Autor: Alex Liu, Foresight News

Curve führt DeFi an.

Bitcoin stagniert vor der psychologischen Marke von 100.000 USD, während Altcoins aufholen und der Marktanteil von BTC zeitweise unter 55 % fiel.

Der DeFi-Sektor hat in den letzten 7 Tagen über 20 % zugelegt, während das Token von Curve Finance, CRV, mit über 50 % Wochenwachstum den DeFi-Sektor anführt, nur übertroffen von THE, das von den positiven Nachrichten über die Listung bei Binance betroffen ist, und dem CVX-Token des Curve-Ökosystems.

Warum kann CRV steigen, welches Potenzial hat es und welche verwandten Token im Ökosystem sind bemerkenswert? Der Autor hat CRV unter 0,3 gekauft und es seit mehreren Monaten gehalten, hier ist eine kurze Erklärung der Holding-Logik von CRV.

Direkte Faktoren: Nachrichten über den Eintritt von Institutionen

Nach der Veröffentlichung der obigen Informationen stieg der CRV von 0,5 USDT bis über 0,8 USDT. Institutionen wie BlackRock setzen auf das Ethereum-Ökosystem und steigen über den BUIDL-Fonds in DeFi ein. Curve ist die Infrastruktur für DeFi-Stablecoin-Paare und den Austausch von an den Kurs gebundenen Währungen, und der Markt wettet auf das Potenzial von Curve durch die Annahme durch Institutionen.

Der Autor prognostizierte in seinem Artikel vom August dieses Jahres „Ansicht: Um aus dem Altcoin-Bärenmarkt herauszukommen, braucht es eine DeFi-Renaissance“, dass traditionelle Finanzen über die bestehende DeFi-Infrastruktur auf die Blockchain gelangen würden, und nannte Curve, Pendle und Aave als Beispiele. Danach: Aave hat eine Zusammenarbeit mit der Trump-Familie aufgebaut, Curve hat Institutionen wie BUIDL in RWA eingeführt. Pendle könnte das nächste lohnenswerte Ziel sein.

Rückblickend gab es keinen Verkaufsdruck mehr.

Warum wagt man es, bei fallendem CRV zu kaufen? Die Einschätzung im Juni dieses Jahres war: Der negative Einfluss und der Verkaufsdruck von Curve Finance haben ihren Tiefpunkt erreicht.

Hinweis: Derzeit ist Frax Finance der zweitgrößte Inhaber von CVX, der größte Inhaber ist CLever. Die Logik des FXS-Holdings wird im Folgenden erläutert.

Lange Zeit war das größte Risiko von Curve Finance zweifellos, dass Gründer Michael Egorov CRV-Token als Sicherheit für große Kredite in Stablecoins verwendet hat, und diese Positionen wurden im Juni vollständig liquidiert.

Manche nennen die Liquidation „clevere Monetarisierung“, da möglicherweise nicht genügend Liquidität vorhanden ist, um eine so große Menge an Tokens zu verkaufen, und daher die Monetarisierung schrittweise durch Liquidation von Kreditpositionen erfolgt. Aus einer anderen Perspektive betrachtet, wurde der Projektgründer gezwungen, den Großteil seiner Tokens am Tiefpunkt zu verkaufen.

Michael Egorov, der Gründer von Curve, hat noch gesperrte CRV. Aus einer anderen Perspektive betrachtet, ist der Weg zur Maximierung des Nutzens, hart zu BUIDLn, damit der Wert des CRV-Tokens bei der Freigabe höher ist; der langfristige Wert des Teams und des Protokolltokens ist eng verbunden.

Der Handelsvolumen von CRV an CEX war über einen langen Zeitraum hinweg deutlich höher als der von Tokens mit ähnlicher Marktkapitalisierung, aber der Preis stagnierte ständig, was darauf hindeutet, dass es einen vollständigen Austausch von Chips gegeben hat.

Curve ist seit 4 Jahren aktiv, die Inflationsrate ist auf 6,3 % gesunken. Bei einer Sperrquote von 42,4 % beträgt die tatsächlich in Umlauf gebrachte Inflationsrate nur etwa 3 %.

Ausblick auf die Zukunft, Innovationen und Wachstumschancen

Marktgerüchte über Erwartungen, welche Innovationen und Wachstumschancen Curve Finance in Zukunft haben wird.

Potenzielle On-Chain-Währungsumtauschprodukte, Soft-Clearing-Mechanismen zur Kreditvergabe wie LlamaLend, crvUSD. Seit seiner Einführung hat crvUSD fast 150 Millionen US-Dollar für das Curve-Protokoll generiert.

Die Einführung von scrvUSD hilft, die Akzeptanz von crvUSD zu fördern. Welche Vorteile bieten crvUSD und die Soft-Clearing-Mechanismen für die Kreditvergabe?

Curve Finance expandiert auch in Ökosysteme außerhalb von EVM.

Öko-Projekte, positive Nachrichten verbreiten sich allmählich.

Convex (CVX)

Convex hält die meisten CRV und hat das Ertragsrecht von Curve. Jedes Mal, wenn der Wert von CRV steigt, steigt auch der innere Wert jedes CVX entsprechend. Es ist eine Art Hebelversion von CRV, und während dieser Aufwärtsbewegung hat es sich stärker als CRV erhöht.

CLever (CLEV)

Hält die meisten CVX, weitere Verschachtelung. Relativ niedrige Marktkapitalisierung.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance ist der zweitgrößte Inhaber von CVX. Gleichzeitig hat es L2-Chain Fraxtal, Stablecoin-Produkte FRAX, Dual-Token-Staking-Produkte (sfrxETH, frxETH) und Kreditprodukte ... alles Mögliche. Frax hat die Chance, sich selbst zu schließen und ein selbsttragendes DeFi-Ökosystem zu schaffen. Die ultimative Form ist eine dezentralisierte, On-Chain-Notenbank (natürlich sind wir noch weit davon entfernt).