Verfasser: Mankun Blockchain-Rechtsdienstleistungen
Bei der Überlegung, wo Investitionsinstrumente für virtuelle Vermögenswerte einzurichten, sei es ein Fonds oder ein einzelnes Family Office-Investitionsinstrument, sollten steuerliche Aspekte oberste Priorität haben. Hongkong ist bekannt für seine vorteilhafte Steuerpolitik, die das Territorialprinzip anwendet, was bedeutet, dass Unternehmen nur auf Gewinne, die in Hongkong erzielt werden, besteuert werden. Dies schafft ein günstiges Umfeld für internationale Unternehmen, da Einkünfte aus dem Ausland nicht besteuert werden.
▲ Screenshot von Sina Nachrichten
Derzeit gibt es einige wichtige Steuerbefreiungen, wenn wir über Hongkongs „Gewinnsteuer“ sprechen. Bis vor kurzem wurden virtuelle Vermögenswerte jedoch nicht in die Liste der steuerbefreiten Vermögenswerte in Hongkong aufgenommen.
Diese Situation wird sich jedoch bald ändern...
Vorgeschlagene Änderungen zur steuerlichen Behandlung von virtuellen Vermögenswerten in (i) privaten Kapitalfonds und (ii) Einzel-Family-Office-Investitionsinstrumenten
Derzeit fordert Hongkong öffentlich Stellungnahmen an, um neue Steuerbefreiungsregelungen für virtuelle Vermögenswerte einzuführen. Das Hongkonger Finanzdienstleistungs- und Haushaltsbüro schlägt in seinem Konsultationspapier vor, den bestehenden Steuerbefreiungsrahmen zu erweitern, um (i) private Kapitalfonds und (ii) Einzel-Family-Office-Investitionsinstrumente einzuschließen, einschließlich, aber nicht beschränkt auf:
Übersee-Immobilien
Kohlenstoffgutschriften und Emissionsderivate oder -quoten
Private Kreditinvestitionen und Darlehen
Virtuelle Vermögenswerte
(i) Private Kapitalfonds
In Hongkong gibt es ein einheitliches Steuerbefreiungssystem, das qualifizierten privaten Fonds eine Befreiung von der Gewinnsteuer gewährt, einschließlich solcher, die in Form von Limited Partnership Funds und Open-ended Fund Companies gegründet wurden. Unter diesem System können private Fonds von der Gewinnsteuer auf Einkünfte (wie Kapitalgewinne, Zinsen und Dividenden), die aus ihren Investitionen resultieren, befreit werden, vorausgesetzt, diese Fonds erfüllen bestimmte Kriterien. Zu diesen Bedingungen gehört, dass sie von einem lizenzierten Investmentmanager gemäß dem Securities and Futures Ordinance verwaltet werden und dass die Aktivitäten des Fonds hauptsächlich mit Investitionen und nicht mit kommerziellen oder Handelsaktivitäten verbunden sein müssen.
Bis jetzt gab es jedoch Kontroversen darüber, ob virtuelle Vermögenswerte in Hongkongs private Fonds aufgenommen werden können und ob dies die Anwendbarkeit des einheitlichen Steuerbefreiungssystems in Hongkong beeinflussen wird. Daher bringen die neuen Vorschläge die dringend benötigte Klarheit in diese Frage, dass virtuelle Vermögenswerte tatsächlich als „qualifizierte Investitionen“ angesehen werden können und somit von der Gewinnsteuer befreit sind.
Es ist bemerkenswert, ob die Regierung im Konsultationspapier weitere Klarheit über die steuerliche Behandlung anderer krypto-bezogener Einnahmen oder Derivate geben wird. Zum Beispiel ist derzeit unklar, wie Krypto-bezogene Einnahmen wie Staking-Belohnungen in Hongkong steuerlich behandelt werden.
(ii) Einzel-Family-Office-Investitionsinstrumente
Derzeit gibt es in Hongkong ein Gesetz, das sicherstellt, dass qualifizierte Einzel-Family-Office-Investitionsinstrumente von der Gewinnsteuer profitieren können, mit einem ermäßigten Steuersatz von 0% auf die steuerpflichtigen Gewinne aus qualifizierten Transaktionen und damit zusammenhängenden Transaktionen. Virtuelle Vermögenswerte fallen derzeit jedoch nicht in diesen Rahmen. Daher wird, wenn die neuen Vorschläge im Konsultationspapier in Kraft treten, der Umfang der bezeichneten Vermögenswerte erweitert, um virtuelle Vermögenswerte einzuschließen. Virtuelle Vermögenswerte werden gängige Krypto-Vermögenswerte wie Bitcoin, Ethereum sowie bestimmte Utility-Token, Sicherheitstoken und Stablecoins umfassen.
