Im Rahmen seiner Bemühungen, den Markt für digitale Vermögenswerte zu regulieren, hat Kambodscha den Zugang zu 16 Websites von Krypto-Börsen gesperrt, darunter große Plattformen wie Binance, Coinbase und OKX.
Die vom kambodschanischen Regulierungsbehörde für Telekommunikation (TRC) durchgesetzte Maßnahme zielt auf Plattformen ab, die ohne die entsprechende Lizenz der kambodschanischen Regulierungsbehörde für Wertpapiere und Börsen (SERC) operieren.
Kambodscha vs. Krypto: Neue Regeln sollen illegale Aktivitäten eindämmen
Es wurde berichtet, dass die Behörden in einer vom amtierenden TRC-Vorsitzenden Srun Kimsann unterzeichneten Richtlinie den Zugriff auf 102 Domains eingeschränkt haben, wobei der Schwerpunkt hauptsächlich auf Kryptowährungsbörsen und Online-Glücksspielseiten lag. Die Behörden haben den Zugriff auf Websites blockiert, aber die mobilen Apps für diese Plattformen funktionieren weiterhin.
Das harte Durchgreifen spiegelt Kambodschas vorsichtigen Umgang mit Kryptowährungen wider. Derzeit sind nur zwei Unternehmen berechtigt, im Rahmen des FinTech Regulatory Sandbox-Programms des SERC zu operieren. Die Regulierungsbehörden verbieten diesen lizenzierten Plattformen, den Umtausch digitaler Vermögenswerte in Fiat-Währungen wie den kambodschanischen Riel und den US-Dollar zu ermöglichen.
Dieser Schritt erfolgt trotz der Partnerschaften von Binance in Kambodscha. Im Jahr 2022 unterzeichnete Binance eine Absichtserklärung mit SERC, um bei der Entwicklung von Vorschriften für digitale Währungen zu helfen. Binance hat auch mit der Royal Group, einem führenden kambodschanischen Konglomerat, zusammengearbeitet und Anfang des Jahres Beamte des Innenministeriums darin geschult, kryptobezogene Verbrechen aufzudecken.
Krypto-Paradoxon in Kambodscha
Kambodschas Regulierungsmaßnahmen erfolgen vor dem Hintergrund einer zunehmenden Kritik an seiner Rolle als Drehscheibe für Krypto-Betrug und Cyberkriminalität. Das Büro der Vereinten Nationen für Drogen- und Verbrechensbekämpfung hat das Land als Hotspot für illegale Aktivitäten bezeichnet, darunter Geldwäsche und Darknet-Transaktionen, die über Kryptowährungen abgewickelt werden.
Kriminelle Syndikate, die mit chinesischen Glücksspiel- und Betrugsnetzwerken in Verbindung stehen, haben rund 30.000 Menschen nach Kambodscha und ins benachbarte Myanmar verschleppt. Kriminelle zwingen diese Opfer unter großem Druck dazu, falsche Profile zu erstellen und Betrügereien, darunter betrügerische Kryptowährungssysteme, zu inszenieren.
„Huione Guarantee, ein Online-Marktplatz, der mit dem kambodschanischen Mischkonzern Huione Group verbunden ist, wurde kürzlich als bedeutender Akteur bei der Förderung von Cyberkriminalität entlarvt. Unsere Berichterstattung über den Dienst ist viel umfangreicher als bisher berichtet – wir haben festgestellt, dass die Plattform seit 2021 Kryptowährungstransaktionen im Wert von über 49 Milliarden US-Dollar abgewickelt hat“, stellte Chainalysis fest.
Viele dieser Aktivitäten stehen in Verbindung mit Sihanoukville, einer Stadt, die für illegale Online-Glücksspiele berüchtigt ist. Kambodscha verbot solche Aktivitäten im Jahr 2020 auf Druck Pekings, aber Überbleibsel der Schattenwirtschaft bestehen weiterhin.
Der Chainalysis-Bericht enthüllte Milliardengeschäfte im Bereich der Schweineschlachtung, die mit Huione Guarantee in Verbindung stehen. Diese Entdeckung verstärkte die weltweiten Bedenken hinsichtlich Kambodschas Regulierungs- und Durchsetzungsrahmen für Kryptowährungsaktivitäten.
Trotz seines harten Durchgreifens gegen Börsen bleibt Kambodscha ein bedeutender Akteur auf dem globalen Krypto-Terrain. Kambodscha rangiert bei der Krypto-Nutzung pro Kopf unter den Top 20, wobei 70 % der Transaktionen über zentralisierte Börsen erfolgen. Statista erwartet, dass der Markt für digitale Vermögenswerte in Kambodscha im Jahr 2024 einen Umsatz von 8 Millionen US-Dollar erzielen wird, wobei sich das Wachstum bis 2025 verlangsamen könnte.
Wachstum des Marktes für digitale Vermögenswerte in Kambodscha. Quelle: Statista.
Die Regierung hat digitale Finanzinnovationen durch das Bakong-Zahlungssystem gefördert, das im Jahr 2023 200 Millionen Transaktionen abwickelte. Dennoch sind Kryptowährungen offiziell weiterhin verboten, florieren jedoch inoffiziell durch Peer-to-Peer-Märkte und Plattformen wie Huione Guarantee.
Die kambodschanische Fintech-Entwicklungspolitik skizziert Pläne für einen umfassenden Regulierungsrahmen für digitale Vermögenswerte und dezentrale Finanzsysteme. Diese Maßnahmen zielen darauf ab, Finanzkriminalität zu bekämpfen und in den kommenden Jahren eine besser organisierte digitale Wirtschaft zu unterstützen.
Krypto-Durchgreifen anderswo
Kambodschas Maßnahmen sind Teil eines globalen Trends. Im September 2024 schlossen die deutschen Behörden 47 Krypto-Börsen wegen Geldwäschevorwürfen. Sie führten anonyme Transaktionen ohne ordnungsgemäße KYC-Protokolle an.
Im November 2024 stellte die britische Finanzaufsichtsbehörde einen „Fahrplan“ für strengere Krypto-Regulierungen vor. Dazu gehören Kapitalanforderungen und Insiderhandelsregeln, die voraussichtlich bis 2026 umgesetzt werden.
Unterdessen steht Coinbase in den USA weiterhin vor erheblichen Herausforderungen. Im Juni 2023 erhob die SEC Anklage gegen Coinbase, weil das Unternehmen als nicht registrierte Wertpapierbörse, Broker und Clearingstelle operiere.
Coinbase wollte die Klage abweisen, doch ein New Yorker Gericht lehnte diesen Antrag im März 2024 ab. Die Vorwürfe der SEC wurden zugelassen. Die Regulierungskämpfe von Coinbase unterstreichen die größeren Unsicherheiten, mit denen Krypto-Börsen in den USA konfrontiert sind.
Während die Länder ihre Durchsetzungsmaßnahmen verschärfen, steht die Kryptoindustrie vor einem entscheidenden Wendepunkt. Die Balance zwischen Innovation und Compliance wird die Entwicklung digitaler Vermögenswerte in Märkten wie Kambodscha, Deutschland, Großbritannien und den USA bestimmen. Derzeit müssen sich Kryptoakteure in einem zunehmend fragmentierten und anspruchsvolleren Regulierungsumfeld zurechtfinden.