Am 28. November um 16:00 Uhr hat der AICoin-Redakteur in [AICoin PC-Client-Gruppe-Stream] eine grafische Präsentation über [Von 0 auf 1: Wie man Arbitrage betreibt?] durchgeführt, hier ist eine Zusammenfassung des Live-Inhalts.
Erstens, Arbitrage-Prinzipien
(Erste) Finanzierungszins-Arbitrage
Die Finanzierungszins-Arbitrage ist eine Handelsstrategie, die das Finanzierungszinsmechanismus im Perpetual Contract-Markt nutzt, indem sie gleichzeitig entgegengesetzte Positionen mit gleichem Wert und demselben Handelsgegenstand auf dem Kassamarkt und im Perpetual Contract eröffnet.
Wenn der Finanzierungszins positiv ist, zahlt der Long dem Short; wenn der Finanzierungszins negativ ist, zahlt der Short dem Long.
Das Ziel der Finanzierungszins-Arbitrage besteht darin, durch den Handel zwischen dem Kassamarkt und dem Perpetual Contract-Markt stabile Finanzierungszinsgewinne zu erzielen.
Die Finanzierungszins-Arbitrage von AICoin lässt sich hauptsächlich in zwei große Kategorien unterteilen:
Positive Arbitrage: Finanzierungszins ist positiv, leihe Coins, kaufe Kassamarkt, gehe short im perpetual contract.
Negative Arbitrage: Der Finanzierungszins ist negativ, leihe Coins, um am Kassamarkt zu verkaufen und long im perpetual contract zu gehen.
Negative Arbitrage birgt höhere Risiken, es wird empfohlen, positive Arbitrage zu betreiben.
Nehmen wir das Beispiel der positiven Arbitrage:
Angenommen, der aktuelle BTC-Preis beträgt 95.000 USDT, der Finanzierungszins beträgt 0,03 %, nutzen Sie 4.000 USDT für Finanzierungszins-Arbitrage, 1-fache Margin. Die Operation ist wie folgt:
1. Kaufen Sie 2.000 USDT BTC auf dem Kassamarkt und gehen Sie gleichzeitig short für 2.000 USDT BTC auf dem Perpetual Contract-Markt.
2. Angenommen, der Finanzierungszins bleibt konstant, alle 8 Stunden wird ein Ertragszins von 2.000 USDT × 0,03 % = 0,6 USDT erzielt.
3. Täglich können 0,6 USDT × 3 = 1,8 USDT erzielt werden, die annualisierte Rendite beträgt 32,85 %.
Hinweis: Berechnung der annualisierten Rendite: 1,8×365÷2000=32,85%.
(Zweite) Spread-Arbitrage
Preisdifferenz-Arbitrage ist eine Methode zur Nutzung der Preisdifferenzen zwischen dem Kassamarkt und dem Terminmarkt (einschließlich Perpetual Contracts und Terminverträgen) zum Profitieren. Es wird hauptsächlich in zwei Kategorien unterteilt: Termin-Arbitrage und Frist-Arbitrage.
Termin-Arbitrage bezieht sich auf die Ausnutzung der großen Preisdifferenz zwischen dem Kassamarkt und dem Terminmarkt für denselben Handel. Da der Preis des Terminkontrakts bei Fälligkeit zum Kassapreis zurückkehrt, kann diese Rückkehrgelegenheit genutzt werden.
Die Frist-Arbitrage sucht nach Preisdifferenzen zwischen Verträgen mit unterschiedlichen Laufzeiten, um Arbitrage zu betreiben.
Nehmen wir das Beispiel der Termin-Arbitrage:
1. Kassapreis < Terminpreis
Strategie: Kaufen Sie den Kassamarkt und verkaufen Sie den Vertrag (beide haben den gleichen Wert), wenn die Preisdifferenz zurückkehrt (Preisdifferenz verringert sich), Gewinne realisieren.
2. Kassapreis > Terminpreis
Strategie: Verkaufen Sie den Kassamarkt, gehen Sie long im Vertrag (beide haben den gleichen Wert), wenn die Preisdifferenz zurückkehrt (Preisdifferenz verringert sich), Gewinne realisieren.
Angenommen, der Kassapreis von BTC beträgt 95.000 U und der Quartalsvertragspreis 99.000 U, die Differenz zwischen beiden beträgt 4.000 U.
