Autor: Shijun

Überprüfung: 0xmiddle

Quelle: Inhaltliche Gemeinschaft - Forschungsinvestigation

Einleitung

Heute, mehr als drei Jahre nach dem Aufschwung von DeFi Summer, und mehr als ein halbes Jahr nach der Genehmigung des regulierungsfreundlichen ETF, hat sich die Situation verändert?

Rückblickend hat der Smart Contract von Ethereum die Programmierbarkeit der Blockchain erhöht und die Blockchain von einer einfachen Buchhaltungsfunktion zu einer Infrastruktur erweitert, die verschiedene Anwendungen unterstützt. Unter den vielen Bereichen ist es ohne Zweifel das realistischste Anwendungsszenario, die traditionelle Finanzierung zu dezentralisieren.

Lassen Sie uns die DeFi TVL-Daten von DeFiLlama betrachten: Derzeit hat der TVL der DeFi-Anwendungen bereits 80 Milliarden US-Dollar überschritten. In den letzten Jahren sind viele öffentliche Blockchains entstanden, sogar L2 von Ethereum leitet den Raum von Ethereum L1 um, aber derzeit sind auf der Ethereum-Plattform immer noch stabil mehr als die Hälfte der gesamten DeFi-Vermögenswerte gesperrt.

图片

Grafikquelle: defillama.com/chains

Der ursprüngliche ehrgeizige Plan von DeFi war es, die Geschäftsmodelle von Kreditvergabe, Zahlungen, Versicherungen usw. im traditionellen Finanzsystem zu revolutionieren, damit die Benutzer diese Operationen unabhängig von Banken oder anderen traditionellen Finanzinstituten durchführen können. Aber heute stagniert der TVL von DeFi tatsächlich schon lange und hat keinen Durchbruch in der Größenordnung erreicht.

Die Mehrheit der Meinungen ist, dass DeFi durch die Leistung und Kosten des Ethereum-Netzwerks eingeschränkt ist, weshalb großangelegte Anwendungen und komplexe finanzielle Szenarien nicht realisiert werden können. Dennoch hat die DeFi-Ökologie auf zahlreichen L2 und neuen Hochleistungs-Blockchains nicht zu einem Durchbruch in der DeFi-Skalierung geführt, sondern vielmehr zu einer Fragmentierung der Liquidität und einem Rückgang der Interoperabilität. Ethereum hat nach wie vor die vollständigste DeFi-Ökologie und die umfassendste Interoperabilität und bleibt die bevorzugte Plattform für die Bereitstellung von DeFi-Projekten.

Heute entsteht ein neuer Trend: das neue DeFi-Paradigma auf der Basis von AO – AgentFi. Diese Innovation bricht die Beschränkungen der traditionellen DeFi.

AO basiert auf der Speicherebene von Arweave und hat eine Rechenebene entwickelt, die parallele Prozesse unterstützt und das Skalierbarkeitsproblem löst, wodurch nahezu unbegrenzte Skalierbarkeit erreicht wird. Die Kombination von AO und Arweave ist eine Umsetzung des SCP (Storage-based Consensus Paradigm, speicherbasiertes Konsensparadigma).

In AO existieren Smart Contracts in Form von Prozessen. Da die Leistungsbeschränkungen aufgehoben sind, kann jeder seine eigenen Prozesse ausführen, um seine finanziellen Handlungen zu vertreten, und der Konsens wird von der Speicherebene von Arweave gewährleistet. Das ist die Grundlage von AgentFi.

Wird diese neue Form von DeFi, AgentFi, die traditionelle DeFi ersetzen und die neue Hauptform von DeFi werden? Lassen Sie mich das ausführlich darlegen.

Die Einschränkungen des traditionellen DeFi

In der traditionellen Blockchain-Architektur wird der Blockraum als eine knappe Ressource konzipiert, die sowohl von Nutzern als auch von Anwendungen durch Wettbewerb erworben werden muss. Bei Netzwerküberlastung müssen die Menschen höhere Kosten zahlen, um Blockraum zu erlangen, was die grundlegenden Ursachen für die Leistungsbeschränkungen ist. Die Leistungsgrenzen von Ethereum sind bereits offensichtlich, mit nur etwa 30 TPS [1], was als unzureichend erscheint. In Spitzenzeiten steigen die Gasgebühren oft um das zigfache, was die Menschen längst als normal betrachten. Tatsächlich gibt es auch bei L2 und den meisten leistungsstarken Blockchains Leistungsgrenzen, die zwar höher sein könnten, aber es dennoch schwierig ist, das Volumen traditioneller Finanzgeschäfte zu bewältigen.

