Verfasst von: Chris Burnisks, Partner bei Placeholder
Übersetzt von: 1912212.eth, Foresight News
Wenn dein Freund dich kontaktiert und Fragen zu Bitcoin, Ethereum und anderen Kryptowährungen stellt, ist es nicht leicht, sie zu beraten, angesichts der aktuellen Marktlage (BTC fast 100.000 Dollar). Besonders schwierig ist es, wenn sie unerfahrene Anfängerinvestoren sind. Hier sind einige Lektionen, die ich in den letzten zwölf Jahren beobachtet und gelernt habe.
Stelle sicher, dass die Handlungen, die sie ergreifen, ihre eigene Verantwortung sind. Du hast vielleicht mehr Erfahrung, aber das bedeutet nicht, dass du immer recht hast. Niemand versteht alles, was auf diesem Markt passiert. Wenn jemand behauptet, er wüsste alles, lügt er sicherlich.
Du kannst versuchen, ihnen zu erklären, in welcher Phase des Marktzyklus wir uns gerade befinden. Meiner Meinung nach sind wir bereits seit 2 Jahren in diesem Bullenmarktzyklus. (Der Tiefpunkt im folgenden Bild ist November 2022)
Wenn man vom Tiefpunkt vor 2 Jahren ausgeht, ist der BTC um über das 6-Fache gestiegen, der ETH um über das 4-Fache und der SOL um über das 30-Fache.
Die schmerzhafte Wahrheit ist, dass mit dem Anstieg des Token-Preises die Aufmerksamkeit der Menschen zunimmt, und diese Aufmerksamkeit wird später in Kaufkraft umgewandelt. Je mehr der Preis steigt, desto mehr konzentriert sich die Aufmerksamkeit der Menschen darauf, wie groß der zukünftige Ertrag sein könnte, aber im Allgemeinen ist es so, dass je später wir in den „Aufmerksamkeitszyklus“ eintreten, desto ungünstiger ist unsere Position.
Daher ist der beste Zeitpunkt zum Einstieg oft der Moment, in dem kaum jemand interessiert ist, aber das ist schon 2 Jahre her. Sie können es kaum erwarten, Token zu kaufen, und selbst wenn der aktuelle Einstieg nicht der beste Zeitpunkt ist, was sollen sie dann tun?
Einfach halten: Persönlich würde ich, wenn sie Anfänger sind, empfehlen, eine bestimmte Menge an BTC, ETH und SOL (50/25/25%) zu halten, das restliche Risiko tragen sie selbst. Zumindest, wenn sie beim „Einstieg/Aussteigen“ Fehler machen, können sie immer noch eine gewisse Kapitalzahl aufrechterhalten. Wenn sie sich für kleinere Coins entscheiden, ermutige sie zu lernen und dafür zu sorgen, dass diese unter 10% der Gesamtkapitalverteilung liegen, um das Risiko zu minimieren.
Vom aktuellen Eintrittspreis aus gesehen, wenn sie sich verdoppeln, ermutige sie, zu diesem Zeitpunkt ihr Kapital herauszunehmen, was auch den Gewinn sichert. Danach, wenn ihr Geld sich bereits verdreifacht hat, können sie alles auszahlen oder, wenn sie bereit sind, etwas riskanter zu sein, die bereits verdienten 2-fachen Betrag auszahlen und das verbleibende Kapital (Kosten) beibehalten, aber versuchen zu verstehen, dass es in einem Bärenmarkt zu wahnsinnigen Abstürzen kommen kann. (Wenn sie überzeugte Bitcoin-Anhänger sind, die vielleicht nie verkaufen wollen, ist das in Ordnung, aber sie müssen darauf vorbereitet sein, irgendwann mit Schwierigkeiten konfrontiert zu werden).
Die Verkäufe im Bärenmarkt sind durch Panik und Angst vor dem Verkaufen bedingt, aber im Bullenmarkt wird es relativ schwierig, den Markt zu verlassen. Manchmal, wenn sie denken, dass sie zu früh verkauft haben, könnten sie dir böse sein, aber später werden sie dir dankbar sein.
Sie müssen auch vorsichtig sein, wenn sie Gewinne realisieren und danach nicht widerstehen können, erneut einzusteigen und diese Gewinne wieder zu reinvestieren. Wenn der Markt weiter steigt, wird das zu FOMO - normalerweise führt dieser Gedanke zu nachteiligen Folgen.
Denn wenn der Markt plötzlich zusammenbricht, könnten sie letztendlich feststellen, dass sie mehr Steuern auf die realisierten Gewinne zahlen müssen, als das, was an Vermögenswerten übrig bleibt (dies passiert häufig).
