forschung zur Blockchain-Industrie und Investitionen im Sekundärmarkt für Krypto, wobei die Vorhersage der Industrie, Einblicke und Datenanalyse die Kernkompetenzen sind. Das Ziel ist es, durch Forschung und Investitionen an der boomenden Blockchain-Industrie teilzunehmen und den Beitrag der Blockchain und der Krypto-Assets zum Wohl der Menschheit zu fördern.
Für weitere Informationen besuchen Sie: https://www.emc.fund