Das potenzielle Einfluss von Hongkong als Zentrum für virtuelle Vermögenswerte
Hongkong führt eine Steuerbefreiung für virtuelle Vermögenswerte ein, die tiefgreifende Auswirkungen auf die gesamte Krypto-Branche haben wird. Hier sind einige spezifische potenzielle Auswirkungen:
▲ Screenshot von Nachrichten
1. Anziehung globaler Investoren
Neue Steuerpolitik wird Investitionsmanager und vermögende Privatpersonen aus der ganzen Welt anziehen, die Hongkong als bevorzugtes Zentrum für Investitionen in virtuelle Vermögenswerte betrachten. Insbesondere Hedgefonds und Family Offices, die darauf abzielen, nach Steuern maximale Renditen zu erzielen, könnten eher geneigt sein, Investitionsinstrumente in Hongkong einzurichten. Darüber hinaus könnte diese Politik internationale Handelsplätze für virtuelle Vermögenswerte, Verwahrstellen und andere Akteure des Ökosystems anziehen, um ihre Geschäfte in Hongkong auszubauen und so Hongkongs Position in der globalen Krypto-Branche weiter zu festigen.
2. Förderung des lokalen Wirtschaftswachstums
Mit der Ansiedlung weiterer Investitionsmanager und Family Offices in Hongkong werden auch die lokalen professionellen Dienstleistungsbranchen wie Recht, Buchhaltung, Steuern und Banken von zusätzlicher Nachfrage profitieren. Dies trägt nicht nur zur Förderung des Wachstums dieser relevanten Branchen bei, sondern wird auch zu einem Anstieg der Beschäftigungsmöglichkeiten führen. Gleichzeitig zeigt die Hongkonger Regierung mit dieser politischen Ausrichtung ihre Unterstützung für Krypto-Technologie und virtuelle Vermögenswerte und gibt Vertrauen, um mehr technologieorientierte Unternehmen anzuziehen.
3. Förderung von Innovation und Entwicklung des Ökosystems
Hongkongs inklusive Haltung gegenüber virtuellen Vermögenswerten sowie klare Steuerpolitik werden mehr Startups, Entwickler und Investoren in den Bereich der virtuellen Vermögenswerte anziehen. Dies könnte die Innovation in Bereichen wie Dezentralisierte Finanzen (DeFi), Blockchain-Infrastruktur und tokenisierte Vermögenswerte beschleunigen. Die schnelle Entwicklung dieser aufkommenden Bereiche wird Hongkong nicht nur zu einem Zentrum für Kapitalansammlungen machen, sondern auch zu einem globalen Labor für Krypto-Innovation.
4. Verbesserung der internationalen Wettbewerbsfähigkeit
Derzeit konkurriert Hongkong intensiv mit Singapur um die Position als asiatisches Zentrum für virtuelle Vermögenswerte. Durch die Bereitstellung wettbewerbsfähiger Steuerpolitik kann Hongkong in diesem Wettbewerb einen Vorteil erlangen, insbesondere bei der Anwerbung von Fonds für virtuelle Vermögenswerte und Family Offices. Die von Singapur auf den Handel mit virtuellen Vermögenswerten erhobene Waren- und Dienstleistungssteuer (GST) könnte Hongkong in dieser Hinsicht attraktiver machen. Darüber hinaus bietet die enge Verbindung Hongkongs mit dem chinesischen Festland internationalen Investoren, die in den riesigen Binnenmarkt eintreten möchten, einen einzigartigen strategischen Vorteil.
Nächste zu berücksichtigende Punkte
Die Konsultationsfrist des Konsultationspapiers endet am 3. Januar 2025. Wir werden das Konsultationspapier und seine Schlussfolgerungen sorgfältig beobachten, um diese neuen Veränderungen und ihre Auswirkungen auf die Branche mit Ihnen zu teilen.
