Autor | Feuer Feuer
Produziert von | Blockchain einfach erklärt
Seit Donald Trump am 5. November die Präsidentschaftswahlen in den USA gewonnen hat, sind die mit Bitcoin führenden Kryptowährungen stark gestiegen, wobei XRP von Ripple besonders heraussticht. Laut einer Nachricht vom 2. Dezember hat XRP Solana und Tether (USDT) überholt und ist zur drittgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung geworden, was dem Niveau vor der SEC-Klage gegen Ripple im Jahr 2020 entspricht.
Ripple wurde einst als Partner für die Einführung von Blockchain-Technologien für viele Finanzkrypto-Institutionen weithin anerkannt, was auch ein seltenes Beispiel für die Beteiligung traditioneller „Finanzgiganten“ an der Welle von digitalem Gold, Blockchain und PayFi-Technologien darstellt. Wird Ripple diesmal die „Gegenoffensive“ der Finanzgiganten sein?
01, Entwicklungsgeschichte
Die Gründungsgeschichte von Ripple reicht bis ins Jahr 2004 zurück, als der Entwickler Ryan Fugger eine Zahlungsplattform namens RipplePay ins Leben rief. RipplePay hatte das Ziel, es Einzelpersonen und Unternehmen zu ermöglichen, ohne Bankkonto durch Peer-to-Peer-Zahlungen zu bezahlen. Ryan Fugger entwarf ein auf Vertrauen basierendes Kreditsystem, durch das Nutzer direkt Transaktionen oder grenzüberschreitende Zahlungen durchführen konnten, ohne auf Intermediäre im traditionellen Bankensystem angewiesen zu sein, wodurch die Transaktionskosten effektiv gesenkt wurden.
Im Jahr 2011 übernahmen der technologieorientierte Jed McCaleb und Chris Larsen RipplePay und beschlossen, es zu einem blockchain-basierten Zahlungssystem weiterzuentwickeln. 2012 gründeten sie OpenCoin, um RipplePay zu verwalten, veröffentlichten das dezentrale Zahlungsnetzwerkprotokoll RippleNet und das Token XRP und begannen, XRP als „Brückenwährung“ für grenzüberschreitende Zahlungen zu fördern. Mit der Geschäftsentwicklung, um die Ripple-Technologie und das Zahlungsnetzwerk besser zu fördern, wurde OpenCoin 2015 offiziell in Ripple Labs umbenannt.
Es ist erwähnenswert, dass Chris Larsen ein bekannter serieller Unternehmer im Silicon Valley war, der neben Ripple auch E-Loan und Prosper gegründet hat, die beide großen Erfolg hatten. Jed McCaleb war einer der Mitbegründer der frühen Bitcoin-Handelsplattform Mt. Gox. Obwohl Mt. Gox später aufgrund von Sicherheitslücken und Finanzproblemen zusammenbrach, bot McCalebs frühe Erfahrung ihm ein tiefes Verständnis des Kryptowährungsmarktes und ermöglichte es ihm, ein Netzwerk und einen Ruf in der Branche aufzubauen. Obwohl er später Ripple verließ, spielte er eine entscheidende Rolle in der frühen Entwicklung von Ripple und half, die Kerntechnologie und das Ökosystem aufzubauen. Der aktuelle CEO, Bradley Garlinghouse, hatte zuvor führende Positionen bei großen Unternehmen wie AOL und Yahoo! inne und verfügt über umfangreiche Erfahrungen im Bereich Fintech und Blockchain.
Dank des Hintergrunds seiner Gründer und der frühen Vorteile erhielt Ripple seit seiner Gründung zahlreiche Investitionen und zog viele bekannte Risikokapitalgeber an, darunter Andreessen Horowitz, IDG Capital Partners, Valar Ventures und Lightspeed Venture Partners. Diese Investitionen haben Ripple mit ausreichend Kapital versorgt und dessen Technologieforschung und Marktexpansion gefördert.
Im Hinblick auf die Marktentwicklung richtet sich Ripple nicht nur an gewöhnliche Benutzer, sondern legt auch großen Wert auf die Zusammenarbeit mit traditionellen Finanzinstituten. Bis 2013 hatte Ripple nicht nur einige kleinere Finanzinstitute, die es versuchten, sondern auch Partnerschaften mit großen Finanzinstituten. Bis 2014 hatte Ripple offizielle Partnerschaften mit mehreren grenzüberschreitenden Zahlungsunternehmen, darunter IDT Corporation und Earthport, sowie mit vielen globalen Banken und Finanzinstituten (wie Western Union, Santander Bank in Spanien, PNC usw.) und änderte damit das traditionelle grenzüberschreitende Zahlungssystem, um globale Zahlungen effizienter und transparenter zu gestalten und grenzüberschreitende Zahlungen nicht mehr auf den Devisenmarkt angewiesen zu machen.
