Verfasst von: Alex Liu, Foresight News

Curve führt den DeFi-Sektor an.

Bitcoin stagniert vor der psychologischen Marke von 100.000 US-Dollar, während Alts aufholen und den BTC-Marktanteil zeitweise unter 55 % fallen lassen.

Der DeFi-Sektor zeigt starke Leistungen und ist in den letzten 7 Tagen um über 20 % gestiegen, während der Token CRV von Curve Finance mit einem wöchentlichen Anstieg von über 50 % den DeFi-Sektor anführt. Bei den großen DeFi-Token steht er nur hinter THE, das von der Listung auf Binance profitiert, und dem Curve-Ökosystem-Protokoll Convex-Token CVX.

Warum konnte CRV steigen, wie hoch ist sein Potenzial und welche anderen verwandten Tokens im Ökosystem sind erwähnenswert? Ich habe bei unter 0,3 CRV gekauft und halte es seit mehreren Monaten. Hier sind die Grundlagen meiner Holdings-Logik für CRV.

Direkter Faktor: Nachrichten über den Eintritt von Institutionen

Nach der Veröffentlichung der obigen Nachrichten stieg CRV von 0,5 USDT bis über 0,8 USDT. BlackRock und andere Institutionen setzen auf das Ethereum-Ökosystem und sind über den BUIDL-Fonds in DeFi eingestiegen. Curve ist die Infrastruktur für DeFi-Stablecoin-Paare und den Austausch von gebundenen Währungen, und der Markt setzt auf das Potenzial der institutionellen Akzeptanz von Curve.

In meinem Artikel im August dieses Jahres mit dem Titel „Meinung: Um aus dem Kopien-Bärenmarkt herauszukommen, ist eine DeFi-Erneuerung erforderlich“ habe ich prognostiziert, dass traditionelle Finanzen über die bestehenden DeFi-Infrastrukturen in die Blockchain gelangen werden, wobei ich Curve, Pendle und Aave als Beispiele nannte. Danach: Aave hat eine Partnerschaft mit der Trump-Familie geschlossen, und Curve hat Institutionen wie BUIDL in die RWA aufgenommen. Pendle könnte das nächste vielversprechende Ziel sein.

Rückblickend: Die negativen Verkaufsdruck sind verschwunden.

Warum wagt man es, bei fallenden CRV-Preisen einzusteigen? Die Einschätzung im Juni war: Die negativen Nachrichten und der Verkaufsdruck von Curve Finance erreichen ihren Tiefpunkt.

Hinweis: Frax Finance ist derzeit der zweitgrößte Inhaber von CVX, der größte Inhaber ist CLever. Die Logik der FXS-Holdings wird im Folgenden erläutert.

Langfristig war das größte Risiko von Curve Finance zweifellos, dass der Gründer Michael Egorov massive Kredite gegen CRV-Token aufgenommen hat, die im Juni vollständig liquidiert wurden.

Einige nennen die Liquidation „clevere Monetarisierung“, da möglicherweise nicht genügend Liquidität vorhanden ist, um so große Mengen an Tokens zu verkaufen, und daher die Liquidation schrittweise über Kredite erfolgt. Aus einer anderen Perspektive: Der Gründer eines Projekts wurde gezwungen, den Großteil seiner Tokens am Tiefpunkt zu verkaufen.

Der Gründer von Curve, Michael Egorov, hat noch CRV im Lockup. Wenn man die Perspektive wechselt, ist der Weg zur Maximierung des Nutzens, hart zu BUIDL, um sicherzustellen, dass die CRV-Token beim Unlocken einen höheren Wert haben. Der langfristige Wert des Teams ist eng an den Wert des Protokoll-Tokens gebunden.

Michael Egorov verkaufte während der Liquidationskrise im August letzten Jahres fast 1,6 CRV OTC zu einem Preis von 0,4 USDT. Er kaufte Ende Juni und sein Einstiegspreis war niedriger als der vieler Institutionen/Großanleger, während viele Institutionen bereits Verluste realisiert haben.

CRV hatte in CEX über einen langen Zeitraum ein Handelsvolumen, das weit über dem von Tokens mit ähnlicher Marktkapitalisierung lag, aber der Preis stagnierte weiterhin, was darauf hindeutet, dass ein ausreichender Austausch von Chips stattgefunden hat.

Curve ist seit 4 Jahren aktiv, die Inflationsrate ist auf 6,3 % gesunken, basierend auf einer Lockup-Rate von 42,4 % liegt die tatsächliche Umlaufinflation von CRV nur bei etwa 3 %.

Ausblick auf die Zukunft, Innovations- und Wachstumsmöglichkeiten

Marktspekulationen über die Zukunft: Welche Innovationen und Wachstumschancen hat Curve Finance?

Potenzielle Produkte für den Devisenwechsel on-chain, Kreditvergabe mit weicher Liquidation, LlamaLend, crvUSD. Seit seiner Einführung hat crvUSD fast 150 Millionen US-Dollar an Einnahmen für das Curve-Protokoll generiert.

Die Einführung von scrvUSD fördert die Akzeptanz von crvUSD. Welche Vorteile bietet das Kreditvergabe-Modell mit weicher Liquidation? Empfehlenswerte Lektüre:

Wie hat man unendlich viel Geld? Man muss nicht arbeiten, sondern kann sich bequem zurücklehnen.

Curve Finance expandiert auch in Ökosysteme außerhalb von EVM.

Ökosystemprojekte, positive Nachrichten verbreiten sich allmählich.

Convex (CVX)

Convex hält die meisten CRV und besitzt das Recht auf die Erträge von Curve. Jedes Mal, wenn der Wert von CRV steigt, steigt auch der innere Wert jedes CVX entsprechend. Nahezu eine gehebelte Version von CRV, die in dieser Aufwärtsbewegung stärker gestiegen ist als CRV.

CLever (CLEV)

Hält die meisten CVX und hat weiter investiert. Relativ niedrige Marktkapitalisierung.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance ist der zweitgrößte Inhaber von CVX. Gleichzeitig verfügt es über die L2-Kette Fraxtal, hat ein Stablecoin-Produkt FRAX, ein Dual-Token-Staking-Produkt (sfrxETH, frxETH) und Kreditprodukte… es hat alles. Frax hat die Chance, sich selbst zu schließen und ein selbsttragendes DeFi-Ökosystem zu schaffen. Die ultimative Form wäre eine dezentralisierte on-chain Zentralbank (aber das ist natürlich noch weit entfernt).