Daten deuten darauf hin, dass viele Anleger auf dem Kryptowährungsmarkt immer noch auf den Preis von Ethereum (ETH) wetten. Trotz der Zweifel an seiner Zukunft. Dies wird dadurch belegt, dass das offene Interesse an Ethereum-Futures auf ein Rekordniveau gestiegen ist, was mit einem Anstieg des Wertes der Vermögenswerte einhergeht, die in in seinem Netzwerk aufgebauten Anwendungen gesperrt sind, was auf wachsendes Vertrauen hinweist.
Der Sieg von Donald Trump bei der US-Präsidentschaft weckte einige Hoffnungen auf die Rückkehr des Bullenmarkts für dezentrale Finanzen, was die Nachfrage nach Ethereum ankurbelte. Aber sie ist nicht allein in der Arena, da sie einer starken Konkurrenz durch Solana und Tron ausgesetzt ist, die ihr möglicherweise viele liquide Mittel entziehen.
Futures-Investoren wetten auf einen steigenden Preis von Ethereum (ETH).
Den Daten von CoinGlass zufolge erreichte das gesamte offene Interesse an unbefristeten Verträgen und traditionellen Futures einen Rekordwert von 6,32 Millionen ETH. Mit einem Wert von über 27 Milliarden US-Dollar, was einer Steigerung von 17 % seit Monatsbeginn entspricht.
Das Volumen des offenen Interesses an Ethereum an Börsen. Quelle: CoinGlass
Es ist bekannt, dass ein Anstieg des Open Interest in Verbindung mit einem Preisanstieg als Indikator für einen Aufwärtstrend gilt. Der Preis von Ethereum stieg diesen Monat um 35 % auf 3.400 US-Dollar und machte damit die von Bitcoin erzielten Gewinne zunichte.
Andererseits zeigen Velo-Daten, dass der Unterschied zwischen dreimonatigen Ethereum-Futures-Kontrakten und Spotpreisen besteht. Die Prämie, oder sogenannte Prämie, ist an Offshore-Börsen wie Binance, OKX und Deribit im Jahresvergleich auf 16 % gestiegen.
Unterdessen stieg die Prämie für CME-Futures für den ersten Monat auf 14 %. Dies ist bemerkenswert, da eine höhere Prämie möglicherweise ein größeres Interesse an Cash-Arbitrage-Geschäften weckt, um die Spanne zwischen den beiden Märkten auszunutzen. Dies führt zu erhöhten Zuflüssen in in den USA notierte Spot-Bitcoin-ETFs.
Die Terminmarktprämie bezieht sich auf die Differenz zwischen dem Terminpreis und dem Spotmarktpreis des Vermögenswerts.
Wenn der Terminpreis höher ist als der Kassapreis eines Vermögenswerts, spricht man von einer positiven Prämie. Dies deutet in der Regel auf die Erwartung hin, dass die Preise weiter steigen werden, was dazu führt, dass Anleger für den Kauf von Terminkontrakten mehr zahlen als zu den aktuellen Preisen.
Ein Anstieg dieser Prämie könnte ein Signal für ein gestiegenes Interesse der Anleger sein, von künftigen Preisbewegungen des Vermögenswerts zu profitieren. Es wird auch häufig in Strategien wie der Cash-Arbitrage eingesetzt, um aus Preisunterschieden zwischen zwei Märkten Gewinne zu erzielen.
Hohes Volumen an gesperrten Vermögenswerten (verpfändet)
Der Preisanstieg von Ethereum trug dazu bei, dass der Wert der in Anwendungen des Ethereum-Netzwerks gesperrten Vermögenswerte am Mittwoch auf 65 Milliarden US-Dollar stieg, ein Niveau, das seit Mai 2022 nicht mehr erreicht wurde.
Es ist erwähnenswert, dass ein großer Teil dieser Vermögenswerte in drei Hauptanwendungen gebunden ist, wobei das Lido-Liquid-Stake-Protokoll mehr als 32 Milliarden US-Dollar in Ethereum hält. Während das Kreditprotokoll Aave 26 Milliarden US-Dollar an verschiedenen Vermögenswerten hält, hält die Umschuldungsplattform EigenLayer 14 Milliarden US-Dollar.
Die Daten deuten auch auf einen Anstieg der Einnahmen, Gebühren, neuer Wallets und des Volumens der On-Chain-Aktivitäten im Ethereum-Netzwerk hin. Im vergangenen Monat war im Vergleich zum Zeitraum von Mai bis September ein hohes Aktivitätsniveau zu verzeichnen. Allerdings sind diese Indikatoren noch weit vom Jahreshöchststand vom März entfernt, als das Interesse an Ethereum-ETFs seinen Höhepunkt erreichte.
Was bedeutet das für den Preis von Ethereum (ETH)?
Erhöhung des Wertes gesperrter Vermögenswerte (TVL – Total Value Locked) in einem Kryptowährungsnetzwerk wie Ethereum. Es bezieht sich auf die zunehmende Menge an digitalen Vermögenswerten, die in dezentralen Anwendungen (DeFi) in diesem Netzwerk hinterlegt oder verwendet werden.
Wenn der Wert der gesperrten Vermögenswerte steigt, bedeutet dies, dass das Interesse von Benutzern und Investoren an der Nutzung dieses Netzwerks zunimmt.
Für den Preis der Kryptowährung ist ein Anstieg des TVL normalerweise ein positives Zeichen. Es zeigt, dass das Vertrauen in das Netzwerk und die darauf aufbauenden Anwendungen zunimmt und dass immer mehr Menschen ihre Vermögenswerte darin sichern. Sei es, um von den Vorteilen von DeFi, Hypotheken, Krediten oder anderen Dienstleistungen zu profitieren.
Dieses erhöhte Interesse könnte zu einer erhöhten Nachfrage nach der Basiswährung des Netzwerks, wie etwa Ethereum, führen. Dies trägt dazu bei, dass der Preis im Laufe der Zeit aufgrund der zunehmenden Nutzung und des zunehmenden Vertrauens steigt.
Intensive Konkurrenz durch Solana und Tron
Dennoch dominieren das Solana-Netzwerk und seine Anwendungen aufgrund seiner größeren Attraktivität bei Privatanwendern und niedrigeren Gebühren weiterhin die dezentralen Finanzaktivitäten (DeFi).
Im Gegensatz dazu zeigen Stablecoin-Daten, dass das Ethereum-Netzwerk mittlerweile ein größeres USDT-Volumen umfasst als Tron. Der gesamte USDT im Ethereum-Netzwerk erreichte zum ersten Mal seit Juni 2022 60,3 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu 57,94 Milliarden US-Dollar im Tron-Netzwerk.
Was emotionale Faktoren betrifft, hat der Präsidentschaftssieg von Donald Trump einige Hoffnungen auf die Rückkehr des Bullenmarktes für dezentrale Finanzen (DeFi) geweckt. Zumindest bei einigen Anlegern, was die Nachfrage nach Ethereum angekurbelt hat.
Der Wahlkampf deutete auf einen Trend zur Reduzierung der regulatorischen Belastung digitaler Währungen hin. Dies könnte den Betrieb von DeFi-Plattformen in den Vereinigten Staaten erleichtern, ein Versprechen, das seit Anfang November das Wachstum von Ethereum und den wichtigsten DeFi-Münzen vorangetrieben hat.