Es ist besonders wichtig zu beachten, dass Ripple Labs insgesamt zwei Produkte hat: eines ist das Ripple-Protokoll, das wir erwähnt haben, das von vielen Banken und Institutionen angenommen wird, und das andere ist die Kryptowährung XRP. Diese beiden Konzepte werden oft leicht verwechselt; die Leute nehmen oft fälschlicherweise an, dass Banken XRP-Assets in großem Umfang übernehmen. Tatsächlich ist das, was Banken annehmen, das Ripple-Protokoll, eine Lösung für Zahlungen und Abrechnungen, die nicht von dem Krypto-Asset XRP abhängt; bei der Annahme ist das XRP-Asset lediglich eine optionale Wahl. Insgesamt sind das Ripple-Protokoll und XRP zwei Projekte, die zwar kompatibel, aber auch unabhängig sind.
Im Jahr 2018 wurde Sun Yuchen auch zum Botschafter von Ripple in China, verantwortlich für die Förderung von Ripple und XRP auf dem chinesischen Markt.
Im Jahr 2014 wurde die Vorgängerfirma von Ripple, OpenCoin, von der MIT Technology Review als eines der „50 intelligentesten Unternehmen der Welt“ ausgezeichnet. Im Laufe der Zeit verstärkte Ripple die Zusammenarbeit mit Banken und Zahlungsinstituten weltweit und trat allmählich in den Mainstream-Finanzbereich ein, was sich auch im Preis von XRP widerspiegelte.
Als XRP 2012 erstmals ausgegeben wurde, lag der Preis nur bei wenigen Cent. Mit der Einführung des Ripple-Protokolls und der Zusammenarbeit mit einigen Finanzinstituten stieg der XRP-Preis zwischen 2013 und 2014 allmählich an und erreichte einen Höchststand von etwa 0,10 USD. Ende 2017, unterstützt durch die allgemeine Marktrally, erlebte XRP seinen ersten großen Preisanstieg, insbesondere im Dezember 2017, als der Preis von XRP 3 USD überschritt und ein Allzeithoch erreichte, wodurch es zur drittgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung aufstieg.
Im Jahr 2018, mit dem Platzen der Marktblase, fiel der Preis von XRP auf etwa 0,50 USD und trat in eine relativ ruhige Phase ein, bis die US Securities and Exchange Commission (SEC) 2020 eine Klage gegen Ripple einreichte und behauptete, dass XRP nicht registriert wurde und damit gegen die Anforderungen des Bundeswertpapiergesetzes verstoße. Dieser Fall erregte große Aufmerksamkeit und wurde zu einem wichtigen rechtlichen Sturm in der Krypto-Branche, der auch einen erheblichen Einfluss auf den Preis von XRP hatte und zu einem Preisverfall führte.
Dennoch, im Jahr 2021, mit der allgemeinen Marktbelebung und einigen Gerichtssiegen, stieg der XRP-Preis zeitweise auf etwa 1,80 USD. Im Jahr 2022 blieb der XRP-Preis aufgrund der anhaltenden regulatorischen Herausforderungen und instabiler Marktbedingungen die meiste Zeit unter 0,50 USD. Im Jahr 2023 erzielte Ripple erneut einige Teilsiege im Rechtsstreit, das Vertrauen des Marktes in XRP erholte sich etwas, und der Preis stieg auf etwa 0,90 USD.
Aufgrund mehrerer Faktoren wie Marktsentiment, Ripple's Geschäftsausweitung und den Fortschritt des Rechtsstreits stabilisierte sich der XRP-Preis jedoch bis November 2024 zwischen 0,70 USD und 1,00 USD, was weit entfernt von seinem Höchststand war.
Nach dem Anstieg im November hatte XRP am 2. Dezember eine Marktkapitalisierung von über USDT überschritten und wurde zur drittgrößten Kryptowährung nach Marktkapitalisierung, was dem Niveau vor der SEC-Klage gegen Ripple entspricht. Welche Faktoren haben also das Interesse an XRP wiederbelebt?
02, Faktoren hinter dem Anstieg
1) Der Wendepunkt im Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC
Der Aufstieg von XRP ist direkt auf die bedeutenden Fortschritte im langwierigen Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC zurückzuführen.