Um den Leistungsbedarf zu reduzieren und den Benutzern Gas zu sparen und das Benutzererlebnis zu verbessern, wurde traditionelles DeFi so konzipiert, dass es einen einzigen Smart Contract zur Verwaltung von Geschäftsvermögen und zur Durchführung finanzieller Geschäfte verwendet. Da sowohl die Mittel als auch die Geschäftslogik von einem einheitlichen Vertrag verwaltet werden, ist es schwierig, tatsächlich vielfältige und personalisierte Geschäftsvorgänge zu realisieren. Diese Art von Design kann zwar die Verwaltungsprozesse vereinfachen und Konsistenz gewährleisten, beraubt jedoch auch die Benutzer ihrer Autonomie in Geschäftslogik und finanziellen Operationen, was es schwierig macht, den zunehmend vielfältigen Benutzeranforderungen gerecht zu werden.

Für Entwickler bedeutet das, dass sie die Gasgebühren für den Vertrag berücksichtigen müssen und komplizierte Vertragscodes weitgehend vermeiden sollten. Auf Ethereum liegt das Gas-Limit für eine ETH-Überweisung bei 21.000 Gwei, für eine ERC20-Tokenüberweisung bei 65.000 Gwei. In etwas komplexeren Szenarien wie Swap, NFT-Handel und Kreditvergabe sind es mindestens 300.000 Gwei [2]. Wenn die Geschäftsmodelle noch komplexer sind, wird der Gasverbrauch für die Benutzer schwer zu ertragen. Das schränkt den Handlungsspielraum der Entwickler erheblich ein und schränkt die Vielfalt und Innovation von DeFi ein.

Um die oben genannten Probleme grundlegend zu lösen, benötigt der Markt eine leistungsstärkere Infrastruktur sowie ein passendes Finanzsystem.

So wurde AO geboren, und AgentFi ist eine neue Exploration der nächsten Generation von DeFi im AO-Ökosystem.

AO: Eine Infrastruktur mit nahezu unbegrenzter Skalierbarkeit

AO steht für Actor Oriented, was bedeutet, dass es sich um ein dezentralisiertes Rechenprotokoll handelt, das auf Rollen basiert.

Tatsächlich ist AO im Vergleich zu Ethereum näher am Konzept des Weltcomputers. Der Autor versteht AO als eine supercomputing-Ebene, deren Hauptziel es ist, vertrauenswürdige und kooperative Rechenservices ohne Skalierungsbeschränkungen zu realisieren.

Lassen Sie uns das Arbeitsablaufschema des hyper-parallelen Computers, der auf AO basiert, gemeinsam betrachten:

图片

Grafikquelle: AO Weißbuch

  • Nachrichtengenerierung: Benutzer oder Prozesse initiieren Anfragen, indem sie Nachrichten erstellen. Diese Nachrichten müssen den von AO festgelegten Standards entsprechen, um im Netzwerk korrekt übertragen und verarbeitet zu werden.

  • Messenger-Einheit (MU) Transfer: Die Messenger-Einheit (MU) ist verantwortlich für den Empfang von vom Benutzer generierten Nachrichten und fungiert als Router, der die Nachrichten an die geeigneten SU-Knoten im Netzwerk weiterleitet. In diesem Prozess signiert MU die Nachrichten, um die Integrität der Daten zu gewährleisten.

  • Scheduling-Einheit (SU) Verarbeitung: Wenn eine Nachricht einen SU-Knoten erreicht, weist der SU der Nachricht eine Nonce zu, um deren Reihenfolge im gleichen Prozess sicherzustellen, und lädt die Nachricht und die Nonce zur dauerhaften Speicherung in die Konsensschicht von Arweave hoch.

  • Berechnungseinheit (CU) Berechnung: Wenn die Berechnungseinheit (CU) die Nachricht empfängt, führt sie die entsprechenden Berechnungsaufgaben basierend auf der Nachricht durch. Nach der Berechnung generiert CU eine Signatur mit dem Berechnungsergebnis und sendet diese an SU zurück. Diese Signatur gewährleistet die Richtigkeit und Verifizierbarkeit des Berechnungsergebnisses.

