Verfasst von: Ignas | DeFi Research
Übersetzt von: Yuliya, PANews
Auf dem aktuellen Kryptowährungsmarkt zeigt sich ein bemerkenswertes Phänomen: XRP ist innerhalb eines Monats um das 3,5-fache gestiegen und hat sogar die Marktkapitalisierung von Solana übertroffen. Diese dramatische Marktleistung bestätigt erneut die Unvorhersehbarkeit des Kryptowährungsmarktes.
Obwohl XRP in der Kryptowährungsgemeinschaft umstritten ist, übertreffen die Entscheidungen des Marktes oft persönliche Vorurteile.
Mit dem Aufschwung des Meme-Coin-Marktes könnte das XRP-Ökosystem zu einem wichtigen Schlachtfeld für die nächste Spekulationswelle werden.
Dieser Artikel wird die Funktionsweise des XRP Ledger (XRPL), die Methoden des Token-Handels, die Kernkonzepte und die Richtungen für eine tiefere Forschung eingehend analysieren.
Was ist XRPL?
XRP Ledger präsentiert sich als eine Blockchain-Plattform, die Geschwindigkeit und Effizienz anstrebt.
In der Tat ist es jedoch in Bezug auf Geschwindigkeit, Dezentralisierung und Effizienz nicht optimal (insbesondere gibt es immer noch erhebliche Kontroversen bezüglich der Effizienz).
Im Gegensatz zu Blockchains, die PoW oder PoS verwenden, nutzt XRPL einen föderierten Konsensusmechanismus, bei dem Validatoren Transaktionskonsens erzielen, ohne durch Mining oder Staking zu müssen.
Der spezifische Funktionsmechanismus ist wie folgt:
Das gesamte Netzwerk hat über 109 Validatoren, die Transaktionen verarbeiten, darunter 31 vertrauenswürdige Validatoren, die eine einzigartige Knotenliste (UNL) für den Konsens bilden. Zu diesen Validatoren gehören Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Inc. und XRPscan.
Obwohl theoretisch jede Entität UNL betreiben und veröffentlichen kann, bringt dieses von UNL abhängige Mechanismus tatsächlich zentrale Risiken mit sich, da Ripple Inc. und die XRP Ledger Stiftung weitgehend die Auswahl der Standard-UNL kontrollieren. Neue Validatoren müssen normalerweise von Ripple Labs genehmigt werden, was auch der Grund für den Begriff „föderierter Konsens“ ist.
Die Transaktionsbestätigungszeit von XRP beträgt 3-5 Sekunden, während Solana in Bezug auf die Anzahl der Knoten, Transaktionsgeschwindigkeit und Smart-Contract-Fähigkeiten weit voraus ist. Aber die Transaktionsgebühren von XRP sind nahezu null, nur 0,00001 XRP pro Transaktion.
Trust Lines, Reserve und Rippling-Mechanismus
Wallet-Aktivierung und Reserveanforderungen
Beim Erstellen einer Wallet im XRPL-Ökosystem sind einige einzigartige Anforderungen zu beachten:
Um ein Konto zu aktivieren, sind mindestens 10 XRP als Basisreserve erforderlich. Darüber hinaus muss das System für jedes gehaltene Token zusätzlich 2 XRP als Eigentümerreserve sperren. Zum Beispiel, wenn 20 Meme-Coins gehalten werden, müssen zusätzlich 40 XRP gesperrt werden.
Derzeit läuft eine Governance-Abstimmung, die vorschlägt, diese Anforderungen um den Faktor zehn zu senken. Benutzer können die aktuellen spezifischen Anforderungen unter den Reitern „Basisreserve“ und „Eigentümerreserve“ bei XRP Scan einsehen.
Analyse des Trust Lines-Mechanismus
Trust Lines sind die Infrastruktur von XRPL zur Aufbewahrung von homogenisierten Token. Laut den offiziellen Ripple-Dokumenten: „Trust Lines setzen die Regeln von XRPL durch und stellen sicher, dass niemand gezwungen wird, unerwünschte Token zu halten. Diese Vorsichtsmaßnahme ist entscheidend für die Umsetzung von Szenarien wie Community Credit auf XRPL.“
Der Kernwert der Trust Lines besteht darin:
Zwangsweise Annahme von Spam-Token verhindern
Ermöglicht die Implementierung von Sperr- und Autorisierungssteuerungen
Unterstützt das „No Ripple-Flag“, um unerwartete Saldenanpassungen zu verhindern
Wenn der Token-Ausgeber Token erstellt, kann sein Saldo negativ werden, was die ausgegebene Menge darstellt, während der Saldo des Inhabers positiv ist. Zum Beispiel, nachdem der Ausgeber 100 Token gesendet hat, beträgt sein Trust Line-Saldo -100, während der Empfänger-Saldo +100 beträgt.