Denn seit 2020 war der Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC das Haupthindernis für den Anstieg des XRP-Preises. Am 22. Dezember 2020 reichte die SEC offiziell Klage gegen Ripple sowie dessen Gründer Bradley Garlinghouse und Christian A. Larsen ein, und beschuldigte sie, seit 2013 durch den Verkauf von XRP rund 1,38 Milliarden USD profit gemacht zu haben, und dass XRP als nicht registriertes Wertpapier gilt, was gegen die Registrierungsvorschriften des Bundeswertpapiergesetzes verstößt. Ripple behauptet, dass sein Handeln legal ist, und setzt sich weiterhin im Rechtsstreit zur Wehr. Während der andauernden Klage kündigten mehrere führende Handelsplattformen wie Coinbase und Binance US an, den XRP-Handel aufgrund des Drucks der SEC einzustellen.
Dennoch deuten die jüngsten Fälle und Marktentwicklungen darauf hin, dass der Ripple-Fall voraussichtlich erfolgreich gelöst wird.
Wir wissen, dass die strengen regulatorischen Politiken von SEC-Vorsitzendem Gary Gensler in den letzten Jahren viele Krypto-Projekte in Schwierigkeiten gebracht haben, weshalb er als „Krypto-Feind“ bezeichnet wird. Mit der Nachricht, dass Gensler voraussichtlich im Januar 2025 zurücktreten wird, wurde die Erwartung eines freundlicheren regulatorischen Umfelds geweckt. Was noch wichtiger ist, dies deutet darauf hin, dass der langwierige Rechtsstreit zwischen Ripple und der SEC möglicherweise zu einer Lösung kommen könnte.
Laut einem Bericht von Bitcoin.com am 2. Dezember erklärte der ehemalige Vorsitzende der Commodity Futures Trading Commission (CFTC), Chris Giancarlo, dass die SEC möglicherweise die Klage gegen Ripple zurückziehen könnte, wenn eine krypto-freundliche Regierung an die Macht kommt. Er glaubt, dass die Trump-Regierung sich möglicherweise einer unterstützenderen Politik gegenüber Krypto zuwenden könnte und die SEC ihre Haltung zur Regulierung von Krypto-Assets, einschließlich der Einstufung von XRP, neu prüfen könnte. Giancarlo hat auch einen rechtlichen Analysebericht verfasst, in dem er argumentiert, dass XRP nicht als Wertpapier betrachtet werden sollte, und hat sich kontinuierlich für mehr Transparenz in der Regulierung und einen lockereren Umgang mit digitalen Vermögenswerten eingesetzt.
Frühere Berichte (Washington Post) besagen, dass das Beraterteam von Trump mehrere Kandidaten bewertet, darunter einige Beamte und Führungskräfte aus dem Finanzsektor, die öffentlich die Kryptowährungsbranche unterstützen. Es ist erwähnenswert, dass Chris Giancarlo als einer der Favoriten für die Position des „Krypto-Zaren“ der Trump-Regierung angesehen wird.
Es besteht kein Zweifel, dass der Markt prognostiziert, dass der neue SEC-Leiter eine lockerere und unterstützende Haltung gegenüber der Krypto-Branche einnehmen könnte, was neuen Chancen für XRP und andere Projekte, die unter regulatorischem Druck standen, bringen würde. Es ist absehbar, dass, wenn der neue Vorsitzende eine Politikänderung vorantreibt, der Rechtsstreit von Ripple möglicherweise beigelegt oder eingestellt werden könnte und sich das regulatorische Umfeld für die gesamte Krypto-Branche ändern könnte. Dies wäre ein erheblicher politischer Vorteil für Ripple, Binance, Coinbase und andere bisher unterdrückte Projekte. Unter dem Einfluss dieses positiven Faktors erlebte der XRP-Preis einen starken Anstieg, der Tageszuwachs überschritt 35% und erreichte den höchsten Stand seit fast drei Jahren.
2) Die Trump-Regierung hat eine freundliche Haltung zur Entwicklung von Kryptowährungen.
Nachdem die Präsidentschaftswahlen in den USA 2024 entschieden sind, wurde der republikanische Kandidat Donald Trump zum nächsten Präsidenten gewählt. Während des Wahlkampfs versprach Trump, die USA zur „Welthauptstadt der Kryptowährungen“ zu machen und unterstützte die Kryptowährungsbranche stark. Weitere Informationen finden Sie in früheren Artikeln: (Plötzlich: Trump gewinnt, Bitcoin erhält die freundlichste US-Regierung). Diese Nachricht brachte dem Markt einen enormen Vertrauensschub und trieb zunächst die Preise der Kryptowährungen, angeführt von Bitcoin, in die Höhe, was Bitcoin auf dem Weg zur 100.000 USD-Marke vorantrieb.