Der Vertragswert ist höher, also kaufe Kassamarkt, gehe short im Vertrag.
Wenn es sich um einen einseitigen Abwärtstrend handelt, zum Beispiel wenn der Kassapreis auf 88.000 U sinkt, der Quartalsvertrag bei 90.000 U liegt, die Preisdifferenz auf 2.000 U verkleinert wird, schließen Sie die Position.
Kassaverlust: 95.000 U - 88.000 U = 7.000 U
Vertragsgewinn: 99.000 U - 90.000 U = 9.000 U
Endgültiger Gewinn: 9.000 U - 7.000 U = 2.000 U (tatsächlich müssen noch die Gebühren abgezogen werden).
Wenn die Preise steigen, entsprechend fortfahren.
(Zweite) Spread-Arbitrage - detaillierte Beschreibungs-Version
Spread-Arbitrage ist eine Methode zur Nutzung der Preisdifferenzen zwischen dem Kassamarkt und dem Terminmarkt (einschließlich Perpetual Contracts und Terminverträgen) zum Profitieren. Es wird hauptsächlich in zwei Kategorien unterteilt: Termin-Arbitrage und Frist-Arbitrage. Investoren können professionelle Arbitrage-Tools wie AICoin verwenden, um Transaktionen für denselben Handelsgegenstand durchzuführen und von Preisdifferenzen zu profitieren.
1. Termin-Arbitrage
Termin-Arbitrage bezieht sich auf die Ausnutzung der großen Preisdifferenz zwischen dem Kassamarkt und dem Terminmarkt für denselben Handel. Da der Preis des Terminkontrakts bei Fälligkeit zum Kassapreis zurückkehrt, kann diese Rückkehrgelegenheit genutzt werden.
Der Arbitrageprozess kann einfach wie folgt beschrieben werden:
a. Chancen erkennen: Angenommen, der BTC-Preis auf dem Kassamarkt liegt bei 65.000 U und der Preis auf dem Terminmarkt bei 69.000 U, wodurch eine Differenz von 4.000 U entsteht.
b. Eröffnungsoperation:
- Short 1 BTC auf dem Terminmarkt (verkaufend 69.000 U).
- Kaufen Sie 1 BTC auf dem Kassamarkt (65.000 U ausgeben).
c. Gewinne beim Schließen der Position: Wenn die Preisdifferenz kleiner wird, zum Beispiel wenn der Preis auf dem Terminmarkt auf 60.000 U sinkt und der Preis auf dem Kassamarkt auf 58.000 U sinkt:
- Gewinn aus Futures: 69.000 U - 60.000 U = 9.000 U
- Kassaverlust: 58.000 U - 65.000 U = 7.000 U
- Der endgültige Gewinn beträgt 9.000 U - 7.000 U = 2.000 U (tatsächlich müssen noch die Gebühren abgezogen werden).
2. Frist-Arbitrage
Die Frist-Arbitrage sucht nach Preisdifferenzen zwischen Verträgen mit unterschiedlichen Laufzeiten, um Arbitrage zu betreiben. Investoren kaufen und verkaufen in Verträgen mit unterschiedlichen Fälligkeiten, um durch Preisänderungen Gewinne zu erzielen.
Der Arbitrageprozess kann vereinfacht werden zu:
- Wenn sich die Preisdifferenz zwischen den verschiedenen Verträgen vergrößert, short den hochpreisigen Vertrag und long den niedrigpreisigen Vertrag.
- Bei sinkender Preisdifferenz, wenn die Bedingungen reif sind, schließen Sie die Position, um Gewinne zu erzielen.
Beispiel:
Angenommen, der Preis des nächsten Quartalsvertrags für BTC beträgt 10.000 U und der Preis des nächsten Wochenvertrags 10.050 U, dann gibt es eine Differenz von 500 U, die Eröffnungsoperation ist wie folgt:
a. Long im nächsten Quartalsvertrag gehen (10.000 U kaufen).
b. Short im nächsten Wochenvertrag (10.050 U verkaufen).
c. Schließen Sie die Position, wenn die Preisdifferenz kleiner wird, unabhängig von der Bewegung, der Gewinn wird durch die Rückkehr der Preisdifferenz realisiert.
Der Kern der Spread-Arbitrage besteht darin, die Preisdifferenz zwischen Kassamarkt und Vertrag sowie zwischen verschiedenen Fälligkeiten sinnvoll zu nutzen, um durch niedrig kaufen und hoch verkaufen Gewinne zu erzielen.
