Der Hauptstrang dieser Runde ist bereits relativ klar:
1/ Memecoin und AI sind die absoluten Hauptstränge.
In diesem Jahr unterscheidet sich Memecoin stark von den vorherigen Jahren. Es hat das Konzept des „Hunde-Tradens“ verlassen und entspricht dem DeFi-Konzept von 2020, das im Wesentlichen eine neue Art der Vermögensausgabe darstellt. Alle Infra und Dienstleistungen müssen sich auf die Vermögensausgabe stützen. Die linke Route der Vermögensausgabe ist Memecoin, die rechte Route sind RWA, VCcoin.
Die linke Route ist eine globale Chance, während die rechte Route eher strukturelle Chancen bietet, wie den Wiederaufstieg von DeFi, die bösen Achsen ENA+Sky+Morpho, und alte Protokolle wie Curve, AAVE zeigen ein deutliches Geschäftswachstum; zudem gibt es auch einige strukturelle Chancen bei BTCfi, CeDefi, Payfi.
Deshalb bin ich immer noch skeptisch gegenüber ETH. Derzeit kann ETH immer noch nur Nebenstrang-Narrative tragen, obwohl Coinbase stark von den Hauptstrang-Narrativen profitieren wird. In meinen Augen erinnert es mehr an die 18 Kriegsherren, die Dong Zhuo bekämpfen, jeder mit seinen eigenen Absichten, als an die drei Helden, die Lü Bu gemeinsam bekämpfen. Eine sehr wahrscheinliche Situation ist, dass der ETH-Wechselkurs gegen BTC nicht mithalten kann, gegen Solana nicht mithalten kann und gegen die DeFi Blue Chips nicht mithalten kann.
2/ Der Einfluss der westlichen politischen Narrative spielt nur eine kleine Rolle.
In der Wahlphase haben die Narrative von Trump und Musk bereits enormes Potenzial entfaltet. Es stehen noch zwei größere Ereignisse bevor: ① Offizielle Amtsübernahme ② Wechsel des SEC-Vorsitzenden. Gleichzeitig haben ETH und MSTR bereits die Aufgaben von Grayscale in der letzten Runde übernommen und es werden noch mehr Unternehmen und souveräne Staaten beginnen, zu investieren, dieses Mal wird es nur größer sein als 2020.
Der westliche Bullenmarkt geht weiter.
Unter der Kombination der oben genannten inneren und äußeren Faktoren ist die Bedeutung des Ökosystems bereits sehr klar. Für Ökosysteme mit starkem oder zweitstarkem Konsens sei hier nicht weiter darauf eingegangen. Ich möchte zwei Ökosysteme erwähnen, die noch sehr wenig Aufmerksamkeit erhalten:
3/ Das Bittensor-Ökosystem
Ich empfehle ein kürzliches Interview von Vitlik, das nicht viel mit ETH zu tun hat, aber einige interessante Ansichten enthält, einschließlich der Autoritarisierung und Monopolisierung von AI sowie Überlegungen zur zukünftigen Koexistenz von AI. In Bezug auf Memecoin ist der große Beta ohne Zweifel ACT, die Beta-Antwort des Alts-Segments ist ebenfalls klar, Crypto AI kann nur deAI oder Fair AI sein, daher ist Bittensor＞＞Worldcoin.
Es ist erwähnenswert, dass letzte Woche in den Medien berichtet wurde, dass die am meisten favorisierte Kandidatin für die neue SEC-Vorsitzende Teresa Goody Guillén ist, Partnerin bei der Kanzlei BakerHostetler und Co-Leiterin des Blockchain-Teams. Sie ist auch rechtlicher Partner des ersten Subnetzes von Bittensor, Masa. Seit die Nachricht veröffentlicht wurde, ist der BTC gefallen, während $MASA dennoch um etwa 30 % gestiegen ist.
4 Near-Ökosystem
Wie das Sprichwort sagt, wer schnell ist, bekommt das Fleisch, wer zehn Schritte voraus ist, bekommt den Mist. Near gehört zu dieser Situation. Anfang dieses Jahres, als Solana Memecoin gerade heiß wurde, kam Nears Memecoin ebenfalls schnell auf den Markt und brachte die beiden Tokens Black Dragon und One Dragon hervor. Der Gründer von Near, @ilblackdragon, nahm auch an der AI-Konferenz von Nvidia teil.
Aber nach einer gewissen Zeit waren Memecoin und AI nicht besonders aufregend. Jetzt weht der Wind für Memecoin und AI, der auch Solana, Base, SUI und BNBChain erreicht hat, aber bei Near sind die Gräser auf den Gräbern schon drei Meter hoch.
Die gute Nachricht ist jedoch, dass es einen mysteriösen Satz gibt: Von DeFi über X2E bis hin zu NFT und Inschriften hat Near immer den letzten Zug erwischt und das letzte warme Stück gegessen, aber keine andere Blockchain, die nach Near kam, konnte das erreichen. Near gehört zu denen, die zwar profitieren, aber auch viel erreichen können. Ich habe gerade nachgesehen, der Memecoin @dragonisnear hat drei Meter hohe Gräser und die Inschrift @inscriptionneat hat fünf Meter hohe Gräser, und beide haben jetzt noch $7 Millionen mit sehr guter Liquidität beim Ausstieg.