Am 14. November gab es Berichte, dass Präsident Trump plant, alle Kapitalertragssteuern auf von US-Unternehmen ausgegebene Kryptowährungen abzuschaffen. Diese Nachricht würde alle Gewinne, die ADA, ALGO, HBAR und XRP erzielt haben, steuerfrei machen, da ihre Schöpfer US-Unternehmen sind.
Es kann gesagt werden, dass die Verbesserung des regulatorischen Umfelds einen der wichtigsten positiven Faktoren für den Wendepunkt von XRP darstellt. Mit dem Anstieg der Preise führender Krypto-Assets wie Bitcoin und Ethereum, die durch den allgemeinen Marktrend gefördert werden, tritt der Krypto-Markt in einen neuen Bullenmarktzyklus ein. Und XRP, als eine der etablierten Krypto-Assets mit hoher Marktkapitalisierung, wird natürlich zu einem der Brennpunkte des Kapitalinteresses.
3) Das Entwicklungspotenzial von Ripple selbst
In den letzten Jahrzehnten wurde das globale Finanzzahlungssystem von traditionellen Bankabwicklungs- und Zahlungsmethoden dominiert. Obwohl diese Systeme Vorteile in Bezug auf Stabilität und Sicherheit bieten, offenbaren sich mit der Beschleunigung des Globalisierungsprozesses und dem Aufschwung des E-Commerce allmählich viele Probleme der traditionellen Zahlungssysteme: Hohe Transaktionsgebühren, langsame Zahlungsabwicklungszeiten und die Komplexität sowie hohen Kosten grenzüberschreitender Zahlungen sind zu Engpässen geworden, die die globale Finanzliquidität und die Marktentwicklung behindern.
Das von Ripple eingeführte XRP und der XRP Ledger (dezentralisiertes Hauptbuch) unterscheiden sich von Bitcoin und Ethereum, die auf Proof of Work (PoW) oder Proof of Stake (PoS) basieren, indem XRP den Ripple-Protokoll-Konsensalgorithmus (RPCA) verwendet. Dieser Algorithmus erreicht Konsens durch eine Gruppe unabhängiger Validierungs-Knoten, um eine schnelle und effektive Verifizierung von Transaktionen sicherzustellen. Dies ermöglicht es dem XRP-Netzwerk, Transaktionsverifizierungen innerhalb weniger Sekunden abzuschließen, wodurch die Geschwindigkeit der Transaktionen erheblich erhöht und die Kosten gesenkt werden. XRP fungiert im Wesentlichen als Brückenwährung, die einen effizienten und kostengünstigen Austausch zwischen verschiedenen Fiat-Währungen ermöglicht und einen reibungsloseren Weg für globale Zahlungen und grenzüberschreitende Abrechnungen bietet.
Ripple hat sich mit seiner innovativen Technologiearchitektur und seinem einzigartigen Geschäftsmodell zu einer wichtigen Kraft entwickelt, die die Innovation traditioneller Finanzzahlungssysteme vorantreibt und den Web3-Bereich erweitert. Es hat umfassende Partnerschaften mit über 100 Banken und Finanzinstituten weltweit aufgebaut, darunter bekannte Institute wie die Santander Bank und die Mitsubishi Bank. Diese Partnerschaften haben nicht nur Ripple's Einfluss im traditionellen Finanzbereich gestärkt, sondern auch XRP mehr praktische Anwendungsfälle verschafft. Darüber hinaus arbeitet Ripple mit Plattformen wie Archax zusammen, um die Tokenisierung von realen Vermögenswerten (RWA) aktiv voranzutreiben, um traditionellen Finanzanlagen den Eintritt in das Blockchain-Ökosystem zu erleichtern. Zudem positioniert sich Ripple auch im Bereich „Institutional DeFi“ aktiv, indem es mit Plattformen wie OpenEden zusammenarbeitet und in Projekte zur Tokenisierung von Staatsanleihen investiert, um neue Möglichkeiten für die Zusammenarbeit mit Finanzinstituten zu eröffnen.
Daher hat Ripple in den Bereichen grenzüberschreitende Zahlungen und Liquiditätsmanagement einen tatsächlichen Nutzungswert und Bedarf.
