Die Inflationsdruck in den USA lässt nach, was die Geldpolitik der Federal Reserve in Richtung Lockerung lenkt. Der Markt erwartet, dass die Wahrscheinlichkeit eines Zinssatzes von 25 Basispunkten im Dezember auf 75,7 % steigt, und schätzt, dass im Jahr 2024 insgesamt 100-150 Basispunkte gesenkt werden könnten. Finanzsektor: Banken, Versicherungen, Wertpapierfirmen und andere Finanzinstitute werden von der Verbesserung der Zinsmargen und der Bewertung profitieren. Rohstoffsektor: Die Veränderung der Geldpolitik der Federal Reserve wird den Dollarindex schwächen, was den Rohstoffpreisen zugutekommen wird. Technologiesektor: Eine Verbesserung der Liquidität wird die Risikobereitschaft erhöhen, und wachstumsstarke Branchen wie erneuerbare Energien, Halbleiter und künstliche Intelligenz dürften Kapitalanleger anziehen.
Nach der Veröffentlichung der Inflationsdaten in den USA hat sich die Erwartung eines Wandels in der Geldpolitik der Federal Reserve deutlich erhöht. Die neuesten Daten zeigen, dass die Wahrscheinlichkeit eines Zinssatzes von 25 Basispunkten im Dezember auf 75,7 % gestiegen ist, was das Vertrauen in die globalen Finanzmärkte erheblich stärkt. Investoren sind allgemein der Meinung, dass die Federal Reserve möglicherweise bereits zu Beginn des Jahres 2024 einen neuen Zinssenkungszyklus einleiten wird, was den globalen Kapitalmärkten starken Auftrieb geben wird.
Das Auftreten dieser positiven Nachricht ist hauptsächlich auf den anhaltenden Rückgang des Inflationsdrucks in den USA zurückzuführen. Der jüngst veröffentlichte Kern-PCE-Preisindex hat im Jahresvergleich eine Wachstumsrate von 3,5 % erreicht, was den niedrigsten Stand seit fast zwei Jahren darstellt. Gleichzeitig zeigen sich Anzeichen einer Abkühlung auf dem amerikanischen Arbeitsmarkt, was der Federal Reserve günstige Bedingungen für eine Wende hin zu einer lockeren Politik schafft. Der Markt erwartet allgemein, dass die Federal Reserve im Jahr 2024 insgesamt 100-150 Basispunkte senken könnte.
Analyse der Hauptprofiteure:
Finanzsektor: Vor dem Hintergrund der steigenden Erwartungen einer Zinssenkung durch die Federal Reserve werden Banken, Versicherungen, Wertpapierfirmen und andere Finanzinstitute direkt von der Verbesserung der Zinsmargen und der Bewertung profitieren. Es wird erwartet, dass die Rentabilität der betreffenden börsennotierten Unternehmen schrittweise zunehmen wird.
Rohstoffsektor: Die Veränderung der Geldpolitik der Federal Reserve wird den Dollarindex schwächen, was den Rohstoffpreisen zugutekommen wird. Gold, Nicht-Eisen-Metalle und andere Sektoren könnten eine Bewertungserholung erleben.
Technologiesektor: Eine Verbesserung der Liquidität wird die Risikobereitschaft erhöhen, und wachstumsstarke Branchen wie erneuerbare Energien, Halbleiter und künstliche Intelligenz dürften Kapitalanleger anziehen.