Woher kommt also der Konsens?

In AO ist Speicherung gleichbedeutend mit Konsens. Während ein Prozess läuft, werden Nachrichten übermittelt, und diese Nachrichten werden in Arweave geschrieben, was zu einem "holographischen Zustand" führt. Das bedeutet, dass der Betriebszustand des Prozesses verifiziert werden kann. Mit anderen Worten, die unveränderliche Speicherung von Arweave gewährleistet die Verifizierbarkeit. Das mag etwas kontraintuitiv erscheinen, aber wenn man das SCP-Paradigma vollständig versteht, wird es sofort klar. Wenn man es noch nicht versteht, kann man es mit Inschriften vergleichen.

Neben der Verifizierbarkeit müssen wir auch die Frage klären, wer die Verifizierung durchführt. Mit der Verifizierbarkeit kann jeder Verifizierungsdienste anbieten. In AO können Anwendungen selbst Verifizierungsdienste auswählen und je nach Art des Geschäfts flexibel über ihre Sicherheit entscheiden. In Kombination mit wirtschaftlichen Spielen der optimistischen Herausforderung kann die Zuverlässigkeit der Verifizierung gewährleistet werden.

Auf dem Computer, der in AO gebaut wurde, werden Anwendungen von beliebig vielen Kommunikationsprozessen aufgebaut.

In AO ist es nicht erlaubt, dass Prozesse den Speicher teilen, aber sie dürfen über den nativen Nachrichtenübertragungsstandard kommunizieren.

Da die Nachrichtenübermittlung asynchron ist, hat AO durch die Fokussierung auf die Nachrichtenübermittlung ein Skalierungsmechanismus geschaffen, der dem traditionellen Web2-Umfeld für verteilte Systeme ähnelt.

Das bedeutet, dass theoretisch gesehen AO tatsächlich keine Leistungsbeschränkungen hat.

Für Entwickler besteht die Möglichkeit, öffentliche Knoten zu wählen, sie können jedoch auch vollständig ihre eigenen Knoten verwenden, um ihre eigenen Dienste auszuführen. In diesem Fall, wenn sie auf Leistungsengpässe stoßen, können sie einfach ihre Knoten skalieren, genau wie beim Betrieb von Web2-Diensten.

Darüber hinaus bringt dieses Arbeitsmodell auch zusätzliche Vorteile mit sich – die Berechnungsknoten können Rechenressourcen für KI-Szenarien bereitstellen. Das werden wir später ausführlich erörtern.

Was unterscheidet AgentFi?

Anders als bei traditionellem DeFi, wo Mittel durch einen einheitlichen Smart Contract verwaltet und finanzielle Geschäfte durchgeführt werden, ist das Konzept von AgentFi, dass jeder auf dem AO-Computer Prozesse ausführen und seine eigenen Mittel verwalten kann, um seine finanziellen Handlungen zu vertreten. Was bedeutet dies konkret? Lassen Sie uns als Beispiel die führende DEX Permaswap auf AO erläutern.

In traditionellem DeFi, wenn Alice Token A gegen Token B eintauschen möchte, benötigt man zunächst einen Liquiditätspool auf einer DEX, der von einem Smart Contract verwaltet wird, um die Umtauschfunktion zwischen A/B-Token bereitzustellen. Der Wechselkurs wird durch die von diesem Smart Contract verwendete Market-Making-Kurve (zum Beispiel x*y=k) bestimmt. In Permaswap ist es so gestaltet, dass jeder LP über seinen eigenen Agent-Prozess seine Market-Making-Mittel verwaltet und die Market-Making-Kurve und -strategien anpassen kann. Natürlich kann ein LP auch eine "extreme Market-Making-Strategie" anwenden - einfach einen Limit-Order einstellen.

Tatsächlich haben wir festgestellt, dass Permaswap die beiden Handelsformen AMM und Orderbuch kombinieren kann. Für Benutzer bedeutet das, dass wenn TA einen Handel initiiert, der Partner, der hilft, den Handel abzuschließen, möglicherweise AMM oder ein bestimmter Limit-Order oder sogar beides ist.

Insgesamt hat AgentFi drei Merkmale:

1. Selbstverwaltung: Benutzer verwalten ihre Mittel und führen ihre Handelsstrategien über ihre eigenen Agentenprozesse aus, anstatt sie einem einheitlichen Vertrag zu übertragen.