Kürzlich haben Asset-Management-Unternehmen wie 21Shares und Bitwise Asset Management Anträge für den XRP ETF eingereicht, was weiter die strategischen Vorteile von Ripple in der Integration von Web3 und traditionellem Finanzwesen bestätigt.
Darüber hinaus hat Ripple Labs laut CoinDesk 25 Millionen USD in das Fairshake Political Action Committee (PAC) der Kryptowährungsbranche investiert, um um einen Sitz im von Trump geplanten Beratergremium für die Kryptowährungsindustrie zu konkurrieren und die Wahlen zum US-Kongress 2026 zu beeinflussen, um freundlichere regulatorische Politiken für Kryptowährungen zu fördern. Dieser Schritt von Ripple markiert den Beginn einer politischen Strategie des Unternehmens, die versucht, durch politische Reformen seine rechtlichen Schwierigkeiten im Rechtsstreit mit der SEC zu überwinden und für XRP ein günstigeres rechtliches und regulatorisches Umfeld zu schaffen.
Laut einem Bericht von Fox Business vom 30. November hat das New Yorker Ministerium für Finanzdienstleistungen Ripple (das eng mit XRP verbunden ist) angedeutet, dass es die Genehmigung für den fantastischen RLUSD-Stablecoin des Unternehmens erteilen wird. Wenn genehmigt, könnte Ripple RLUSD legal der Öffentlichkeit anbieten.
Es gibt auch unbestätigte Berichte, dass Elon Musk möglicherweise erheblich in Ripple und XRP investieren könnte, was die Marktaufregung weiter anheizen könnte. Diese Gerüchte sind jedoch noch Spekulationen, haben aber möglicherweise auch zur bullishen Dynamik von XRP beigetragen.
03, Risikohinweis
Obwohl XRP in letzter Zeit hervorragende Leistungen gezeigt hat, sollte die zukünftige Entwicklung rational betrachtet werden.
1) Zentralisierungsprobleme
Zunächst ist die ursprüngliche Token-Verteilung von XRP umstritten. Von der Gesamtversorgung von 100 Milliarden XRP kontrolliert Ripple Labs mehr als die Hälfte.
Zweitens, im Gegensatz zu vollständig dezentralisierten Blockchains wie Bitcoin und Ethereum, spielt Ripple Labs eine zentrale Rolle bei der Entwicklung, Wartung und Unterstützung des XRP Ledger. Diese Abhängigkeit macht den XRP Ledger in gewissem Maße von den Entscheidungen von Ripple Labs abhängig.
Darüber hinaus hat Ripple Labs Partnerschaften mit vielen traditionellen Finanzinstituten und Zentralbanken aufgebaut, die in der Regel eine zentralisierte Struktur aufweisen.
2) Risiken durch Hebelblase
Der dramatische Anstieg des XRP-Preises hat ihn auf das höchste Niveau seit 2021 gebracht. Analysten warnen, dass dieser Anstieg möglicherweise „hebelgetrieben“ ist, da die offenen Kontrakte für XRP-Derivate auf ein Rekordniveau gestiegen sind, und warnen die Investoren, auf mögliche Volatilität zu achten. Denn historische Muster zeigen, dass ein schneller Anstieg der offenen Kontrakte oft zu plötzlichen Marktanpassungen führt.
3) Verwirrung zwischen dem Ripple-Protokoll und XRP
Wie bereits erwähnt, verwechseln viele Menschen die breite Übernahme des Ripple-Protokolls durch Finanzinstitute mit der breiten Übernahme des XRP-Assets. Diese beiden sind zwar kompatibel, aber auch unabhängig voneinander. Obwohl das Ripple-Protokoll eine starke Grundlage für das XRP-Asset bietet, kann eine Verwechslung beider zu einer Fehleinschätzung in der Gesamteinschätzung führen.
04, Zusammenfassung
Als einer der Pioniere im Bereich Blockchain konzentriert sich XRP seit seiner Einführung im Jahr 2012 auf grenzüberschreitende Zahlungsszenarien und erfreut sich aufgrund seiner Effizienz, Kostengünstigkeit und technologischen Innovationskraft großer Beliebtheit bei Finanzinstituten. In den letzten 12 Jahren war der Wachstumsweg von XRP jedoch nicht immer reibungslos, da es sowohl dem Druck des Marktwettbewerbs als auch häufigen Rückschlägen aufgrund regulatorischer Kontroversen ausgesetzt war. Als „Veteran“ im Bereich der Kryptowährungen bleibt abzuwarten, ob XRP erfolgreich neue Innovationspfade erschließen kann.