Jeder Verkauf von Krypto-Assets ist ein steuerpflichtiges Ereignis, selbst der Tausch von Krypto-Assets gegen Krypto-Assets ist davon nicht ausgenommen. Sobald ich beginne, tatsächlich Geld abzuheben, plane ich, es für 12 bis 18 Monate in einem kapitalgeschützten Zinskonto im traditionellen Finanzwesen (TradFi) zu halten – hochverzinsliche Krypto-Stablecoin-Konten zählen nicht als Bargeldverwahrung, da in diesen Konten weiterhin Risiken des Krypto-Marktes bestehen, und die Hebelwirkung, die in einem Bullenmarkt aufgebaut wird, könnte dazu führen, dass man alles verliert. Zuerst werde ich meine Steuerverbindlichkeiten begleichen, bevor ich wieder nach neuen Investitionsmöglichkeiten suche. Dies geschieht in der Regel, wenn Menschen durch Panik die Kontrolle verlieren oder, idealerweise, wenn die Marktbegeisterung abnimmt und die Menschen gleichgültig werden (was oft mehr als 12 Monate nach dem Markthöchststand geschieht).
Obwohl börsengehandelte Fonds (ETFs) und das potenzielle Kaufverhalten souveräner Staaten bedeuten könnten, dass Bitcoin (BTC) in Zukunft keinen zu schweren Bärenmarkt erleben wird, finden die Menschen bei jedem Bullenmarkt verschiedene Gründe, um zu beweisen, dass die Preise ins Unermessliche steigen werden, oder behaupten, dass es keinen Bärenmarkt geben wird.
«Superzyklen» sind ohne Ausnahme kollektive Wahnvorstellungen.
Ich kann die Gründe sehen, warum sich Zyklen wiederholen (2025 im vierten Quartal den Höhepunkt erreichen), und ich kann die Gründe sehen, warum sich Zyklen verlängern und das vierjährige Muster brechen. Obwohl wir möglicherweise nach der Amtsübernahme des neuen Präsidenten in den USA eine Konsolidierung erleben, glaube ich nicht an die Idee einer Verkürzung der Zyklen. Dies ist nur das Resultat von posttraumatischer Belastungsstörung (PTBS) nach den Traumata eines Bärenmarktes.
So gesagt ist es strukturell so, dass alles, was mit 100-facher Geschwindigkeit wächst, irgendwann anfällig für einen Rückgang von mindestens 80-90% ist - hauptsächlich wegen der hohen Anzahl an Gewinnmitnahmen.
Wenn SOL in diesem Zyklus auf 800 Dollar steigt, könnte es in der Zukunft (z.B. 2027) auf 80-160 Dollar fallen. Wenn also jemand bei 240 Dollar kauft und festhält, wird er im kommenden Bärenmarkt Geld verlieren. Es ist für die Menschen schwer, dies aus der Euphorie des Bullenmarktes zu erkennen, aber da du es bereits erlebt hast, verstehst du es jetzt und kannst es ihnen beibringen :)
Von den aktuellen Preisen aus betrachtet (SOL ist von seinem Tief um mehr als das 30-fache gestiegen), kann niemand dadurch reich werden oder verrückte Renditen erzielen, aber sie werden sehen, dass andere viel Geld verdienen, was es schwierig macht, der Versuchung zu widerstehen - wenn du ihnen sagst, sie sollen nicht kaufen, sondern warten, weil „der endgültige Crash“ die Preise unter das aktuelle Niveau drücken wird, werden sie sich leid tun, denn je nach Asset gibt es immer noch 2-5-fache oder noch höhere Aufstiegsmöglichkeiten, bevor sie den Höhepunkt erreichen, sodass alles sehr instabil ist.
Ein letzter Punkt, den ich weiter erläutern möchte, ist, dass viele unerfahrene Investoren mehr in Dollar ($) denken, anstatt in X (Multiplikatoren) oder Prozent (%) zu denken. Ein Beispiel: Wenn du sagst, dass SOL auf 1000 Dollar steigen könnte, denken sie: Wow! Dann würde der Wert jedes SOL um 760 Dollar steigen! Allerdings bedeutet der Anstieg von 8 Dollar auf 240 Dollar nur einen Anstieg des Wertes um 232 Dollar pro SOL.
Aber sie erkennen nicht, dass der Anstieg von 8 Dollar auf 240 Dollar einen Anstieg um das 30-fache bedeutet, während der Anstieg von hier auf 1000 Dollar nur einen Anstieg um das 4-fache ist. Für Investoren ist es sehr wichtig, dies wirklich zu verstehen.