Detaillierte Erklärung des Rippling-Mechanismus
Rippling (auch der Ursprung des Namens Ripple) erweitert dieses Konzept weiter, indem es den automatischen Fluss von Token-Salden zwischen verbundenen Konten während des Zahlungsprozesses ermöglicht. Dies ist ein passives Austauschsystem, das atomare Abrechnungen ohne die Beteiligung des Emittenten ermöglicht.
Beispiel: Wenn Alice Bob 10 Dollar schuldet und Bob Charlie 10 Dollar schuldet, ermöglicht der Rippling-Mechanismus, dass Alice direkt an Charlie bezahlt, während die Salden aller Trust Lines automatisch angepasst werden.
Dieses Design ähnelt einem doppelt geführten Buchhaltungssystem und wird hauptsächlich für Folgendes verwendet:
Effektive Nettosaldo-Abwicklung erreichen
Unterstützung von realen Vermögenswerten (RWA)
Stablecoin-Handel
Tokenisierte Waren
Grenzüberschreitende Zahlungen
Dieses Design gibt den Vermögensausgebern mehr Kontrolle. Insbesondere im Hinblick auf Compliance-Anforderungen können autorisierte Trust Lines-Ausgeber die „Require Auth“-Flag aktivieren, um den Tokenbesitz auf genehmigte Konten zu beschränken. Dies macht XRPL besonders geeignet für Vermögenswerte, die strenge KYC/AML-Vorgaben benötigen.
Obwohl diese zentralisierte Kontrolle möglicherweise die Kritik von dezentralisierten Unterstützern auf sich zieht, ist dies genau der einzigartige Vorteil von XRPL in bestimmten Anwendungsszenarien.
Nachdem die Nutzer das Funktionsprinzip von Rippling verstanden haben, können sie je nach Bedarf entscheiden, ob sie diese Funktion aktivieren oder deaktivieren möchten:
Aktivieren von Rippling geeignet für:
Benutzer, die möchten, dass Konten Teil des Zahlungsweges sind
Konten als Vermittler, wie Market Maker oder Börsen (derzeit unklar, ob mit dieser Funktion Gebühren verdient werden können)
Deaktivieren von Rippling geeignet für:
Benutzer, die nicht möchten, dass ihre Salden für Zahlungswege verwendet werden
Allgemeine Benutzer, die ihre Vermögenswerte vor unerwarteten Anpassungen schützen möchten
Es ist besonders zu beachten, dass für jede Erstellung einer Trust Line (z.B. zur Verbindung mit dem Emittenten von Meme-Coins) 2 XRP in der Wallet als Reserve gesperrt werden müssen.
Technische Evolution von XRPL: Von Hooks zu EVM-Seitenketten
Im Vergleich zu Ethereum's EVM, Solanas SVM oder Aptos' Move VM hat XRPL einen anderen technischen Ansatz. Es verwendet ein auf WebAssembly basierendes Hooks-System, das ein leichtgewichtiges Transaktionslogikprogramm darstellt.
Hooks-System
Hooks sind die einzigartige Antwort von XRPL auf Smart Contracts. Interessanterweise laufen sie derzeit im Xahau-Netzwerk (einem Fork von XRPL) und nicht im XRPL-Hauptnetz. Hooks können zusätzliche Logik vor und nach Transaktionen hinzufügen, wie zum Beispiel:
Betrügerische Zahlungen verhindern
XRP automatisch speichern
Zahlungen mit CO2-Kompensation versehen
Es ist erwähnenswert, dass auch Uniswap v4 ein ähnliches Hooks-System verwendet, um zusätzliche Funktionen vor und nach Transaktionen hinzuzufügen und Limit-Orders zu unterstützen.
