Originalautor: Ignas | DeFi-Forschung
Übersetzung: Yuliya, PANews
Im aktuellen Kryptowährungsmarkt zeigt sich ein bemerkenswertes Phänomen: XRP ist innerhalb eines Monats um das 3,5-fache gestiegen, die Marktkapitalisierung hat sogar Solana übertroffen. Diese dramatische Marktperformance bestätigt erneut die Unvorhersehbarkeit des Kryptowährungsmarktes.
Obwohl XRP in der Kryptowährungsgemeinschaft umstritten bleibt, übersteigt die Marktentscheidung oft persönliche Vorurteile.
Mit dem florierenden Markt für Meme-Coins könnte das XRP-Ökosystem zu einem wichtigen Schlachtfeld für eine neue Spekulationswelle werden.
Dieser Artikel wird die Funktionsweise von XRP Ledger (XRPL), die Methoden zum Handel mit Token, die Kernkonzepte und die Richtungen für weitere Untersuchungen eingehend analysieren.
Was ist XRPL?
XRP Ledger bezeichnet sich selbst als eine Blockchain-Plattform, die Geschwindigkeit und Effizienz anstrebt.
Tatsächlich ist es jedoch in Bezug auf Geschwindigkeit, Dezentralisierung und Effizienz nicht optimal (insbesondere die Effizienz ist nach wie vor umstritten).
Im Gegensatz zu Blockchains, die PoW oder PoS verwenden, verwendet XRPL einen föderierten Konsensmechanismus, bei dem Validatoren keine Mining- oder Staking-Aktivitäten benötigen, um Konsens über Transaktionen zu erzielen.
Die spezifische Funktionsweise ist wie folgt:
Das gesamte Netzwerk hat über 109 Validatoren, die Transaktionen verarbeiten, darunter 31 vertrauenswürdige Validatoren, die die einzigartige Knotenliste (UNL) für den Konsens bilden. Diese Validatoren umfassen Institutionen wie Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple und XRPscan.
Obwohl theoretisch jede Entität UNL betreiben und veröffentlichen kann, bringt dieses auf UNL basierende Mechanismus tatsächlich zentralisierte Risiken mit sich, da Ripple und die XRP Ledger Foundation weitgehend die Auswahl der Standard-UNL kontrollieren. Neue Validatoren müssen in der Regel von Ripple Labs genehmigt werden, was auch den Ursprung des Begriffs "federated consensus" erklärt.
Die Transaktionsbestätigungszeit von XRP beträgt 3-5 Sekunden. Im Vergleich dazu übertrifft Solana in Bezug auf die Anzahl der Knoten, die Transaktionsgeschwindigkeit und die Fähigkeiten von Smart Contracts bei weitem. Aber die Transaktionsgebühren von XRP sind nahezu null, nur 0,00001 XRP pro Transaktion.
Trust Lines, Reserven und Rippling-Mechanismus
Wallet-Aktivierung und Reservenanforderungen
Beim Erstellen einer Wallet im XRPL-Ökosystem sind einige einzigartige Anforderungen zu beachten:
Die Aktivierung eines Kontos erfordert mindestens 10 XRP als Basisreserve. Darüber hinaus muss das System für jedes gehaltene Token zusätzlich 2 XRP als Eigentümerreserve sperren. Zum Beispiel, wenn man 20 Meme-Coins hält, müssen zusätzlich 40 XRP gesperrt werden.
Derzeit läuft eine Governance-Abstimmung, die vorschlägt, diese Anforderungen um das Zehnfache zu senken. Benutzer können die aktuellen spezifischen Anforderungen unter den Registerkarten "Basisreserve" und "Eigentümerreserve" auf XRP Scan einsehen.
Analyse des Trust Lines-Mechanismus
Trust Lines sind die Infrastruktur von XRPL zur Halten von homogenen Token. Laut der offiziellen Dokumentation von Ripple: "Trust Lines setzen die Regeln von XRPL durch und stellen sicher, dass niemand gezwungen wird, unerwünschte Token zu halten. Diese Vorsichtsmaßnahme ist entscheidend für die Gewährleistung von Community-Krediten und anderen Anwendungsszenarien von XRPL."
