Einige Vermögenspreise haben noch 2-5 Mal oder sogar mehr Spielraum nach oben, bevor sie ihren Höhepunkt erreichen.
Verfasst von: Chris Burnisks, Partner bei Placeholder
Übersetzung: 1912212.eth, Foresight News
Wenn deine Freunde dich kontaktieren und Fragen zu Bitcoin, Ethereum und anderen Kryptowährungen haben, ist es nicht einfach, ihnen bei den aktuellen Marktbedingungen (BTC ist fast 100.000 Dollar) zu helfen. Besonders wenn sie unerfahrene Anfängerinvestoren sind. Hier sind einige Lektionen, die ich aus über zehn Jahren Beobachtungen gelernt habe.
Stelle sicher, dass die Maßnahmen, die sie ergreifen, ihre eigene Verantwortung sind. Du hast vielleicht mehr Erfahrung und Wissen, aber das bedeutet nicht, dass du absolut richtig bist. Niemand versteht alles, was in diesem Markt passiert. Wenn jemand behauptet, sich gut auszukennen, lügt er definitiv.
Du könntest versuchen, ihnen zu erklären, in welcher Phase des Marktzwecks wir uns gerade befinden. Meiner Meinung nach sind wir seit 2 Jahren im aktuellen Bullenmarktzyklus. (Der Boden in der folgenden Grafik ist November 2022)
Beginnend vom Tiefpunkt vor 2 Jahren ist BTC um über das 6-fache gestiegen, ETH um über das 4-fache und SOL um über das 30-fache gestiegen.
Die schmerzhafte Wahrheit ist, dass mit dem Anstieg des Tokenpreises die Aufmerksamkeit der Menschen zunimmt, und diese Aufmerksamkeit wandelt sich später in Kaufkraft um. Daher je mehr der Preis steigt, desto mehr konzentriert sich die Aufmerksamkeit der Menschen darauf, wie groß der zukünftige Rückraum sein könnte, aber im Allgemeinen, je später wir in den „Aufmerksamkeitszyklus“ eintreten, desto ungünstiger ist die Position.
Der beste Zeitpunkt für den Einstieg ist oft dann, wenn kaum jemand interessiert ist, aber das ist schon 2 Jahre her. Wenn sie ungeduldig sind, Token kaufen zu wollen, was ist zu tun, auch wenn der Einstieg jetzt nicht optimal ist?
Halte es einfach: Persönlich würde ich, wenn sie Anfänger sind, empfehlen, einen bestimmten Anteil an BTC, ETH und SOL (50/25/25%) zu halten, während sie das Risiko anderer selbst tragen. Zumindest, wenn sie „Einsteigen/Aussteigen“ vermasseln, können sie eine bestimmte Kapitalzahl aufrechterhalten. Wenn sie kleinere Coins wählen, ermutige sie zu lernen, und halte es unter 10% des gesamten investierten Kapitals, um das Risiko zu minimieren.
Ausgehend vom aktuellen Einstiegspreis, wenn sie sich verdoppeln, ermutige sie, zu diesem Zeitpunkt ihr Kapital herauszunehmen, um auch Gewinne zu sichern. Danach, wenn ihr Kapital sich verdreifacht hat, können sie alles cashen oder, wenn sie bereit sind, ein bisschen riskanter zu sein, das bereits verdiente Kapital von 2 Mal cashen und das verbleibende Kapital (Kosten) aufrechterhalten, aber versuche, ihnen zu erklären, welche extremen Rückgänge in einem Bärenmarkt auftreten können. (Wenn sie überzeugte Bitcoin-Unterstützer sind und vielleicht niemals verkaufen wollen, ist das in Ordnung, aber sie müssen bereit sein, sich irgendwann der Herausforderung zu stellen)
Verkäufe in einem Bärenmarkt sind das Ergebnis von Panik, während es in einem Bullenmarkt relativ schwierig wird, auszusteigen. Manchmal, wenn sie das Gefühl haben, zu früh verkauft zu haben, werden sie dich hassen, aber später werden sie dir dankbar sein.
Sie müssen vorsichtig sein. Wenn sie sich entscheiden, Gewinne mitzunehmen und dann nicht widerstehen können, wieder einzusteigen und diese Gewinne erneut zu investieren, könnte es zu FOMO führen – normalerweise führt dieser Gedanke zu nachteiligen Konsequenzen.
Denn wenn der Markt plötzlich zusammenbricht, könnten sie feststellen, dass sie in einem Fall von Vermögensverlust mehr Steuern auf realisierte Gewinne zahlen müssen, als sie an verbleibenden Vermögenswerten haben (dies passiert oft).