EVM-Seitenketten: Erweiterung des XRPL-Ökosystems
Obwohl XRPL bereits über native AMM-Funktionen verfügt, die Liquiditätsbereitstellung und Cross-Token-Trading unterstützen, entwickelt Ripple EVM-Seitenketten, um einen effizienteren Kapitalfluss zwischen anderen Ketten und DeFi-Anwendungen zu ermöglichen.
Hauptmerkmale
Derzeit in der Testphase
Voraussichtlich in wenigen Monaten online
XRP wird als Gas-Token fungieren
Axelar als Cross-Chain-Brückenlösung verwenden
Gemeinschaftliche Kontroversen
Die XRPL-Community hat unterschiedliche Meinungen zu den technischen Ansätzen:
Einige hoffen, dass die Hooks-Funktion im Hauptnetz umgesetzt wird.
Es gibt Zweifel an der Notwendigkeit und Rolle von EVM-Seitenketten.
Es ist erwähnenswert, dass die Brücke zwischen EVM und XRPL von Axelar unterstützt wird. Wenn sich dieses Ökosystem gut entwickelt, könnte Axelar einer der wichtigsten Begünstigten sein.
Zukunftsausblick
XRPL entwickelt sich in Richtung Modularität, was einen wichtigen technologischen Wendepunkt darstellt. Die Entwicklung von EVM-Seitenketten wird ein Schwerpunkt sein, der möglicherweise XRPL neue Anwendungsszenarien und Entwicklungsmöglichkeiten bringt.
Diese technologischen Innovationen werden XRPL mehr Möglichkeiten bringen, insbesondere im Hinblick auf Anwendungen im DeFi-Bereich. Mit der kontinuierlichen Entwicklung des Ökosystems könnten wir mehr innovative Anwendungsszenarien sehen.
Vollständiger Leitfaden für den Handel mit Meme-Coins auf XRP
XRPL hat eine eingebaute AMM (Automated Market Maker)-Funktion, die derzeit hauptsächlich für Meme-Coin-Handel verwendet wird.
Etwa 14 Millionen XRP wurden in den AMM-Pool eingezahlt, obwohl das TVL relativ niedrig ist, steigt das Handelsvolumen aufgrund des Meme-Coin-Booms weiterhin an. (Die Sperrmenge kann über XRP Scan eingesehen werden.)
Handelsanfänger
1. Wallet-Auswahl
Besuchen Sie die First Ledger-Website, um eine Wallet über Telegram zu erstellen, oder erstellen Sie sie direkt im Browser und speichern Sie die Schlüssel lokal.
Darüber hinaus kann auch die mobile Xaman-Wallet ausprobiert werden. Sie funktioniert gut, und Sie können die Schlüssel zwischen diesen beiden Wallets importieren, um zu sehen, welche am besten zu Ihnen passt.
2. XRP erhalten
Von zentralen Börsen kaufen oder Simpleswap Cross-Chain-Brücke verwenden.
3. Handelsplattform
Die Tokenliste von First Ledger (Einstiegsempfehlung) wird in Echtzeit aktualisiert und unterstützt die Sortierung nach 24h Handelsvolumen, Marktkapitalisierung, Anzahl der Inhaber und Erstellungsdatum.
xMagnetic (fortgeschrittene Plattform) bietet Token-Entdeckung, Liquiditätsbereitstellung und Datenanalysen, wird empfohlen, zusammen mit der Xaman-Wallet verwendet zu werden.
Sologenic DEX kann als alternative Handelsplattform dienen, hat jedoch möglicherweise nicht die gleiche Benutzererfahrung wie die oben genannten Plattformen. Es wird empfohlen, die Xaman-Wallet zusammen mit xMagnetic zu verwenden.
Risikohinweis
Die meisten Meme-Coins werden von wenigen Wallets kontrolliert, wobei häufig 10 Wallets mehr als 40% des Angebots halten. XRPL benötigt tatsächlich Pump.fun, um die Token-Emission gerechter zu gestalten. Achten Sie auf frühe Projekte, betonen Sie das Handelsvolumen, überprüfen Sie die Verteilung der Inhaber und seien Sie vorsichtig bei neuen Coins.
Die Investition in Meme-Coins erfordert Vorsicht, ein gutes Risikomanagement und umfassende Forschung. Denken Sie daran: Informieren Sie sich über die grundlegenden Aspekte des Projekts, bevor Sie handeln, um impulsive Investitionen zu vermeiden.