Der Kernwert von Trust Lines liegt in:
Verhindern Sie die obligatorische Annahme von Junk-Tokens
Ermöglicht die Implementierung von Freeze- und Autorisierungskontrollen
Unterstützt das "No Ripple flag", um unerwartete Bilanzanpassungen zu verhindern
Wenn der Token-Emittent Token erstellt, kann sein Guthaben negativ werden, was die ausgegebene Menge darstellt, während das Guthaben des Inhabers positiv ist. Zum Beispiel, nachdem der Emittent 100 Token gesendet hat, beträgt sein Trust Line-Guthaben -100 und das des Empfängers +100.
Erläuterung des Rippling-Mechanismus
Rippling (was auch die Herkunft des Namens Ripple erklärt) erweitert dieses Konzept weiter, indem es ermöglicht, dass Token-Bestände während des Zahlungsprozesses automatisch über verbundene Konten fließen. Es handelt sich um ein passives Austauschsystem, das atomare Abrechnungen ohne die Beteiligung des Emittenten ermöglicht.
Beispiel: Wenn Alice Bob 10 Dollar schuldet und Bob Charlie 10 Dollar schuldet, ermöglicht der Rippling-Mechanismus es Alice, direkt an Charlie zu zahlen, während gleichzeitig alle Guthaben in den Trust Lines automatisch angepasst werden.
Dieses Design ähnelt einem doppelt geführten Buchhaltungssystem, das hauptsächlich für folgende Zwecke verwendet wird:
Effiziente Nettoabrechnung umsetzen
Unterstützung für reale Vermögenswerte (RWA)
Handel mit Stablecoins
Tokenisierte Waren
Grenzüberschreitende Zahlungen
Dieses Design gibt den Emittenten von Vermögenswerten eine stärkere Kontrolle. Insbesondere im Hinblick auf Compliance-Anforderungen können autorisierte Trust Lines-Emittenten das "Require Auth"-Flag aktivieren, um das Token-Eigentum auf genehmigte Konten zu beschränken. Dies macht XRPL besonders geeignet für Vermögenswerte, die strengen KYC/AML-Vorschriften unterliegen.
Obwohl diese zentralisierte Kontrolle Kritiken von Unterstützern der Dezentralisierung auf sich ziehen kann, ist dies genau der einzigartige Vorteil von XRPL in bestimmten Anwendungsszenarien.
Nachdem Benutzer die Funktionsweise des Rippling verstanden haben, können sie je nach Bedarf entscheiden, ob sie diese Funktion aktivieren oder deaktivieren möchten:
Rippling aktivieren eignet sich für:
Benutzer, die möchten, dass das Konto Teil des Zahlungswegs ist
Konten, die als Vermittler fungieren, wie Market Maker oder Börsen (es ist derzeit unklar, ob durch diese Funktion Gebühren verdient werden können)
Rippling deaktivieren eignet sich für:
Benutzer, die nicht möchten, dass ihr Guthaben für den Zahlungsweg verwendet wird
Normale Benutzer, die Vermögenswerte vor unerwarteten Anpassungen schützen möchten
Es ist besonders zu beachten, dass bei der Einrichtung einer Trust Line (z.B. mit dem Emittenten von Meme-Coins) in der Wallet 2 XRP als Reserve gesperrt werden müssen.
Technologische Evolution von XRPL: Von Hooks zu EVM-Seitenketten
Im Vergleich zu den EVMs von Ethereum, den SVMs von Solana oder dem Move VM von Aptos verwendet XRPL einen anderen technologischen Ansatz. Es nutzt ein auf WebAssembly basierendes Hooks-System, das ein leichtgewichtiges Programm für Handelslogik ist.
Hooks-System
Hooks sind XRPLs einzigartige Antwort auf Smart Contracts. Interessanterweise laufen sie derzeit im Xahau-Netzwerk (einem Fork von XRPL) und nicht im XRPL-Hauptnetz. Hooks können zusätzliche Logik vor und nach Transaktionen hinzufügen, wie zum Beispiel:
Betrügerische Zahlungen verhindern
XRP automatisch speichern
Für Transaktionen CO2-Kompensation hinzufügen
Es ist erwähnenswert, dass Uniswap v4 ebenfalls ein ähnliches Hooks-System verwendet, um zusätzliche Funktionen vor und nach Transaktionen hinzuzufügen, die limitierte Aufträge unterstützen und andere Merkmale.