Jeder Verkauf eines Krypto-Vermögenswertes ist ein steuerpflichtiges Ereignis, auch wenn es sich um den Austausch eines Krypto-Vermögenswertes gegen einen anderen handelt. Sobald ich anfange, wirklich Kapital zu cashen, plane ich, es in einem traditionellen Finanzkonto (TradFi) mit Kapitalerhalt und Zinsen für 12 bis 18 Monate zu halten – hochverzinsliche Krypto-Stablecoin-Konten zählen nicht zum Kapitalerhalt, da in diesen Konten immer noch Risiken des Kryptomarktes bestehen; die in einem Bullenmarkt angesammelte Hebelwirkung kann dich alles kosten. Zuerst werde ich meine Steuerschulden begleichen, bevor ich wieder nach neuen Investitionsmöglichkeiten suche, was normalerweise geschieht, wenn die Menschen aus Panik die Kontrolle verlieren oder idealerweise, wenn die Markthemmung abnimmt und die Menschen gleichgültig werden (was oft mehr als 12 Monate nach dem Markthoch geschieht).
Obwohl börsengehandelte Fonds (ETFs) und potenzielle Käufe von souveränen Staaten darauf hindeuten könnten, dass Bitcoin (BTC) in Zukunft keinen zu drastischen Bärenmarkt erleben wird, finden die Menschen bei jedem Bullenmarkt verschiedene Gründe, um zu beweisen, dass die Preise ins Unermessliche steigen werden, oder behaupten, dass es keinen Bärenmarkt geben wird.
„Superzyklen“ sind ohne Ausnahme kollektive Wahnvorstellungen.
Ich sehe die Gründe, warum sich Zyklen wiederholen (Erreichen des Höhepunkts im vierten Quartal 2025), und auch die Gründe, warum sich Zyklen verlängern und das 4-Jahres-Modell durchbrechen. Obwohl wir nach der Amtseinführung des neuen Präsidenten in den USA möglicherweise eine Konsolidierung erleben, glaube ich nicht an die Behauptung, dass sich Zyklen verkürzen. Das ist nur posttraumatische Belastungsstörung (PTBS) nach dem Trauma des Bärenmarktes.
Das gesagt, ist jedes Wachstum von 100-facher Geschwindigkeit strukturell anfällig für einen Rückgang von mindestens 80-90% zu einem bestimmten Zeitpunkt – hauptsächlich wegen zu vieler Gewinnmitnahmen.
Wenn SOL in diesem Zyklus auf 800 Dollar steigt, könnte es in der Zukunft (zum Beispiel 2027) auf 80-160 Dollar fallen. Wenn also jemand bei 240 Dollar kauft und festhält, wird er in der nächsten Bärenmarktphase Geld verlieren. Es ist schwer für die Menschen, dies aus der Euphorie des Bullenmarktes zu erkennen, aber da du es bereits erlebt hast, verstehst du jetzt, dass du ihnen das beibringen kannst :)
Von dem aktuellen Preis aus gesehen (SOL ist bereits um über 30 Mal von seinem Tiefpunkt gestiegen), kann niemand dadurch reich werden oder verrückte Renditen erwarten, aber sie werden sehen, dass andere viel Geld verdienen, was es schwer macht, der Versuchung zu widerstehen – wenn du ihnen sagst, dass sie nicht kaufen sollen, sondern warten sollen, weil „der endgültige Crash“ die Preise unter das aktuelle Niveau bringen wird, werden sie leiden, denn je nach Vermögenswert gibt es immer noch einen Spielraum von 2-5 Mal oder mehr, bevor sie ihren Höhepunkt erreichen, also ist alles sehr instabil.
Ein letzter Punkt, den ich weiter ausführen möchte, ist, dass viele unerfahrene Anleger eher in Dollar ($) denken, anstatt in X (Multiplikatoren) oder Prozenten (%). Zum Beispiel, wenn du sagst, SOL könnte auf 1000 Dollar steigen, denken sie: Wow! Dann würde der Wert jedes SOL um 760 Dollar steigen! Aber von 8 Dollar auf 240 Dollar hat der Wert jedes SOL nur um 232 Dollar zugenommen.
Aber sie erkennen nicht, dass der Anstieg von 8 Dollar auf 240 Dollar einen Anstieg von 30-fachen bedeutet, während der Anstieg von hier auf 1000 Dollar nur einen Anstieg von 4-fachen bedeutet. Es ist für Investoren wichtig, das wirklich zu verstehen.