Zweitens, Methoden zur Erfassung von Echtzeit-Arbitragemöglichkeiten
Die einfachste Lösung: Warnung + Boot auf dem Fluss suchen!
1. Finanzierungszins
Im Allgemeinen gilt: In einem Aufwärtstrend ist der Finanzierungszins positiv, je höher der Zins, desto stärker die Long-Stimmung, desto größer die Arbitragegewinne. Aber der Finanzierungszins ist nicht konstant.
Wir müssen die Zinssituation überwachen, zu niedrig ist nicht gut, es könnte jederzeit negativ werden; zu hoch ist ebenfalls nicht gut, zu viel FOMO, der Markt könnte zurückgehen.
Deshalb müssen wir einen Schwellenwert definieren.
Wenn der Zins diesen Schwellenwert erreicht, können wir uns auf Finanzierungszins-Arbitrage-Möglichkeiten konzentrieren.
Es ist jedoch offensichtlich nicht sinnvoll, ständig den Markt zu beobachten.
In diesem Moment wird unsere Zinswarnung nützlich sein.
Zum Beispiel Binance BTC perpetual, basierend auf der bisherigen Leistung, wenn der Finanzierungszins größer als 0,03 % ist, gibt es eine gute Arbitragemöglichkeit, dann können wir den Binance BTC/USDT perpetual-Paar und die Warnung bei Erreichen des Zinses von 0,03 % einstellen.
Andere Währungspaare gelten ebenso, es wird empfohlen, auf Projekte mit hoher Marktkapitalisierung, guter Liquidität und zunehmendem Handelsvolumen zu achten.
2. Preisdifferenz
Beispiel: Der Kassapreis von OKX und der Quartalsvertrag sind gleich.
Der erste Schritt besteht ebenfalls darin, den Schwellenwert für die Preisdifferenz zu bestimmen, theoretisch, je größer die Preisdifferenz ist, desto größer sind die Gewinnchancen für den Arbitrageur.
Wie bestimmt man also den Schwellenwert?
Ursprüngliche Methode, manuelle Berechnung der Differenz zwischen dem Terminvertrag und dem Kassapaar, dann eins zu eins vergleichen, nach Festlegung des Schwellenwerts, Warnung für Arbitrage-Positionserhöhung einstellen.
Aber das ist zeitaufwändig und mühsam.
Empfohlene Methoden:
1. Verwenden Sie kombinierte K-Linien, um automatisch neue K-Linien zu berechnen und zu synthetisieren, direkt OKX BTC/28MAR25-OKX BTC/USDT, und erhalten Sie dann die neue kombinierte K-Linie.
Wenn die Preisdifferenz beginnt, sich zu vergrößern, kann man über Arbitrage-Möglichkeiten nachdenken.
Kombinierte K-Linien können auch zur Vergleichung von Prämien verwendet werden, wie zum Beispiel Binance-Kassamarkt und Coinbase-Kassamarkt, Binance-Kassamarkt und Upbit-Kassamarkt (Kimchi-Prämie).
2. Benutzerdefinierte Indikatoren
Der größte Vorteil dieser Methode ist, dass mehrere Währungspaare gleichzeitig gezeichnet werden können.
Nachdem Sie gezeichnet haben, können Sie auch frühere Trends vergleichen und dann einen Schwellenwert für die Warnung festlegen.
Zum Beispiel, wenn das Boot auf dem Fluss sucht, gibt es eine große Arbitrage-Möglichkeit, wenn die Preisdifferenz zwischen dem Quartalsvertrag und dem Kassapreis 2.200 erreicht, dann können wir die Warnbedingungen definieren und die Warnung einstellen.
Erweiterung:
Basierend auf dem Finanzierungszins und der Preisdifferenzregel, nutzen Sie benutzerdefinierte Indikatoren im Live-Handel.
Drittens, verwandte Tutorials
Detaillierte Anleitung wie folgt:
Betriebsanleitung: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/430710
Anfängertutorial: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396797
Erklärung des Begriffs Arbitrage: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396815
Das sind alle Inhalte des Streams～
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1. Präzise Gelegenheit im Bullenmarkt: Finanzierungszins-Arbitrage, zukünftige Erträge sichern.
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3. Marktwahrheit: Menge zuerst, Preis danach.
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