EVM-Seitenkette: Erweiterung des XRPL-Ökosystems
Obwohl XRPL bereits über native AMM-Funktionen verfügt, die Liquiditätsbereitstellung und den Handel zwischen Token unterstützen, entwickelt Ripple eine EVM-Seitenkette, um eine effizientere Kapitalbewegung zwischen anderen Ketten und DeFi-Anwendungen zu ermöglichen.
Kernmerkmale
Derzeit in der Testphase
Geplant, in einigen Monaten online zu gehen
XRP wird als Gas-Token fungieren
Verwendung von Axelar als Cross-Chain-Brückentechnologie
Gemeinschaftsdisput
Die XRPL-Community hat unterschiedliche Meinungen zur technischen Ausrichtung:
Einige hoffen, die Hooks-Funktion im Hauptnetz zu implementieren
Es gibt Zweifel an der Notwendigkeit und Rolle der EVM-Seitenkette
Es ist bemerkenswert, dass die Brücke zwischen EVM und XRPL von Axelar unterstützt wird. Wenn dieses Ökosystem erfolgreich wächst, könnte Axelar einer der Hauptnutznießer sein.
Zukunftsausblick
XRPL entwickelt sich in Richtung Modularität, was einen wichtigen technologischen Wendepunkt darstellt. Die Entwicklung der EVM-Seitenkette wird ein Schwerpunkt sein, der XRPL neue Anwendungsszenarien und Entwicklungsmöglichkeiten bieten könnte.
Diese technologischen Innovationen werden XRPL mehr Möglichkeiten bieten, insbesondere im Bereich der DeFi-Anwendungen. Mit der fortschreitenden Entwicklung des Ökosystems könnten wir mehr innovative Anwendungsszenarien sehen.
Vollständiger Leitfaden zum Handel mit Meme-Coins auf XRP
XRPL hat eine integrierte AMM (automatische Market Maker)-Funktion, die derzeit hauptsächlich für den Handel mit Meme-Coins genutzt wird.
Etwa 14 Millionen XRP sind im AMM-Pool hinterlegt. Obwohl das TVL relativ niedrig ist, steigt das Handelsvolumen aufgrund des Hypes um Meme-Coins weiterhin an. (Die Sperrmenge des Pools kann über XRP Scan eingesehen werden.)
Handelsgrundlagen
1. Wallet-Auswahl
Besuchen Sie die First Ledger-Website, um eine Wallet über Telegram zu erstellen oder direkt im Browser zu erstellen und den Schlüssel lokal zu speichern.
Außerdem kann die mobile Xaman-Wallet ausprobiert werden. Sie funktioniert gut, und Sie können Schlüssel zwischen diesen beiden Wallets importieren, um herauszufinden, welche am besten zu Ihnen passt.
2. XRP erhalten
Kauf über zentralisierte Börsen oder Verwendung des Simpleswap-Cross-Chain-Bridge.
3. Handelsplattform
Die Liste der First Ledger (Einsteiger bevorzugt) Token wird in Echtzeit aktualisiert und unterstützt die Sortierung nach 24h Handelsvolumen, Marktkapitalisierung, Anzahl der Inhaber und Erstellungszeit.
xMagnetic (Fortgeschrittene Plattform) bietet Funktionen zur Tokenentdeckung, Liquiditätsbereitstellung und Datenanalyse und wird empfohlen, zusammen mit der Xaman-Wallet verwendet zu werden.
Sologenic DEX kann als alternative Handelsplattform dienen, jedoch könnte die Benutzererfahrung nicht mit den oben genannten Plattformen mithalten. Es wird empfohlen, die Xaman-Wallet zusammen mit xMagnetic zu verwenden.
Risikohinweis
Die Mehrheit der Meme-Coins wird von einer kleinen Anzahl von Wallets kontrolliert, häufig halten 10 Wallets mehr als 40 % des Angebots. XRPL benötigt dringend Pump.fun, um die Token-Emission fairer zu gestalten. Achten Sie auf frühzeitige Projekte, legen Sie Wert auf Handelsvolumen, überprüfen Sie die Verteilung der Inhaber und seien Sie vorsichtig bei neuen Coins.
Investitionen in Meme-Coins erfordern Vorsicht, Risikokontrolle und umfassende Recherche. Denken Sie daran: Überprüfen Sie vor dem Handel immer die Grundlagen des Projekts, um impulsive Investitionen zu vermeiden.
