Bitcoin erreichte am 26. November ein historisches Hoch von 99.600 Dollar, fiel jedoch am 27. um über 8 % und fiel auf etwa 90.800 Dollar. Bis zum 3. Dezember stieg der Bitcoin-Preis auf etwa 96.000 Dollar, jedoch blieb die Volatilität weiterhin hoch.

Jetzt ist Bitcoin nur noch einen Schritt von 100.000 Dollar entfernt, was auch ein wichtiger technischer Punkt ist. Der Durchbruch dieses Preises wäre nicht nur ein psychologischer Meilenstein, sondern könnte auch ein Wendepunkt für einen weiteren Preisanstieg sein.

Allerdings zeigt der Markt in der Nähe dieses entscheidenden Preisniveaus eine gewisse Zurückhaltung. Einerseits setzen Institutionen wie MicroStrategy weiterhin auf den Kauf, was die Nachfrage nach Bitcoin erhöht und den Preis nach oben treibt; andererseits entscheiden sich viele langfristige Inhaber, bei höheren Preisen zu verkaufen und Gewinne zu realisieren. Dies führt zu einem Wettkampf zwischen großen Spielern und Institutionen, was die Durchbrechung dieses Preisniveaus erschwert.

Kurz gesagt, institutionelles Kapital fließt weiterhin in den Markt, aber der Verkaufsdruck der langfristigen HODLER stellt eine beträchtliche Herausforderung für den Markt dar, wodurch der Preisanstieg schwieriger wird.

Wer verkauft?

In dieser Aufwärtsbewegung zum Jahresende nutzen langfristige Investoren die Gelegenheit, ihre Bitcoin in großem Umfang zu verkaufen, dank der gestiegenen Liquidität und Nachfrage.

Seit September hat das Verkaufsvolumen von langfristigen Investoren 507.000 Bitcoin erreicht. Obwohl diese Zahl hoch ist, ist sie im Vergleich zu 934.000 Bitcoin im März 2024 bereits gesunken.

Es ist erwähnenswert, dass die Verkaufsrate der langfristigen Investoren derzeit den historischen Höchststand von März 2024 übersteigt. Sie verkaufen täglich Bitcoin, was 0,27 % ihres Gesamtbestands ausmacht, und nur an 177 Tagen in der Geschichte war dieser Verkaufsdruck höher, was zeigt, dass die Verkaufsaktivität dieser Investoren zunimmt.

Darüber hinaus verkauft die US-Regierung auch synchron ihre beschlagnahmten Bitcoins. Laut Arkham-Daten hat die US-Regierung in der Nacht zum 3. Dezember 19.800 Bitcoins im Wert von etwa 1,92 Milliarden Dollar an Coinbase Prime übertragen.

Diese Bitcoins stammen aus dem Fall "Silk Road", und das US-Gericht im nördlichen Bezirk Kaliforniens hat der Regierung erlaubt, diese beschlagnahmten Bitcoins gesetzlich zu verwalten.

Obwohl Battle Born Investments zuvor versucht hat, diese Bitcoins durch Berufung zu beanspruchen, hat der Oberste Gerichtshof die Prüfung abgelehnt, was bedeutet, dass diese Bitcoins möglicherweise bald versteigert werden.

Laut Dune-Daten hält die US-Regierung derzeit 183.422 Bitcoins, die einen Wert von etwa 17,64 Milliarden Dollar haben, hauptsächlich aus den Fällen Silk Road und Bitfinex-Hack.

Wer kauft?

Obwohl die langfristigen HODLer reduzieren, fließt auf der anderen Seite weiterhin viel Kapital in Bitcoin. Insbesondere große institutionelle Investoren wie MicroStrategy und MARA zeigen weiterhin großes Interesse an Bitcoin, indem sie ihre Bestände erhöhen und die Marktnachfrage ankurbeln, was auch Bitcoin unterstützt.

MicroStrategy kaufte zwischen dem 25. November und dem 1. Dezember mit einem Durchschnittspreis von 95.976 Dollar pro Bitcoin etwa 15.400 Bitcoins für insgesamt rund 1,5 Milliarden Dollar. Gleichzeitig hat MicroStrategy durch den Verkauf von Aktien Kapital beschafft, um die weitere Erhöhung seiner Bitcoin-Bestände zu sichern.

Laut Unternehmensdaten hielt MicroStrategy bis zum 1. Dezember insgesamt 402.100 Bitcoins im Wert von über 38 Milliarden Dollar.

Darüber hinaus erhöht das Bitcoin-Mining-Unternehmen MARA aktiv seine Bitcoin-Reserven. Am 2. Dezember gab MARA bekannt, dass es wandelbare Vorzugsanleihen mit Fälligkeit im Jahr 2031 ausgeben wird und den ursprünglich geplanten Finanzierungsbetrag von 700 Millionen Dollar auf 850 Millionen Dollar erhöht hat. Der Nettogewinn wird verwendet, um mehr Bitcoins zu kaufen.

Der anhaltende Kauf dieser Institutionen bildet eine starke Unterstützung für den Bitcoin-Markt und mildert den Verkaufsdruck von Einzelhandelsinvestoren, während er ein Signal für langfristige Investitionen an den Markt sendet.

Nicht nur MicroStrategy und MARA, sondern auch andere Unternehmen wie SAIHEAT, Genius Group, Anixa Biosciences usw. haben begonnen, Bitcoin zu kaufen, als Teil ihrer Vermögensreserve. In der aktuellen Umgebung mit niedrigen Zinsen und steigender Inflation betrachten immer mehr Institutionen Bitcoin als ein Mittel zur Werterhaltung und -steigerung.

Darüber hinaus hat der Zufluss von Kapital in Bitcoin-Spot-ETFs ein historisches Hoch erreicht, mit einem monatlichen Zufluss von 6,5 Milliarden Dollar, was weit über den Rekorden der vorherigen Monate liegt.

Zusammenfassung

Man kann sagen, dass der Bitcoin-Markt an einem entscheidenden Wendepunkt steht. Die 100.000-Dollar-Marke könnte ein Schlüsselpunkt für den Durchbruch von Bitcoin in dieser Runde sein. Mit dem kontinuierlichen Zufluss institutioneller Mittel und dem stetigen Anstieg der Marktnachfrage könnte der Preis in der Nähe dieser wichtigen psychologischen Schwelle auf breitere Marktaufmerksamkeit stoßen und Bitcoin in eine neue Phase führen.

Allerdings zeigen Institutionen an solchen entscheidenden Punkten oft eine abwartende Haltung, was dazu führen kann, dass der Markt nach einem reibungslosen Anstieg eine gewisse Volatilität und Anpassung erfährt, insbesondere kurzfristig, was zu einem erhöhten Druck auf den Markt führen könnte.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Investitionsziele und Kostenstrukturen von Institutionen und langfristigen HODLern unterschiedlich sind. Langfristige HODLER halten Bitcoin in der Regel zu niedrigeren Kosten mit dem Ziel der langfristigen Wertsteigerung. Institutionelle Investoren hingegen könnten mit höheren Einstiegskosten konfrontiert sein und aufgrund ihrer größeren Kapitalgröße könnten sie erhebliche Preisschwankungen verursachen.

Blickt man auf die Geschichte zurück, sieht man, dass viele Institutionen zu Hochpreiszeiten eingestiegen sind und schließlich dem Rückfallrisiko gegenüberstehen. Daher müssen Investoren trotz der neuen Dynamik, die die institutionelle Beteiligung in den Markt bringt, wachsam bleiben, die Marktrisiken sorgfältig bewerten und blindes Nachkaufen vermeiden.