2. Personalisierung: Benutzer können über ihre eigenen gesteuerten Agentenprozesse flexibel ihre finanziellen Geschäftsparameter festlegen. Das bedeutet, dass dies im Wesentlichen darauf hinausläuft, dass der Benutzer eine eigene Börse eröffnet, um Handelsstrategien und -gebühren anzupassen. Wenn es auf Kreditgeschäfte ausgeweitet wird, kann es so verstanden werden, dass der Benutzer seine eigene Bank eröffnet und die Zinssätze anpasst. Darüber hinaus können Benutzer vollständig selbstverwaltete Prozesse verwenden, um benutzerdefinierte Finanzstrategien auszuführen, die sogar KI-integrierte intelligente Strategien sein können.

3. Peer-to-Peer: Die Abstimmung zwischen Angebot und Nachfrage erfolgt nicht mehr im traditionellen DeFi-Modell des Poolings, sondern kehrt zu einem Peer-to-Peer-Modell zurück.

In Ethereum gibt es eine Unterscheidung zwischen Vertragskonten (CA) und externen Konten (EOA); verschiedene finanzielle Szenarien werden durch unterschiedliche Vertragscodes umgesetzt, und finanzielle Handlungen erfordern aktives Zutun. In AO hingegen handelt es sich um ein anderes Konzept, das auf Agenten ausgerichtet ist; verschiedene Agenten können unterschiedliche Funktionen erfüllen, und finanzielle Handlungen können durch Agenten vermittelt werden. Der Autor glaubt, dass das Konzept von AgentFi eher wie Bauklötze ist, die eine reichhaltigere dezentrale Finanzökologie kombinieren können.

Wenn es eine große Anzahl selbstverwalteter Prozesse gibt, wie können diese miteinander kommunizieren und kombinierbar sein? Das ist, wo das FusionFi-Protokoll ins Spiel kommt, das einen Entwicklungsstandard und Kommunikationsprotokoll für Agenten auf AO definiert. Fast alle finanziellen Geschäfte können als Fluss und Verarbeitung von Quittungen abstrahiert werden, und das FusionFi-Protokoll definiert einen Standard für das Format von Quittungen. Mit einem solchen Standard können komplexe und vielfältige Finanzformen integriert werden. Entwickler können auf der Basis von FusionFi Standards Handelsplätze, Kreditvergabe, Futures und sogar Stablecoins und viele andere Finanzgeschäfte realisieren. In Zukunft könnte das FusionFi-Protokoll als Referenz für Branchenstandardisierungsproposals wie BIP, EIP und NIP dienen, um mehr Menschen zu ermutigen, an der Festlegung der Protokollstandards teilzunehmen und die nachhaltige Entwicklung des Ökosystems zu fördern.

Eine detaillierte Erklärung des FusionFi-Protokolls wird der Autor in einem separaten Artikel erörtern.

Zusammenfassung

Die Leistungs- und Kostenprobleme von Ethereum schränken die derzeitigen Fortschritte von DeFi ein. Obwohl L2 und neue Blockchains in der Skalierung effektiv sind, gibt es immer noch unsichtbare Deckel, die die Entwicklung finanzieller Geschäfte behindern.

Um die Deckelung zu durchbrechen, wurde ein Netzwerk, das sich von den traditionellen Blockchain-Paradigmen unterscheidet – der AO-hyper-parallele Computer – ins Leben gerufen. Aufgrund der unbegrenzten Skalierbarkeit von AO wird AgentFi möglich. Benutzer können ihre eigenen Prozesse ausführen, ihre Mittel selbst verwalten und ihre finanziellen Geschäfte anpassen.

Das Agenten-orientierte Finanzmodell hat im Vergleich zu traditionellem DeFi ein breiteres Anwendungsspektrum.

Datenquelle:

1. Interpretation der Ethereum TPS

https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262

2. Ethereum Transaktions-Gasverbrauchsstatistik

https://etherscan.io/gastracker

Referenzen:

1. Technische Details zum AO-hyper-parallelen Computer

2. AO-Protokoll: Dezentralisierte, genehmigungsfreie Supercomputer

https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108

3. Intelligente Finanzen: Von AgentFi zu FusionFi

https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a