Originalautor: Alex Liu, Foresight News

Curve führt DeFi an

Bitcoin stagniert vor der psychologischen Marke von 100.000 US-Dollar, während Alts aufholen und der Marktanteil von BTC zeitweise unter 55 % fiel.

Der DeFi-Sektor zeigt beeindruckende Leistungen, mit einem Anstieg von über 20 % in den letzten 7 Tagen, während die Token von Curve Finance, CRV, mit einem wöchentlichen Anstieg von über 50 % den DeFi-Sektor anführen, und bei großen DeFi-Token ist die Leistung nur hinter THE und dem Curve-Ökosystem-Protokoll Convex-Token CVX, das von den positiven Auswirkungen des Binance-Listings profitiert.

Warum kann CRV steigen, wie ist sein Potenzial, und welche verwandten Tokens im Ökosystem sind es wert, beachtet zu werden? Der Autor hat bei 0,3 unterhalb von CRV investiert und hält bereits seit Monaten 'CX', hier sind einige einfache Überlegungen zur Logik des CRV-Besitzes.

Direkte Faktoren: Nachrichten über das Eintreten von Institutionen

Nach der Veröffentlichung der obigen Nachricht stieg CRV von 0,5 USDT bis über 0,8 USDT. Institutionen wie BlackRock setzen auf das Ethereum-Ökosystem und sind durch den BUIDL-Fonds in DeFi eingestiegen. Curve ist die Infrastruktur für DeFi-Stablecoin-Paare und den Austausch von gekoppelten Währungen, der Markt setzt auf das Potenzial von Curve zur Annahme durch Institutionen.

In meinem Artikel im August diesen Jahres 'Meinung: Um aus dem Altcoin-Bärenmarkt herauszukommen, braucht es eine Wiederbelebung von DeFi' habe ich vorhergesagt, dass die traditionelle Finanzwelt über bestehende DeFi-Infrastruktur auf die Blockchain gelangen wird, und habe Curve, Pendle und Aave als Beispiele genannt. Danach: Aave hat eine Partnerschaft mit der Trump-Familie aufgebaut, und Curve hat Institutionen wie BUIDL in Real-World-Assets (RWA) eingebracht. Pendle könnte das nächste wertvolle Investment sein.

Rückblick auf die Vergangenheit, der Verkaufsdruck ist abgebaut.

Warum wagt man es, bei fallendem CRV zu kaufen? Die Einschätzung im Juni war: Die negativen Nachrichten und Verkaufsdruck von Curve Finance haben ihren Tiefpunkt erreicht.

Hinweis: Derzeit ist Frax Finance der zweitgrößte Inhaber von CVX, während der größte Inhaber CLever ist. Die Logik des FXS-Besitzes wird im Folgenden erläutert.

Seit langem ist die größte Gefahr von Curve Finance zweifellos die enorme Kreditposition des Gründers Michael Egorov, der CRV-Token verpfändet hat, um stabile Münzen auszuleihen, und diese Positionen wurden im Juni vollständig liquidiert.

Manche nennen Liquidationen 'geschickte Bargeldverkäufe', da es möglicherweise nicht genügend Liquidität gibt, um so große Mengen an Token zu verkaufen, und so erfolgt die Liquidation schrittweise über Kreditpositionen. Eine andere Perspektive ist jedoch, dass die Gründer des Projekts gezwungen waren, den Großteil ihrer Token am Tiefpunkt zu verkaufen.

Der Gründer von Curve, Michael Egorov, hat noch gesperrte CRV, und wenn man die Perspektive wechselt, ist der Weg zur Maximierung des eigenen Interesses, hart zu arbeiten, um BUIDL zu fördern, sodass die CRV-Token beim Entsperren einen höheren Wert haben. Der langfristige Wert des Teams ist eng an den Wert des Protokoll-Tokens gebunden.

Michael Egorov verkaufte im letzten August während der Liquidationskrise fast 1,6 CRV OTC zu einem Preis von 0,4 USDT. Er kaufte Ende Juni, der Einstiegspreis war niedriger als bei den meisten Institutionen/Großanlegern, während viele Institutionen bereits Verluste realisierten.

CRV hatte in CEX eine lange Zeit weit höhere Handelsvolumina als Tokens mit vergleichbarer Marktkapitalisierung, aber der Preis bewegte sich kontinuierlich seitwärts, was darauf hindeutet, dass eine umfassende Umverteilung der Anteile stattgefunden hat.

Curve ist seit 4 Jahren online, die Inflationsrate ist auf 6,3 % gesunken, unter Berücksichtigung einer Sperrquote von 42,4 % beträgt die tatsächlich in Umlauf gebrachte Inflationsrate nur etwa 3 %.

Ausblick auf die Zukunft, Innovationen und Wachstumsmöglichkeiten

Was sind die Erwartungen des Marktes hinsichtlich Innovationen und Wachstumsmöglichkeiten von Curve Finance in der Zukunft?

Potenzielle On-Chain-Forex-Austauschprodukte, weiche Liquidationsmechanismus-Kredite wie LlamaLend, crvUSD. Seit seiner Einführung hat crvUSD dem Curve-Protokoll fast 150 Millionen US-Dollar an Erträgen eingebracht.

Die Einführung von scrvUSD trägt zur Akzeptanz von crvUSD bei. Welche Vorteile bieten crvUSD und das weiche Liquidationsmechanismus-Kreditangebot? Empfehlenswerte Lektüre:

Wie hat man unendlich viel Geld? Ohne Arbeit, einfach entspannt liegen bleiben.

Curve Finance expandiert auch in Ökosysteme außerhalb von EVM.

Ökosystemprojekte, positive Nachrichten verbreiten sich allmählich.

Convex (CVX)

Convex hält die meisten CRV und besitzt das Recht auf die Erträge von Curve. Jedes Mal, wenn der Wert von CRV steigt, steigt auch der innere Wert jeder CVX entsprechend. Es ist eine Art Hebelversion von CRV, die in dieser Aufwärtsbewegung stärker gestiegen ist als CRV.

CLever (CLEV)

Hält die meisten CVX, weiter in die Tiefe gehen. Relativ niedrige Marktkapitalisierung.

Frax Finance (FXS)

Frax Finance ist der zweitgrößte Inhaber von CVX. Zudem hat es die L2-Kette Fraxtal, stabile Münzprodukte FRAX, Dual-Token-Modell-Staking-Produkte (sfrxETH, frxETH) und Kreditprodukte... es hat einfach alles. Frax hat die Chance, sich selbst zu schließen und einen selbstversorgten DeFi-Öko-Flugrad aufzubauen. Die ultimative Form wäre eine dezentralisierte On-Chain-Zentralbank (obwohl das noch weit entfernt ist).